Chúng ta có thể chia kết cục cuối cùng của việc "không chịu cắt lỗ" thành các trường hợp sau đây và phân tích logic phía sau nó:

1. Kết quả có khả năng xảy ra nhất: cháy tài khoản (tài khoản về 0 hoặc gần 0)

Đây là kết cục phổ biến và nghiêm trọng nhất.

· Cơ chế: Giao dịch hợp đồng có đòn bẩy. Khi bạn thua lỗ, số tiền thua lỗ là từ ký quỹ của bạn. Khi khoản lỗ đạt đến một mức độ nhất định, khiến ký quỹ của bạn không thể bao phủ được khoản lỗ tiềm ẩn, hệ thống của sàn giao dịch sẽ buộc phải thanh lý để bảo vệ mình khỏi tổn thất. Đây gọi là thanh lý.
· Tại sao không muốn cắt lỗ lại dẫn đến cháy tài khoản: Thị trường sẽ không mãi mãi đi theo hướng bạn kỳ vọng, một lần biến động mạnh theo chiều ngược lại có thể khiến bạn thua lỗ nhanh chóng do hiệu ứng đòn bẩy. Bạn ban đầu có thể chỉ dự định thua lỗ 1%, nhưng vì không muốn cắt lỗ, cuối cùng đã thua lỗ 100%.
· Ví dụ: Bạn sử dụng 1000 đô la mở vị thế mua Bitcoin với đòn bẩy 10 lần, chỉ cần giá phản hướng dao động 10%, ký quỹ của bạn sẽ bị mất hết. Trong thế giới tiền điện tử, sự dao động 10% có thể xảy ra chỉ trong vài phút.

2. Tử vong mãn tính: Nỗi khổ của tinh thần và tiền bạc

Ngay cả khi không bị thanh lý ngay lập tức, việc không muốn cắt lỗ cũng sẽ mang lại một kết quả đau khổ khác.

· Bị kẹt vốn, chiếm dụng lượng lớn tiền và công sức: Vị thế của bạn đang ở trạng thái lỗ, để không phải "cắt lỗ", bạn chỉ có thể giữ chặt. Khoản tiền bị kẹt này không thể được sử dụng cho các cơ hội giao dịch tốt hơn khác, dẫn đến chi phí cơ hội rất lớn.
· Áp lực tinh thần lớn: Bạn cần phải luôn theo dõi thị trường, lo lắng về sự biến động giá cả, ảnh hưởng đến cuộc sống, công việc và giấc ngủ. Áp lực tâm lý lớn này có thể khiến bạn đưa ra nhiều quyết định thiếu lý trí hơn trong các giao dịch tiếp theo.
· Bị ép phải nạp thêm ký quỹ: Để tránh việc thanh lý, bạn có thể cần phải liên tục nạp tiền vào tài khoản, đầu tư thêm vốn để "cứu" vị thế sai lầm này. Điều này giống như việc để che giấu một sai lầm, mà lại mắc phải nhiều sai lầm lớn hơn, cuối cùng lỗ càng thêm lớn, cho đến khi không thể chịu nổi.

3. Kết quả "may mắn" cực kỳ hiếm gặp: may mắn lấy lại vốn hoặc có lãi

Thật sự có một số trường hợp, thị trường sau khi trải qua biến động mạnh lại trở về điểm vào của bạn thậm chí là điểm có lãi. Nhưng đây là một "sự thiên lệch sống sót" cực kỳ nguy hiểm.

· Tại sao điều này lại nguy hiểm:
1. Tăng cường hành vi sai lầm: Một lần thành công may mắn sẽ khiến bạn có một nhận thức sai lầm rằng "chỉ cần kiên trì, chắc chắn sẽ trở lại". Bạn sẽ coi sự kiện có xác suất thấp này là điều bình thường, lần sau bạn sẽ càng không muốn cắt lỗ, trong khi thị trường sẽ không luôn cho bạn cơ hội.
2. Chi phí lớn: Để có được số vốn này, bạn đã phải chịu đựng áp lực tinh thần và rủi ro tài chính khổng lồ, đồng thời lãng phí rất nhiều thời gian và cơ hội. Xét từ góc độ rủi ro và lợi nhuận, đây là một "giao dịch" cực kỳ không có lợi.
3. Không thể sao chép: Thị trường thì biến đổi khôn lường. Bạn có thể gồng lỗ 9 lần, nhưng chỉ cần lần thứ 10 gặp phải một tình huống giảm giá cực đoan như LUNA, FTT, thì số tiền bạn đã kiếm được từ 9 lần trước cùng với vốn gốc sẽ bị mất sạch trong một lần.

Câu hỏi cốt lõi: Tại sao mọi người không muốn cắt lỗ?

Hiểu được nguyên nhân, mới có thể khắc phục tốt hơn:

1. Về mặt cảm xúc không thể chấp nhận "thua lỗ chắc chắn": cắt lỗ có nghĩa là thua lỗ trên giấy chuyển thành thua lỗ thực tế, điều này về mặt cảm xúc là đau đớn. Mọi người thà ôm ấp ảo tưởng "thua lỗ trên giấy không phải là thua lỗ" còn hơn là đối mặt với thực tế.
2. Tâm lý may rủi: "Nếu nó tăng trở lại ngay lập tức thì sao?" Đây là tâm lý phổ biến nhất.
3. Quan niệm "đầu tư giá trị" sai lầm: áp dụng sai tư duy "càng giảm càng mua" của giao dịch giao ngay vào hợp đồng. Hợp đồng có thời hạn và đòn bẩy, bạn không thể chờ đợi.
4. Cảm giác tự tôn làm khó: Thừa nhận mình đã sai (cắt lỗ chính là thừa nhận sai lầm) đối với nhiều người là điều khó khăn.

Kết luận và lời khuyên

Trong giao dịch hợp đồng trong lĩnh vực tiền mã hóa, "không muốn cắt lỗ" là một hành động tự sát. Nó đi ngược lại với nguyên tắc cốt lõi nhất trong giao dịch: bảo vệ vốn gốc.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp nhìn nhận cắt lỗ như thế nào?

· cắt lỗ là "chi phí" của giao dịch: giống như làm ăn cần có chi phí, cắt lỗ là chi phí cần thiết của "ngành" giao dịch, nhằm ngăn chặn những sai lầm nhỏ trở thành thảm họa lớn.
· Cắt lỗ là biểu hiện của sự sống còn và kỷ luật: Giao dịch thành công không phải là bạn có thể kiếm được bao nhiêu một lần, mà là bạn có thể sống lâu bao nhiêu trong thị trường rủi ro cao này. Kỷ luật cắt lỗ nghiêm ngặt là điều kiện cơ bản để bạn có thể tồn tại lâu dài.
· Lập kế hoạch cho giao dịch của bạn, giao dịch theo kế hoạch của bạn: Trước khi mở vị thế, bạn phải xác định rõ điểm cắt lỗ và thực hiện nghiêm ngặt. Đừng để cảm xúc can thiệp vào quyết định của bạn trong quá trình giao dịch.

Cuối cùng đề xuất:

Nếu bạn không thể vượt qua rào cản tâm lý "không muốn cắt lỗ", hoặc không thể hiểu và chấp nhận sự cần thiết phải cắt lỗ, thì hãy tránh xa giao dịch hợp đồng. Điều này không khác gì việc lái một chiếc ô tô không có phanh trên đường cao tốc, kết cục đã được định sẵn. Giao dịch hợp đồng là trò chơi của những người chơi chuyên nghiệp, đòi hỏi tính kỷ luật cao, quản lý rủi ro và tâm lý vững vàng. Đối với phần lớn các nhà đầu tư bình thường, giao dịch giao ngay là lựa chọn an toàn và bền vững hơn.