Ba cổ tức tăng trưởng cổ phiếu đáng để đầu tư gấp đôi vào tháng Chín này

Nhìn vào bối cảnh cổ phiếu tiêu dùng, tôi nhận thấy rằng cổ tức vẫn là một điểm mạnh nổi bật. Nhiều công ty đã duy trì việc chi trả trong nhiều thập kỷ trong khi liên tục tăng chúng hàng năm.

Tôi đặc biệt quan tâm đến các cổ phiếu có lợi suất cao hơn đáng kể so với mức 1.2% khiêm tốn của S&P 500. Vâng, những lợi suất cao hơn này thường đi kèm với giá cổ phiếu thấp, nhưng khi các điều kiện cải thiện, chúng ta có thể hưởng lợi từ cả cổ tức hào phóng và tiềm năng phục hồi cổ phiếu.

Realty Income: Cỗ máy chia cổ tức hàng tháng

Realty Income đã xây dựng danh tiếng của mình dựa trên việc thanh toán cổ tức hàng tháng kể từ năm 1994, với sự gia tăng hàng năm mỗi năm kể từ đó. Hiện đang có lợi suất khoảng 5,4%, REIT này sở hữu khoảng 15.600 tài sản cho thuê đơn lẻ, với tỷ lệ lấp đầy ấn tượng là 99%.

Mặc dù có hiệu suất vững chắc, cổ phiếu giao dịch thấp hơn 25% so với mức cao nhất mọi thời đại, chủ yếu do lãi suất tăng. Tuy nhiên, nó vẫn tạo ra 4,11 đô la mỗi cổ phiếu trong thu nhập FFO, đưa nó chỉ ở mức 14 lần FFO lùi lại - khá hợp lý.

Với việc Fed cuối cùng sẵn sàng cắt giảm lãi suất, Realty Income sẽ có thể tái tài trợ nợ hiện có và tài trợ cho các phát triển mới với chi phí rẻ hơn. Điều này có thể chính là chất xúc tác cần thiết cho một sự phục hồi.

Mục tiêu: Xuống nhưng không ra ngoài

Target đã giảm giá liên tục kể từ cuối năm 2021, mất gần hai phần ba giá trị của nó giữa sự không chắc chắn về kinh tế, vấn đề chuỗi cung ứng và các lập trường chính trị gây tranh cãi đã khiến khách hàng rời bỏ. Các nhà đầu tư cũng phản ứng tiêu cực với việc bổ nhiệm COO Michael Fiddelke làm CEO tiếp theo.

Tuy nhiên, Target đã duy trì chuỗi tăng trưởng cổ tức ấn tượng kéo dài 54 năm. Hiện tại, lợi suất vượt quá 4,8%, và với 2,9 tỷ đô la dòng tiền tự do đủ để trang trải khoản chi cổ tức 2,0 tỷ đô la, khoản thanh toán này có vẻ bền vững.

Giao dịch với P/E chỉ 11 so với 38 của Walmart, giá cổ phiếu của Target đã phản ánh những thách thức của họ. Họ đang trả cho chúng ta một khoản tiền hậu hĩnh để chờ đợi trong khi họ giải quyết vấn đề của mình.

PepsiCo: Hơn Cả Một Loại Nước Ngọt

PepsiCo đã gặp khó khăn khi người tiêu dùng ngày càng có ý thức về sức khỏe tránh xa đồ uống có đường và thực phẩm chế biến sẵn. Cổ phiếu đã giảm khoảng 25% trong hai năm, nhưng ông vua chia cổ tức này đã duy trì 53 năm tăng trưởng, hiện đang có tỷ suất cổ tức khoảng 3.75%.

Mặc dù dòng tiền tự do 7,1 tỷ USD của nó hơi thấp hơn chi phí cổ tức 7,5 tỷ USD, vị thế thanh khoản 8,0 tỷ USD của PepsiCo nên đủ để lấp đầy khoảng cách trong khi họ cải thiện dòng tiền. Một khoản phí tổn giảm giá 1,86 tỷ USD một lần đã làm tăng tỷ lệ P/E lên 27, nhưng tỷ lệ P/E kỳ vọng 18 cho thấy mức giá hợp lý.

Các nhà đầu tư có thể đảm bảo một dòng thu nhập vững chắc với mức giá hấp dẫn trong khi PepsiCo tái tạo các dòng sản phẩm của mình. Những nỗ lực thích ứng của họ cuối cùng sẽ thúc đẩy sự phục hồi của cổ phiếu, biến đây thành một cơ hội tăng trưởng và thu nhập.