Thực tế $3,870: Giá trị của $1,000 trong Vanguard Total Stock Market ETF sẽ là bao nhiêu sau một thập kỷ

Nhìn lại những lựa chọn đầu tư của tôi từ mười năm trước, tôi không thể không cảm thấy một sự kết hợp giữa hài lòng và một chút tiếc nuối. Nếu tôi đã đầu tư 1,000 đô la vào Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) và chăm chỉ tái đầu tư tất cả các cổ tức, hôm nay tôi sẽ có khoảng 3,870 đô la.

Đừng hiểu lầm tôi—một tỷ suất lợi nhuận hàng năm 14,5% không phải là điều để coi thường. Đối với một phương tiện đầu tư thụ động không yêu cầu bảo trì gần như không có, đó là hiệu suất ấn tượng theo tiêu chuẩn lịch sử.

Nhưng đây là nơi sự hối tiếc của tôi xuất hiện: Tôi đã có thể làm tốt hơn. Cùng số tiền $1,000 được gửi vào Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) sẽ lớn lên thành $4,100—một tỷ lệ hoàn vốn hàng năm 15.1%. Đó là một khoản thêm $230 mà tôi đã có thể có trong túi chỉ bằng cách chọn một quỹ chỉ số khác.

Tại sao lại có khoảng cách về hiệu suất? Điều này chủ yếu nằm ở sự thống trị của các công ty lớn, đặc biệt là những gã khổng lồ công nghệ đã có sự phát triển mạnh mẽ. Thập kỷ qua đã đặc biệt ưu ái cho các cổ phiếu công nghệ mega-cap, mà có trọng số nặng hơn trong S&P 500.

Trong khi S&P 500 chiếm khoảng 80% của Total Stock Market ETF, thì 20% còn lại - các cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ - lại kéo giảm hiệu suất. Lấy Nvidia làm ví dụ: nó chiếm 8.1% của S&P 500 nhưng chỉ 6.8% của Total Stock Market ETF. Khi các công ty như vậy hoạt động vượt trội, ngay cả những khác biệt nhỏ trong phân bổ cũng có ý nghĩa.

Thỉnh thoảng tôi tự hỏi liệu việc tiếp cận thị trường rộng hơn có đáng để hy sinh những điểm phần trăm lợi nhuận thêm đó hay không. Tri thức thông thường về việc các cổ phiếu nhỏ cuối cùng sẽ vượt trội hơn đã không xảy ra trong thập kỷ này - một lời nhắc nhở khiêm tốn rằng những lý thuyết thị trường không phải lúc nào cũng diễn ra như sách giáo khoa gợi ý.

Có lẽ phần gây thất vọng nhất là cách mà các phương tiện truyền thông tài chính liên tục tấn công chúng ta bằng những câu chuyện về lợi nhuận ngoạn mục từ các cổ phiếu riêng lẻ. Họ sẽ nhiệt tình nói với bạn rằng $1,000 đầu tư vào Netflix vào năm 2004 giờ sẽ trị giá $654,759, hoặc rằng số tiền tương tự đầu tư vào Nvidia từ năm 2005 đã tăng vọt lên hơn một triệu đô la. Dễ nói với cái nhìn ngược lại, phải không?

Mặc dù khoản đầu tư VTI của tôi hoạt động rất tốt, nhưng tôi không thể không tự hỏi liệu việc chơi an toàn quá mức có làm tôi mất mát về lâu dài hay không.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Chỉ dành cho mục đích thông tin. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo cho kết quả trong tương lai.