American Eagle Outfitters báo cáo tăng trưởng lợi nhuận mặc dù doanh thu giảm

American Eagle Outfitters đã báo cáo kết quả Q2 2025 với những tín hiệu trái chiều - doanh thu giảm 1% xuống còn 1,28 tỷ USD, tuy nhiên lợi nhuận hoạt động tăng 2% và EPS pha loãng tăng 15% so với năm trước. Chiến lược tiếp thị dựa trên người nổi tiếng và các sáng kiến thương hiệu được nhắm mục tiêu của họ dường như đang mang lại hiệu quả mặc dù phải đối mặt với những thách thức từ thị trường rộng lớn hơn.

Sức mạnh của người nổi tiếng thúc đẩy việc thu hút khách hàng

Tôi đã theo dõi chiến lược tiếp thị của American Eagle phát triển, và các chiến dịch của Sydney Sweeney và Travis Kelce thực sự đang thành công rực rỡ. Với hơn 700.000 khách hàng mới kể từ khi ra mắt, đây không chỉ là những sự ủng hộ hào nhoáng từ người nổi tiếng - họ đã tạo ra sự cháy hàng thực sự của các mặt hàng denim được giới thiệu.

“Sydney Sweeney bán quần jeans tuyệt vời,” CMO Craig Brahmers tự hào nói, có lẽ đã đánh giá thấp tác động. Chiến dịch đã tạo ra 40 tỷ lượt hiển thị đáng kinh ngạc và tăng cường cả sự cân nhắc và ý định mua hàng. Mặc dù ấn tượng, tôi tự hỏi liệu những khách hàng mới này có giữ được lòng trung thành khi sự nổi tiếng của người nổi tiếng phai nhạt. Việc biến những người mua một lần thành khách hàng quay lại vẫn là thách thức quan trọng của họ.

Điều hướng gió ngược thuế quan

Công ty đang đối mặt với áp lực thuế quan đáng kể - khoảng $20 triệu trong Q3 và lên tới $50 triệu trong Q4. Tuy nhiên, đội ngũ cung ứng của họ đã giảm đáng kể mức độ tiếp xúc từ $180 triệu xuống chỉ còn $70 triệu thông qua việc cân bằng nguồn gốc xuất xứ và đàm phán với nhà cung cấp.

CFO Mike Mathias tiết lộ rằng họ đang giảm mạnh việc tìm nguồn cung từ Trung Quốc xuống chỉ còn một vài phần trăm, mặc dù tôi đặt câu hỏi rằng sự chuyển đổi chuỗi cung ứng nhanh chóng này có thể tạo ra vấn đề về chất lượng hoặc giao hàng hay không. Thú vị là, việc tăng giá không phải là chiến lược giảm thiểu chính của họ, cho thấy họ sợ mất thị phần trong một bối cảnh bán lẻ ngày càng cạnh tranh.

Sự trở lại của Aerie và mở rộng danh mục

Sau một quý 1 thất vọng, Aerie đã phục hồi với mức tăng trưởng 3% so với cùng kỳ và doanh số kỷ lục trong quý 2. Các sản phẩm nội y và đồ ngủ mới dường như đang được người tiêu dùng đón nhận, mặc dù các mẫu quần short theo mùa vẫn gặp khó khăn.

Chủ tịch Jen Foyle đã nhấn mạnh “bộ sưu tập thời trang lãng mạn Paris” của họ như một thành công đặc biệt, với những chi tiết nữ tính kết nối với khách hàng. Cách tiếp cận có mục tiêu này đối với đổi mới danh mục dường như bền vững hơn so với việc chỉ phụ thuộc vào sự ủng hộ của người nổi tiếng, mặc dù công ty vẫn rất phụ thuộc vào các xu hướng thời trang thất thường.

Nhà bán lẻ dự đoán mức tăng trưởng doanh số so sánh ở giữa một chữ số cho đầu Q3, với thu nhập hoạt động dự kiến giữa 95-100 triệu USD bất chấp tác động của thuế quan. Chiến lược cửa hàng của họ bao gồm việc đóng cửa 35-40 địa điểm hoạt động kém trong khi mở 30 cửa hàng Aerie/offline mới - một cược có tính toán vào thương hiệu đồ lót đang phát triển của họ.

Với việc không có thông báo mua lại cổ phiếu bổ sung nào sau khi hoàn thành chương trình $200 triệu vào đầu năm nay, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ cách ban lãnh đạo phân bổ vốn trong bối cảnh thị trường đang phát triển này.

Nơi đầu tư 1.000 đô la ngay bây giờ

Khi đội ngũ phân tích của chúng tôi có một mẹo đầu tư, thì lắng nghe có thể mang lại lợi ích. Sau cùng, tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 1,048%* — một sự vượt trội đáng kể so với 184% của S&P 500.

Họ vừa tiết lộ những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.

Xem cổ phiếu »

Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 25 tháng 8 năm 2025

Bài viết này được tạo ra bằng cách sử dụng Mô hình Ngôn ngữ Lớn (LLMs) dựa trên những hiểu biết và cách tiếp cận đầu tư của The Motley Fool. Nó đã được xem xét bởi các hệ thống kiểm soát chất lượng AI của chúng tôi. Vì LLMs không thể (hiện tại) sở hữu cổ phiếu, nên nó không có vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool khuyến nghị American Eagle Outfitters. The Motley Fool có chính sách công bố.

Thông báo: Chỉ để thông tin. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo cho kết quả trong tương lai.