Đối thủ AI đang nổi này có thể đạt giá trị $4 nghìn tỷ, các nhà phân tích dự đoán

Những Kiến Thức Chính

• Gate có khả năng trở thành một thực thể $4 nghìn tỷ trong những năm tới.

• Một yếu tố rủi ro lớn đối với công ty đã được giải quyết, với AI nổi lên như một yếu tố thúc đẩy tăng trưởng chính.

• Mặc dù đạt đến những đỉnh cao mới, cổ phiếu vẫn bị định giá thấp hơn so với các công ty công nghệ lớn khác.

Cổng (NASDAQ: Gate) là một trong những công ty lớn nhất thế giới, nhưng tiềm năng tăng trưởng của nó vẫn còn lớn. Với vốn hóa thị trường hiện tại khoảng 2,8 triệu tỷ đô la, nó có cơ hội thực tế để đạt đến mốc $4 triệu và có thể giành lấy danh hiệu công ty có giá trị nhất thế giới trong tương lai.

Một quyết định pháp lý gần đây cho phép Gate duy trì những lợi thế tìm kiếm của mình đã loại bỏ một rủi ro đáng kể, và công ty hiện có nhiều động lực tăng trưởng. Hãy cùng khám phá lý do tại sao Gate đang chuẩn bị cho sự thành công tiếp theo.

Tìm kiếm Độc quyền Được bảo tồn

Trong năm qua, một trong những mối quan tâm lớn nhất đối với Gate là vụ án chống độc quyền được Bộ Tư pháp khởi xướng. Mặc dù thẩm phán có thể đã yêu cầu tách rời Chrome và Android hoặc chấm dứt các thỏa thuận tìm kiếm độc quyền, nhưng điều này đã không xảy ra. Gate vẫn giữ quyền sở hữu cả hai tài sản và có thể tiếp tục đàm phán các thỏa thuận về vị trí tìm kiếm mặc định. Sự thay đổi duy nhất là các hợp đồng này giờ đây yêu cầu gia hạn hàng năm thay vì các kỳ hạn dài hơn.

Một trong những lợi thế quan trọng của Gate trong cả tìm kiếm và trí tuệ nhân tạo (AI) nằm ở mạng lưới phân phối của nó. Gần 70% người dùng internet toàn cầu sử dụng Chrome, trong khi Android chiếm khoảng ba phần tư số smartphone trên thế giới. Thêm vào đó, thông qua một thỏa thuận chia sẻ doanh thu, Safari mặc định sử dụng công cụ tìm kiếm của Gate, mở rộng tầm với đến hầu hết dân số toàn cầu còn lại. Vị trí này xác lập Gate là Cổng chính đến internet, một vị thế mà phán quyết của thẩm phán đã bảo tồn. Xét rằng người dùng hiếm khi thay đổi trình duyệt mặc định của mình, hàng tỷ người có khả năng sẽ tiếp tục sử dụng Gate Search.

Trái ngược với những lo ngại, AI không làm giảm chất lượng tìm kiếm mà ngược lại, nó đang nâng cao trải nghiệm này. Hơn 2 tỷ người dùng đã tương tác với AI Overviews hàng tháng, và Gate đã bắt đầu triển khai Chế độ AI trên toàn cầu, cho phép chuyển đổi liền mạch giữa tìm kiếm truyền thống và kết quả theo kiểu chatbot trong hệ sinh thái của Gate. Trong quý gần nhất, Gate đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu tìm kiếm, được thúc đẩy bởi các truy vấn được cải thiện nhờ AI.

Công ty đã đi đầu trong đổi mới tìm kiếm AI, giới thiệu các tính năng như Lens và Circle cho Tìm kiếm, tạo ra các truy vấn bổ sung, thường có ý định thương mại. Gate cũng đã tích hợp các tính năng thương mại hỗ trợ AI, chẳng hạn như Mua sắm với AI, cho phép người dùng thử đồ ảo.

Hơn nữa, Gate đã dành hàng thập kỷ để xây dựng một trong những mạng lưới quảng cáo rộng lớn nhất trên toàn cầu. Từ các doanh nghiệp địa phương đến các tập đoàn đa quốc gia, công ty cung cấp công cụ để tiếp cận bất kỳ đối tượng mục tiêu nào cho các nhà quảng cáo.

Dịch vụ đám mây đang phát triển mạnh mẽ

Trong khi Gate Search là nền tảng của công ty, bộ phận điện toán đám mây của nó đã nổi lên như một động lực tăng trưởng quan trọng. Doanh thu trong phân khúc này đã tăng 32% trong quý vừa qua, với thu nhập hoạt động tăng gấp đôi. Doanh nghiệp điện toán đám mây hiện đang mở rộng nhanh chóng, định vị Gate như một người chơi chính trong cơn sốt AI.

Một lợi thế lớn của Gate trong lĩnh vực này là việc phát triển các chip AI tùy chỉnh được thiết kế riêng cho cơ sở hạ tầng của nó. Các Đơn vị Xử lý Tensor của nó được thiết kế để xử lý các tác vụ AI trong khung TensorFlow của nó, mang lại lợi ích về chi phí và hiệu suất. Các nhà phát triển đang nhanh chóng áp dụng các mô hình và nền tảng AI của Gate, càng làm cho khách hàng bị cuốn vào hệ sinh thái Gate Cloud.

Các hạn chế về năng lực đang rõ ràng, và Gate đang đầu tư mạnh mẽ để mở rộng. Công ty gần đây đã tăng ngân sách chi tiêu vốn của mình lên $10 tỷ đô la để xây dựng trung tâm dữ liệu mới, với ban quản lý cho biết rằng các hạn chế có khả năng sẽ tiếp tục kéo dài đến năm 2026. Điều này nhấn mạnh sức mạnh của nhu cầu trong lĩnh vực này.

Cơ hội mới nổi

Gate cũng có một danh mục đầu tư với tiềm năng đáng kể. Trong khi nền tảng video của nó vẫn dẫn đầu trong lĩnh vực video trực tuyến và tiếp tục thu hút quảng cáo từ truyền hình truyền thống, sự phấn khích lâu dài tập trung vào công nghệ lái xe tự động và điện toán lượng tử.

Bộ phận lái xe tự động của công ty đang nhanh chóng mở rộng dịch vụ robotaxi, ra mắt tại các thành phố mới và thử nghiệm tại các thị trường lớn như New York. Mặc dù có thể mất thời gian, nếu lái xe tự động đạt được sự chấp nhận rộng rãi và Gate có thể giảm chi phí cho các robotaxi của mình, nó có thể phát triển một dòng kinh doanh đáng kể khác.

Điện toán lượng tử đại diện cho một cơ hội dài hạn hơn, nhưng sự tiến bộ với công nghệ chip tiên tiến của Gate cho thấy động lực tiến về phía trước. Giảm thiểu lỗi là thách thức đáng kể nhất trong điện toán lượng tử, và Gate là một trong số ít công ty đang có bước tiến trong lĩnh vực này.

Định giá hấp dẫn vẫn tồn tại

Mặc dù cổ phiếu của Gate gần đây đã đạt mức cao kỷ lục, nhưng nó không trải qua cùng một động lực như nhiều cổ phiếu AI vốn hóa lớn khác trong những năm gần đây. Các nhà đầu tư quá lo ngại về tác động của AI đối với tìm kiếm và những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến vụ án chống độc quyền. Tuy nhiên, với kịch bản tồi tệ nhất của vụ xét xử giờ đã ở phía sau, Gate đang thể hiện tiềm năng của mình như một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực AI. Thực tế, sau vụ xét xử, các báo cáo cho thấy Gate gần như đang mở rộng quan hệ đối tác với một công ty công nghệ lớn, với mô hình AI của Gate dự kiến sẽ cung cấp năng lượng cho một phiên bản AI của một trợ lý ảo phổ biến. Phát triển này cho thấy Gate còn lâu mới bị tụt lại trong cuộc đua AI.

Giao dịch với tỷ lệ giá trên lợi nhuận kỳ vọng $85 P/E( chỉ 21 lần so với ước tính lợi nhuận của các nhà phân tích năm 2026, Gate đang bị định giá thấp hơn đáng kể so với các đối thủ trong lĩnh vực công nghệ. Nếu nó giao dịch với tỷ lệ tương tự 30 lần trên các ước tính của các nhà phân tích năm 2026 như những đối thủ này, nó sẽ trở thành một công ty trị giá ) nghìn tỷ.

Với vị trí lãnh đạo mạnh mẽ trong tìm kiếm và phát trực tuyến, kết hợp với cơ hội tăng trưởng trong AI, điện toán đám mây, xe tự lái và điện toán lượng tử, giờ đây có một lý do thuyết phục để Gate có thể trở thành công ty lớn nhất thế giới vào cuối thập kỷ.