Trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử, chỉ số hoảng loạn/tham lam đã trở thành công cụ quan trọng để đánh giá tâm lý thị trường. Chỉ số này sử dụng hệ thống điểm từ 0 đến 100, cung cấp cho nhà đầu tư một tham khảo định lượng về tâm lý thị trường.

Điểm thấp thường ám chỉ thị trường đang trong trạng thái hoảng loạn cực độ, có thể dự báo thời điểm mua vào tiềm năng. Ngược lại, điểm cao phản ánh tâm lý tham lam quá mức của thị trường, có thể báo hiệu sự điều chỉnh sắp tới.

Chỉ số này được tính dựa trên năm yếu tố chính:

Trước tiên, Biến động chiếm 25% trọng số. So sánh Biến động trung bình trong 30 ngày và 90 ngày, sự tăng bất thường được xem là tín hiệu hoảng loạn.

Thứ hai, động lượng và khối lượng giao dịch cũng chiếm 25%. Thị trường sôi động kèm theo khối lượng giao dịch cao thường được hiểu là biểu hiện của tâm lý tham lam.

Thứ ba, tương tác trên mạng xã hội chiếm 15%. Các hoạt động tương tác cao trên các nền tảng như Reddit và Twitter được xem là biểu hiện của tham lam.

Thứ tư, khảo sát thị trường chiếm 15%. Các khảo sát hàng tuần với 2000-3000 phiếu hỏi cung cấp tham khảo phụ cho chỉ số.

Cuối cùng, vị thế của Bitcoin trong thị trường mã hóa và xu hướng tìm kiếm trên Google mỗi cái chiếm 10%. Vị thế của Bitcoin tăng thường phản ánh tâm lý tránh rủi ro, còn giảm có thể đồng nghĩa nhà đầu tư chuyển sang các loại tiền mã hóa khác. Thay đổi trong lượng tìm kiếm trên Google cũng được dùng để phản ánh tâm lý thị trường.

Hiểu và vận dụng đúng chỉ số này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định hợp lý hơn trong thị trường mã hóa biến động nhanh, tránh bị ảnh hưởng bởi tâm lý ngắn hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần ghi nhớ rằng bất kỳ chỉ số đơn lẻ nào cũng không thể dự đoán chính xác xu hướng thị trường hoàn toàn, phân tích tổng thể luôn là lựa chọn sáng suốt.