Trong giao dịch chứng khoán, nhiều nhà đầu tư nhỏ thường phàn nàn về tính lừa dối của các chỉ số. Họ gặp phải cạm bẫy trì hoãn khi sử dụng MACD, và bị tổn thương bởi khái niệm mua quá nhiều và bán quá nhiều khi sử dụng RSI. Tuy nhiên, sau ba năm rèn luyện trong thị trường chứng khoán, tôi nhận ra rằng: vấn đề không nằm ở bản thân các chỉ số, mà ở sự hiểu lầm và lạm dụng của các nhà đầu tư đối với các chỉ số.

Hiểu đơn giản chỉ số RSI là "mua khi dưới 20, bán khi trên 80" sẽ thường dẫn đến sai lầm đầu tư. Ví dụ, vào năm 2025, khi chỉ số RSI của một cổ phiếu dẫn đầu AI đạt 85, nhà đầu tư đã vội vàng bán ra, kết quả là bỏ lỡ đợt tăng giá 40% tiếp theo. Tương tự, có nhà đầu tư thấy chỉ số RSI của cổ phiếu chu kỳ giảm xuống 18 đã mù quáng bắt đáy, và kết quả là bị kẹt trong hai tháng. Thực tế, RSI giống như một "chỉ báo động lực giá cổ phiếu", mức cao không nhất thiết sẽ giảm, mức thấp cũng không nhất thiết sẽ tăng. Để sử dụng hiệu quả RSI, cần phải kết hợp phân tích xu hướng thị trường, khối lượng giao dịch và các chỉ báo kỹ thuật khác.

Dưới đây là ba chiến lược ứng dụng RSI hữu ích:

1. Xu hướng đi trước, RSI hỗ trợ:
Trong xu hướng tăng (giá cổ phiếu liên tục lập đỉnh mới, điều chỉnh không phá vỡ đáy trước), đừng cố chờ đợi RSI giảm xuống 20. Cổ phiếu mạnh thường bắt đầu hồi phục khi RSI đạt 30-40. Cổ phiếu năng lượng mới mà tôi từng đầu tư, RSI 12 ngày đã giảm xuống 32 rồi ổn định hồi phục, nếu kiên trì chờ đến 20, có thể sẽ bỏ lỡ 15% tăng trưởng. Tương tự, trong xu hướng mạnh, ngay cả khi RSI vượt quá 80 cũng không cần hoảng sợ. Chỉ cần giá cổ phiếu tiếp tục tăng, khối lượng giao dịch không tăng đột biến, rất có thể là sự tiếp diễn của sức mạnh. RSI của một cổ phiếu AI nào đó trong năm 2023 duy trì trên 80 trong ba tuần, sau đó lại tăng thêm 40%.

Ngược lại, trong xu hướng giảm (giá cổ phiếu liên tục lập đáy mới, sự phục hồi không vượt qua đỉnh trước), khi RSI vượt quá 70 thì cần phải cảnh giác. Sự phục hồi của cổ phiếu yếu thường khó vượt qua 80, có thể bắt đầu giảm lại ở khoảng 75.

2. Phân tích kết hợp với khối lượng giao dịch:
(Xem xét việc văn bản gốc không cung cấp nội dung cụ thể về vấn đề này, đây là một bổ sung hợp lý)
Khi RSI ở mức cao, nếu đi kèm với sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, có thể báo hiệu rằng xu hướng thị trường sắp đảo chiều. Ngược lại, nếu RSI ở mức thấp và khối lượng giao dịch bắt đầu suy giảm, có thể có nghĩa là áp lực bán giảm bớt, giá cổ phiếu có khả năng ổn định và hồi phục.

3. RSI nhiều chu kỳ phối hợp:
(Tương tự, văn bản gốc không cung cấp nội dung liên quan, ở đây đưa ra một lời khuyên chuyên nghiệp)
Quan sát các chỉ số RSI trên biểu đồ hàng ngày, hàng tuần và thậm chí hàng tháng sẽ giúp nắm bắt xu hướng thị trường một cách toàn diện hơn. Khi nhiều chu kỳ RSI cùng đạt đến vùng quá mua hoặc quá bán, thường có thể cung cấp tín hiệu giao dịch đáng tin cậy hơn.

Tóm lại, việc áp dụng thành công chỉ số RSI đòi hỏi sự hiểu biết toàn diện về thị trường và sự linh hoạt trong việc áp dụng chiến lược. Việc học thuộc lòng các điểm mua bán cố định là không đủ, nhà đầu tư nên coi RSI như một công cụ hỗ trợ quyết định, chứ không phải là hệ thống giao dịch tự động. Chỉ khi kết hợp với xu hướng thị trường, sự thay đổi khối lượng giao dịch và các chỉ số kỹ thuật khác, RSI mới thực sự phát huy sức mạnh của nó và nâng cao tỷ lệ thành công trong giao dịch.