Đừng nghĩ rằng đây là lời nói phóng đại! Thị trường tài chính hiện tại đã phát đi tín hiệu rõ ràng - vốn ngân hàng đang nhanh chóng rút lui, không gian phản ứng của Cục Dự trữ Liên bang (FED) ngày càng hẹp. Nhìn lại năm 2019, Cục Dự trữ Liên bang đã cố gắng thu hẹp bảng cân đối kế toán, trực tiếp dẫn đến việc lãi suất qua đêm tăng vọt gấp 5 lần, lãi suất cho vay liên ngân hàng từ 2% tăng lên 10%, dẫn đến hỗn loạn, và cuối cùng chỉ có thể dựa vào việc khởi động lại chương trình nới lỏng định lượng để cứu vãn thị trường, trong khi tình hình hiện tại còn phức tạp hơn lúc đó.

Hiện tại, ba tín hiệu nguy hiểm lớn đã xuất hiện:

• Dự trữ ngân hàng đã giảm xuống dưới mức an toàn 10% GDP mà Cục Dự trữ Liên bang (FED) yêu cầu, hiện đã giảm xuống còn 9,7%;

• Tiền gửi của ngân hàng tại công cụ repo ngược của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã giảm từ mức đỉnh 2,4 nghìn tỷ đô la xuống gần mức có thể bỏ qua.

• Chi phí cho vay giữa các ngân hàng tăng lên đáng kể, lãi suất SOFR trực tiếp cao hơn lãi suất chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), vấn đề căng thẳng thanh khoản đã hoàn toàn được phơi bày.

Điều đáng lo ngại là quy mô kinh tế hiện tại đã lớn hơn năm 2019, nhưng nguồn vốn thị trường thì lại căng thẳng hơn so với thời điểm đó; thêm vào đó, thâm hụt ngân sách của chính phủ mỗi năm trên 2 nghìn tỷ USD cần phải bù đắp bằng việc phát hành trái phiếu, nhưng các ngân hàng lại thiếu vốn, hoàn toàn không tìm thấy đủ người tiếp nhận. Trong khi đó, việc thu hẹp bảng cân đối kế toán 6.9 nghìn tỷ USD của Cục Dự trữ Liên bang (FED) gặp khó khăn, áp lực lạm phát vẫn chưa hoàn toàn biến mất, việc khởi động lại chính sách nới lỏng định lượng có thể chỉ là vấn đề thời gian, và một đợt in tiền mới có thể sắp đến.

Đối với người bình thường, điều này có nghĩa là "tiền gửi ngân hàng" hoàn toàn không thể thắng nổi lạm phát, tài sản sẽ âm thầm co lại. Chính vì vậy, tài sản chống lạm phát bắt đầu được chú ý: giá vàng đã phục hồi từ mức thấp, trong khi Bitcoin trở thành lựa chọn tiềm năng để chống lại việc phát hành tiền tệ quá mức nhờ vào nguồn cung cố định 21 triệu đồng và cơ chế giảm một nửa sau bốn năm.

Cần lưu ý đặc biệt: Đầu tư phải hợp lý, thị trường biến động lớn, rủi ro không thể coi thường. Tuy nhiên, đối mặt với làn sóng thanh khoản có thể đến, việc lập kế hoạch trước và bảo vệ tài sản của bản thân là sự chuẩn bị cần thiết mà mỗi người nên thực hiện.