Tăng trưởng An sinh xã hội năm 2026 được xác định là "Ảnh hưởng Thị trường" -- Dưới đây là những gì mong đợi

Những hiểu biết chính

• Phần lớn các người hưởng lợi từ An sinh xã hội đã nghỉ hưu phụ thuộc vào các khoản thanh toán hàng tháng của họ để trang trải một phần đáng kể chi phí của họ.

• Các chính sách kinh tế hiện tại được dự đoán sẽ đẩy giá cả tăng nhẹ, điều này được kỳ vọng sẽ ảnh hưởng tích cực đến điều chỉnh chi phí sinh hoạt của An sinh xã hội vào năm 2026 (COLA).

• Tuy nhiên, những hạn chế hiện có trong thước đo lạm phát của An sinh xã hội, kết hợp với dự đoán sự tăng mạnh của phí bảo hiểm Phần B Medicare, có thể làm giảm phần lớn COLA của năm tới.

Lần đầu tiên trong lịch sử lâu dài của An sinh xã hội, mức trợ cấp trung bình hàng tháng cho người đã nghỉ hưu vượt quá 2.000 đô la vào tháng Năm. Mặc dù số tiền này có thể có vẻ khiêm tốn, nhưng nó đã chứng minh là rất quan trọng trong việc giúp các người nghỉ hưu quản lý chi phí của họ.

Gallup, một tổ chức thăm dò ý kiến quốc gia nổi tiếng, đã khảo sát những người nghỉ hưu gần 25 năm để đánh giá tầm quan trọng của thu nhập An sinh xã hội đối với sự ổn định tài chính của họ. Những phát hiện của họ liên tục cho thấy từ 80% đến 90% người nghỉ hưu phụ thuộc vào chương trình xã hội nổi bật này để đáp ứng nhu cầu tài chính của họ.

Với việc gần 70 triệu cá nhân nhận được phúc lợi An sinh xã hội truyền thống vào tháng 7, bao gồm hơn 53 triệu người lao động nghỉ hưu, không có gì ngạc nhiên khi thông báo điều chỉnh chi phí sinh hoạt hàng năm (COLA) từ Cơ quan An sinh xã hội (SSA) vào tháng 10 là tiết lộ được mong chờ nhất trong năm.

Thông báo COLA năm 2026 dự kiến sẽ đặc biệt đáng chú ý, vì gần như chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng bởi các chính sách kinh tế và thương mại hiện tại. Về cơ bản, người hưởng lợi có thể mong đợi một “sự tăng cường do thị trường” bắt đầu từ tháng Giêng.

Hiểu biết về COLA của An sinh xã hội và cách tính toán của nó

Trước khi đi sâu vào các dự báo COLA của An sinh xã hội, điều quan trọng là phải hiểu COLA của chương trình này là gì và cách nó được tính toán hàng năm.

Mục đích chính của việc điều chỉnh chi phí sinh hoạt là để chống lại áp lực lạm phát. Ví dụ, nếu một giỏ hàng hóa và dịch vụ toàn diện thường được người cao tuổi mua tăng giá 2% từ năm này sang năm khác, thì lợi ích An sinh xã hội sẽ cần phải tăng cùng tỷ lệ phần trăm để ngăn chặn người nhận chương trình mất sức mua. COLA của An sinh xã hội là “tăng lương” được thực hiện hầu hết mọi năm để tính đến giá cả tăng lên (lạm phát).

Trong 35 năm sau khi phát hành séc trợ cấp cho người lao động nghỉ hưu đầu tiên, các điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) được giao cho các phiên họp đặc biệt của Quốc hội một cách khá tùy tiện. Không có một quy trình thiết lập nào, nên không hiếm khi có những năm trôi qua mà không có điều chỉnh nào cho tác động của lạm phát.

Bắt đầu từ năm 1975, Chỉ số Giá tiêu dùng cho Người lao động đô thị và Nhân viên hành chính (CPI-W) trở thành thước đo lạm phát hàng năm của An sinh xã hội. CPI-W bao gồm hơn 200 danh mục giá được tính trọng số riêng lẻ, cho phép chỉ số này được tóm gọn thành một con số duy nhất mỗi tháng để xác định xem giá cả đang tăng (lạm phát) hay giảm (giảm phát) so với năm trước.

Mặc dù Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) báo cáo CPI-W hàng tháng, chỉ có các số liệu của quý ba (từ tháng Bảy đến tháng Chín) được sử dụng để tính toán COLA cho An sinh xã hội của năm tới. Nếu mức trung bình của chỉ số CPI-W quý ba trong năm 2025 vượt quá mức của cùng kỳ năm 2024, người thụ hưởng có thể mong đợi một khoản trợ cấp lớn hơn vào năm 2026.

Nếu có sự gia tăng hàng năm trong các chỉ số CPI-W trung bình của quý ba, chênh lệch phần trăm, được làm tròn đến gần nhất một phần mười phần trăm, sẽ xác định COLA áp dụng cho những người hưởng lợi trong năm tiếp theo.

Gần 70 triệu người hưởng lợi từ An sinh xã hội có thể mong đợi một sự tăng cường dựa trên thị trường vào năm 2026

Lý tưởng nhất, những người thụ hưởng thích một sự điều chỉnh chi phí sinh hoạt đáng kể mỗi năm. Mặc dù điều này không phải là trường hợp trong phần lớn thập kỷ 2010, nhưng các điều chỉnh chi phí sinh hoạt trong bốn năm qua thực sự đã vượt quá mức trung bình.

Trong đại dịch COVID-19, các gói kích thích tài chính đã làm tăng cung tiền của Mỹ với tốc độ chưa từng có. Điều này dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng trong tỷ lệ lạm phát hiện tại. Từ năm 2022 đến năm 2025, các điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) của An sinh xã hội lần lượt ghi nhận ở mức 5.9%, 8.7%, 3.2% và 2.5%. Để có bối cảnh, mức COLA trung bình hàng năm kể từ năm 2010 là 2.3%.

Nếu mức tăng của An sinh xã hội vào năm 2026 đạt ít nhất 2,5%, đây sẽ là lần đầu tiên trong thế kỷ này mà năm lần liên tiếp tăng điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) đạt hoặc vượt qua ngưỡng này. Dựa trên hai ước tính độc lập, chương trình có vẻ sẵn sàng tạo ra lịch sử.

Sau khi phát hành báo cáo lạm phát tháng 7 từ BLS, một nhóm vận động độc lập đã tăng dự đoán COLA năm 2026 của họ thêm một phần mười phần trăm lên 2.7%. Đồng thời, một nhà phân tích chính sách độc lập về An sinh xã hội và Medicare đã duy trì ước tính COLA của mình ở mức 2.7%, hiện đã tương ứng.

Dự đoán COLA an sinh xã hội từ cả hai nguồn đã tăng trong suốt năm do ảnh hưởng lạm phát nhẹ dự kiến từ các chính sách kinh tế và thương mại hiện tại.

Trong khi mức COLA An sinh xã hội cuối cùng sẽ không được xác nhận cho đến ngày 15 tháng 10, có vẻ như các điều kiện kinh tế hiện tại sẽ góp phần vào con số cuối cùng.

Dự báo Tăng trưởng trong Séc An sinh xã hội cho năm 2026

Một điều chỉnh chi phí sinh hoạt 2.7% sẽ trông như thế nào về mặt tiền tệ?

Nếu những dự đoán về mức tăng COLA 2,7% vào năm 2026 là chính xác, trung bình người hưởng lương hưu có thể mong đợi khoản thanh toán hàng tháng của họ sẽ tăng lên khoảng $54 vào năm tới. Trong khi đó, trung bình người lao động khuyết tật và người thụ hưởng sống sót sẽ thấy khoản tiền thanh toán hàng tháng của họ tăng lên khoảng $43 vào năm 2026.

Mặc dù điều này có thể nghe có vẻ hứa hẹn, nhưng sự thất vọng gần như là điều không thể tránh khỏi đối với hầu hết trong số gần 70 triệu người thụ hưởng chương trình.

Trước hết, người nghỉ hưu đã phải đối mặt với việc mất sức mua kể từ khi bắt đầu thế kỷ này. Dựa trên phân tích từ năm 2010 đến năm 2024, sức mua của thu nhập An sinh xã hội đã giảm 20% đối với những người lao động nghỉ hưu.

Sự mất mát đáng kể về sức mua này xuất phát từ những sai sót vốn có trong CPI-W. Mặc dù người cao tuổi từ 62 tuổi trở lên chiếm 87% số người hưởng lợi từ An sinh xã hội, CPI-W lại có nhiệm vụ theo dõi thói quen chi tiêu của “công nhân đô thị và nhân viên văn phòng”, chủ yếu là những người Mỹ trong độ tuổi lao động không nhận được lợi ích An sinh xã hội vào thời điểm hiện tại. Do đó, CPI-W không đánh giá đúng mức chi phí mà người nghỉ hưu quan tâm nhất, chẳng hạn như chi phí nhà ở và chăm sóc y tế. Một mức tăng COLA 2,7% khó có thể thay đổi tình hình này.

Thách thức khác đối với hầu hết các người thụ hưởng lớn tuổi là mức phí bảo hiểm Medicare Phần B của họ sẽ tiêu tốn một phần hoặc toàn bộ COLA năm 2026 của họ. Phần B bao gồm các dịch vụ ngoại trú trong Medicare, với mức phí bảo hiểm thường được trừ từ khoản thanh toán bảo hiểm xã hội hàng tháng của những người lao động đã nghỉ hưu.

Với báo cáo của ủy ban quản lý Medicare dự đoán mức tăng đáng kể 11,5% trong phí bảo hiểm Phần B lên 206,20 đô la mỗi tháng vào năm 2026, có khả năng hầu hết các người thụ hưởng sẽ trải qua ảnh hưởng tối thiểu từ việc điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA) năm tới.

Bất chấp sự thúc đẩy từ thị trường, năm 2026 mang đến một kịch bản phức tạp khác cho những người nghỉ hưu.