HumidiFi trở thành DEX lớn nhất của Solana với khối lượng 1,1 tỷ USD

Dark pool HumidiFi đã trở thành giao thức DEX lớn nhất trên blockchain Solana, vượt qua Meteora, Raydium và Pump trên mọi phương diện.

Tóm tắt

• HumidiFi đã vượt qua các đối thủ lớn như Meteora, Raydium và Pump.fun để trở thành DEX lớn nhất của Solana, ghi nhận hơn 1.1 tỷ USD trong khối lượng giao dịch 24 giờ.
• Sự gia tăng của nó làm nổi bật một sự chuyển dịch rộng hơn trong DeFi hướng tới các mô hình AMM quỹ tối hoặc độc quyền ưu tiên hiệu quả thực hiện và quyền riêng tư hơn là tính minh bạch và thanh khoản mở.

Vào ngày 20 tháng 10, sàn giao dịch phi tập trung dark pool HumidiFi chính thức trở thành giao thức lớn nhất trên blockchain Solana, vượt qua Meteora, Raydium và Pump.fun. Theo dữ liệu từ DeFi Llama, giao thức này đóng góp tới 1,1 tỷ USD vào tổng khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ trên Solana.

Tại thời điểm báo chí, tổng khối lượng DEX hàng ngày trên Solana (SOL) đã đạt hơn 3,68 tỷ đô la. So với Meteora, DEX lớn thứ hai trên Solana, giao thức dark pool chỉ có một $100 triệu khởi đầu.

Về khối lượng giao dịch DEX trong bảy ngày qua, nó cũng đang dẫn đầu với khối lượng giao dịch gần đạt $10 tỷ. Trong khi đó, khối lượng giao dịch bảy ngày của Meteora thấp hơn khoảng 1,2 tỷ đô la so với giao thức khác.

Mặt khác, khối lượng DEX hàng ngày của Raydium (RAY) đang gần $500 triệu. Khối lượng giao dịch trong bảy ngày của nó vẫn dưới $5 tỷ, cho thấy rằng nó vẫn đang kém hai nền tảng DEX lớn nhất trên Solana.

HumidiFi leo lên vị trí hàng đầu trong các giao thức DEX của Solana vào ngày 20 tháng 10 | Nguồn: DeFi LlamaTrong khi đó, đồng meme coin launcpad của Solana Pump.fun (PUMP) đã rơi xa khỏi vinh quang. Khối lượng giao dịch DEX của giao thức này hiện ở mức 174,3 triệu đô la. Mặc dù vậy, khối lượng giao dịch DEX của Pump.fun đã đạt 1,5 tỷ đô la trong khi khối lượng 30 ngày của nó đã đạt 9,4 tỷ đô la.

HumidiFi là một nền tảng trao đổi phi tập trung được xây dựng trên blockchain Solana hoạt động bằng cách sử dụng một nhà tạo lập thị trường tự động “chuyên nghiệp” hoặc prop AMM, thay vì mô hình AMM hồ chứa thanh khoản mở truyền thống. Điều này có nghĩa là giao thức không phụ thuộc vào các nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài đóng góp vào các hồ chứa mở như nhiều AMM tiêu chuẩn. Do đó, nó được biết đến với cái tên “hồ tối.”

Các hồ tối giữ cho các giao dịch hoàn toàn vô hình đối với người dùng khác, khác với trên các sàn giao dịch truyền thống. Với các giao thức như HumidiFi, các nhà giao dịch có thể thực hiện các giao dịch riêng tư, điều này đặc biệt hữu ích cho việc thực hiện các giao dịch có giá trị cao và các đợt thanh lý lớn.

Sự tăng vọt của HumidiFi chỉ ra điều gì?

Sự gia tăng đột ngột của hoạt động giao dịch trên HumidiFi có thể báo hiệu những thay đổi sâu sắc hơn trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. Nó chỉ ra một sự thay đổi trong cách cung cấp và tiêu thụ thanh khoản trong DeFi.

Các mô hình DEX truyền thống, được biết đến với AMM mở và các pool thanh khoản công khai, đang bị thách thức bởi các mô hình mà thanh khoản được quản lý tập trung và giao dịch được định tuyến qua các aggregator như Jupiter đến các địa điểm hiệu quả cao. Điều này có thể có nghĩa là thị trường đang chuyển từ các pool công khai sang các pool tối.

Các nhà giao dịch có thể đang ưu tiên hiệu quả thực hiện và cơ chế giao dịch cấp tổ chức hơn là các chỉ số truyền thống như giá trị tổng khóa hiện rõ hoặc thanh khoản bể mở. HumidiFi tuyên bố đã xử lý 8,55 tỷ USD trong khối lượng giao dịch hàng tuần trong khi có TVL rất thấp, vì nó nhấn mạnh vào chênh lệch giá chặt chẽ, trượt giá thấp và giảm thiểu rủi ro bị chạy trước hoặc tấn công sandwich.

Mặt khác, sự gia tăng khối lượng giao dịch của HumidiFi có thể có nghĩa là nhiều nhà giao dịch có xu hướng thực hiện giao dịch của họ một cách ẩn danh thay vì công khai. Sự chuyển hướng sang các mô hình thanh khoản khép kín có thể làm dấy lên mối lo ngại về tính minh bạch, phân cấp và công bằng trên chuỗi.

Không chỉ vậy, còn có câu hỏi liệu mô hình có bền vững trong dài hạn hay không. Có thể việc gia tăng hoạt động chỉ được thúc đẩy tạm thời bởi các điều kiện thị trường hoặc cặp giao dịch đang được thực hiện trên nền tảng tại thời điểm này.