Phân tích tỷ giá USD/INR và những tác động của nó đối với thị trường tiền điện tử

Rupee (INR) duy trì ổn định quanh mức 87,80 so với đồng đô la Mỹ (USD) trong những giờ giao dịch đầu tiên của thứ Năm, sau kỳ nghỉ thứ Tư vì Ganesh Chaturthi. Cặp USD/INR tìm thấy hỗ trợ ở mức lợi suất vừa phải của đồng đô la Mỹ.

Tuy nhiên, triển vọng của đồng rupee Ấn Độ đang chịu áp lực do các mức thuế liên quan đến Nga được Tổng thống Hoa Kỳ, Donald Trump, công bố về các mặt hàng nhập khẩu từ Ấn Độ vào đầu tháng này, đã có hiệu lực vào thứ Tư.

Kể từ bây giờ, hàng hóa nhập vào Hoa Kỳ để tiêu dùng hoặc được rút khỏi kho để tiêu dùng từ Ấn Độ sẽ phải chịu một mức thuế bổ sung 50%, một biện pháp sẽ làm giảm khả năng cạnh tranh của các sản phẩm Ấn Độ trên thị trường toàn cầu và buộc các nhà xuất khẩu phải cung cấp hàng hóa của họ với giá thấp hơn.

Ngoài ra, các nhà đầu tư nước ngoài đã liên tục giảm bớt cổ phần của họ trên các thị trường chứng khoán Ấn Độ giữa bối cảnh căng thẳng thương mại. Vào thứ Ba, các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài đã bán cổ phiếu trị giá 6.516,49 crores rupee trên các thị trường chứng khoán. Tính đến nay trong tháng Tám, họ đã bán cổ phiếu trị giá 34.733,75 crores rupee. Sự rút lui liên tục của vốn nước ngoài khỏi các thị trường Ấn Độ đã gây áp lực lớn lên các chỉ số tham chiếu. Nifty50 đã giảm hơn 4% so với mức cao gần đây 25.670 đạt được vào ngày 30 tháng 6.

Tác động đến thị trường tiền điện tử

Sự biến động trên thị trường tiền tệ truyền thống, đặc biệt là cặp USD/INR, có thể có những tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử:

1. Mối tương quan với đô la: Việc đô la Mỹ suy yếu thường là tích cực cho các tài sản kỹ thuật số, vì các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn thay thế để bảo vệ tài sản của họ.

2. Dòng chảy vốn: Việc rút vốn nước ngoài khỏi các thị trường Ấn Độ có thể dẫn đến nhu cầu cao hơn đối với các loại tiền điện tử như một tài sản trú ẩn thay thế.

3. Sự chấp nhận ở Ấn Độ: Áp lực lên đồng rupee có thể làm tăng sự quan tâm đến tiền điện tử trong số các nhà đầu tư Ấn Độ như một biện pháp bảo vệ chống lại sự giảm giá của đồng tiền địa phương.

4. Khối lượng giao dịch: Các nền tảng trao đổi tiền điện tử chính có thể trải qua sự gia tăng trong khối lượng giao dịch của các cặp INR, đặc biệt là trong stablecoin liên kết với đô la.

Phân tích kỹ thuật: USD/INR vẫn duy trì trên đường EMA 20 ngày

Cặp USD/INR ổn định quanh mức 87,80 vào thứ Năm. Xu hướng ngắn hạn của cặp này vẫn là tăng, vì nó duy trì trên Đường Trung Bình Động Hàm Exponential (EMA) 20 ngày, hiện đang giao dịch gần 87,44.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trong 14 ngày vượt qua 60,00. Một động lực tăng giá mới có thể nảy sinh nếu RSI duy trì trên mức đó.

Nhìn xuống, mức tối thiểu ngày 28 tháng 7 khoảng 86,55 sẽ đóng vai trò là hỗ trợ chính cho cặp. Về phía tăng giá, mức tối đa ngày 5 tháng 8 khoảng 88,25 sẽ là một trở ngại quan trọng cho cặp.

Câu hỏi thường gặp về rupee Ấn Độ

Những yếu tố chính nào thúc đẩy đồng rupee Ấn Độ?

Rupee (INR) là một trong những đồng tiền nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô ( của quốc gia phụ thuộc rất nhiều vào dầu nhập khẩu ), giá trị của đô la Mỹ - hầu hết các giao dịch được thực hiện bằng USD - và mức đầu tư nước ngoài, đều là những yếu tố ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá ổn định, cũng như mức lãi suất do RBI quy định, là những yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến đồng rupee.

Quyết định của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ ảnh hưởng đến đồng rupee Ấn Độ như thế nào?

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) can thiệp tích cực vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định và tạo điều kiện cho thương mại. Ngoài ra, RBI cố gắng giữ tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm mạnh đồng rupee. Điều này là do vai trò của “carry trade” nơi các nhà đầu tư vay mượn ở các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đặt tiền của họ vào các quốc gia cung cấp lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.

Các yếu tố vĩ mô nào ảnh hưởng đến giá trị của đồng rupee Ấn Độ?

Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tỷ lệ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến việc đầu tư nước ngoài nhiều hơn, làm tăng nhu cầu đối với rupee. Một cán cân thương mại ít âm hơn cuối cùng sẽ dẫn đến một rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất thấp hơn lạm phát), cũng là điều tích cực cho rupee. Một môi trường rủi ro thuận lợi có thể dẫn đến sự gia tăng dòng vốn Đầu tư Nước ngoài Trực tiếp và Gián tiếp (IED và IEI), điều này cũng có lợi cho rupee.

Lạm phát ảnh hưởng đến rupee Ấn Độ như thế nào?

Lạm phát cao hơn, đặc biệt nếu cao hơn so với các đối tác của Ấn Độ, thường là tiêu cực cho đồng tiền, vì nó phản ánh sự mất giá thông qua cung vượt mức. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều rupee hơn để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực cho rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất, và điều này có thể tích cực cho rupee do nhu cầu cao hơn từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại đúng với lạm phát thấp hơn.