Khi tìm kiếm lợi nhuận đầu tư ổn định lâu dài, chúng ta thường nghĩ đến cổ phiếu trả cổ tức. Tuy nhiên, việc mua và nắm giữ các cổ phiếu trả cổ tức riêng lẻ có thể khá phức tạp đối với nhiều nhà đầu tư. Lúc này, quỹ giao dịch chứng khoán (ETFs) chứa cổ phiếu trả cổ tức trở thành một giải pháp tiện lợi và hiệu quả. Tuy nhiên, đừng nghĩ rằng tất cả các ETFs trả cổ tức đều có hiệu suất tương tự nhau. Trên thực tế, chúng có cách chọn nắm giữ riêng biệt, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu suất của chúng. Một số có thể phù hợp hơn với chiến lược đầu tư của bạn, trong khi một số khác có thể không phù hợp lắm.

Bây giờ hãy cùng xem xét hai quỹ ETF liên quan đến cổ tức phù hợp cho các nhà đầu tư thu nhập, và một quỹ mà bạn có thể cần tránh trong thời điểm hiện tại.

# # Giới thiệu: Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Đầu tiên hãy nói về Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Quỹ này có tỷ suất sinh lời gần 3.8%, là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư chú trọng đến thu nhập. Mặc dù có thể tìm thấy quỹ có tỷ suất sinh lời cao hơn, nhưng có thể không dễ dàng để đảm bảo chất lượng tương tự. Quỹ này đã chọn một số công ty ổn định trong danh mục nắm giữ, chẳng hạn như Chevron, AbbVie, Altria và PepsiCo. Nó chọn một phần trọng số bằng nhau của chỉ số Dow Jones U.S. Dividend 100, và danh mục nắm giữ sẽ thay đổi trong các đợt điều chỉnh hàng quý.

Tiêu chí lựa chọn này không chỉ dựa vào cổ tức, mà còn bao gồm dòng tiền của công ty và tỷ lệ hoàn vốn cổ phần, phương pháp đánh giá tổng thể này đã chứng minh là hiệu quả. Kết quả của chiến lược này là lựa chọn ra một loạt cổ phiếu giá trị, có thể không tạo ra nhiều doanh thu hoặc tăng trưởng lợi nhuận, nhưng chất lượng đáng tin cậy. Ví dụ, nhiều công ty nâng cao giá trị thông qua các chương trình mua lại cổ phiếu hào phóng. Trong năm năm qua, quỹ này đã tăng trưởng tích lũy 45%, và trong mười năm qua, mức tăng vượt quá 130%. Nếu cộng thêm vào việc tái đầu tư cổ tức, hiệu suất có thể cải thiện thêm 60% đến 70%. Mặc dù trong dài hạn vẫn thấp hơn chỉ số S&P 500, nhưng với những đặc tính giá trị và rủi ro tương đối thấp, nó vẫn đáng để thử.

# # Khuyến nghị: Vanguard Dividend Appreciation ETF

Tiếp theo, Vanguard Dividend Appreciation ETF đã nhận được nhiều sự ưa chuộng từ các nhà đầu tư trên thị trường. Với giá trị thị trường khoảng 1000 tỷ đô la, nó được xây dựng dựa trên S&P Hoa Kỳ Dividend Growers, nắm giữ một số cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đáng tin cậy nhất trên thị trường như Broadcom, Microsoft và JPMorgan Chase. Trong suốt mười năm qua, khoản thanh toán hàng quý của nó gần như đã tăng gấp đôi, đạt được kết quả như mong đợi. Đồng thời, nó cũng đã đóng góp vào sự gia tăng vốn đáng kể, giá quỹ trong cùng thời kỳ đã tăng lên tới 186%.

Tất nhiên, quỹ này cũng có một nhược điểm rõ ràng, đó là tỷ suất cổ tức của nó so với các sản phẩm khác có phần không đủ. Hiện tại, tỷ suất cổ tức 30 ngày trễ chỉ vừa mới vượt qua 1,6%. Mức lợi suất thấp này chủ yếu xuất phát từ tiêu chí lựa chọn của S&P, loại trừ các cổ phiếu có lợi suất cao để tránh cảm xúc bất an của thị trường đối với tiềm năng tăng trưởng cao hoặc rủi ro tiềm ẩn. Đối với nhà đầu tư, điều này có nghĩa là mặc dù quỹ này có thể mang lại lợi nhuận vốn lâu dài, nhưng không phải là lựa chọn tốt nhất để cung cấp dòng tiền, mà phù hợp hơn với những nhà đầu tư cổ phiếu xanh tăng trưởng có niềm tin vào sự tăng trưởng thu nhập nhưng không cần ngay lập tức sử dụng để thanh toán.

# # Tránh: Vanguard High Dividend Yield ETF

Mặt khác, nếu bạn cần một nguồn thu nhập đầu tư ổn định và bền vững, có thể bạn nên tránh ETF Vanguard High Dividend Yield. Quỹ này có tỷ suất cổ tức trung bình 30 ngày chỉ là 2.5%, và từng thấp hơn nữa. Mặc dù cái tên của quỹ này dường như nhấn mạnh vào cổ tức cao, nhưng hiệu suất lại không đạt như mong đợi. Chẳng hạn, so với quỹ Schwab đã đề cập trước đó, nó có phần kém hơn về tỷ suất.

Cần lưu ý rằng sự suy thoái tạm thời này không có nghĩa là nó sẽ không bao giờ đáng để nắm giữ. Quỹ này theo dõi chỉ số FTSE có tỷ suất cổ tức cao, với nguyên tắc và thực hiện khá vững chắc, tuy nhiên, hiệu suất bất thường của thị trường và sự biến động giá của các vị trí nắm giữ đã tạm thời làm suy yếu tỷ suất sinh lợi của nó. Hiện tại, trên thị trường còn có những tùy chọn thanh toán cổ tức hấp dẫn khác, vì vậy có thể vẫn cần một chút thời gian để chờ đợi sự trở lại của nó.

Các quỹ này đều có vị trí khác nhau, vì vậy bạn có thể lựa chọn dựa trên mục tiêu đầu tư và sở thích rủi ro của mình. Hãy nhớ rằng, thị trường có thể thay đổi bất cứ lúc nào, việc giữ linh hoạt và điều chỉnh chiến lược của bạn kịp thời là điều quan trọng nhất. Có câu hỏi nào về mục tiêu đầu tư hoặc chiến lược không? Chào mừng bạn để lại lời nhắn để trao đổi nhé! 😊