Gần đây, thị trường tài chính đã cho thấy một sự so sánh thú vị: Thị trường chứng khoán Mỹ và giá vàng liên tục tăng lên, trong khi thị trường tài sản tiền điện tử lại thể hiện sự kém hiệu quả. Quan sát khối lượng giao dịch gần đây có thể thấy, tài sản tiền điện tử bật lại yếu ớt, trong khi khi giảm thì khối lượng lại tăng lên, mối quan hệ giữa khối lượng và giá cả này thường báo hiệu rằng các nhà tham gia thị trường đang thực hiện việc bán phá giá.

Mặc dù hiện tại không thể xác định ngay lập tức cụ thể là những nhà đầu tư nào đang bán, nhưng theo thời gian, dữ liệu trên chuỗi sẽ tiết lộ câu trả lời cho vấn đề này. Phân tích dữ liệu này thường chậm hơn so với xu hướng thị trường, nhưng có thể cung cấp những hiểu biết quý giá.

Từ biểu đồ nến 5 phút ngắn hạn, thị trường thể hiện một mô hình không đối xứng rõ ràng: khi tăng lên thường là sự tăng giá nhanh chóng, trong khi giảm thì đi kèm với khối lượng giao dịch lớn. Hiện tượng này có thể phản ánh hai chiến lược giao dịch khác nhau: một mặt, bên mua sử dụng lực mua hạn chế để đẩy giá lên; mặt khác, một số nhà đầu tư có thể đang tận dụng cơ hội tích lũy và giảm dần để giảm bớt vị thế.

Tổng thể, hiệu suất hiện tại của thị trường Tài sản tiền điện tử đối lập rõ rệt với các tài sản tài chính truyền thống, các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến của thị trường, phân tích lý trí giá trị đầu tư và rủi ro của các loại tài sản.