Kết quả Q4 tài chính 2025 của Gate cho thấy sự tăng trưởng doanh thu ấn tượng 22%

Điểm chính:

• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP đã đạt 0,84 USD trong quý 4 năm tài chính 2025, tăng 35,5% so với cùng quý năm tài chính 2024.

• Doanh thu GAAP tăng 22% so với năm trước, đạt 356,6 triệu USD trong quý 4 năm tài chính 2025, vượt qua cả kỳ vọng và hướng dẫn.

• Doanh thu định kỳ hàng năm đã vượt qua ngưỡng $1 tỷ lần đầu tiên, tổng cộng đạt 1,03 tỷ USD trong năm tài chính 2025, tăng 19,0%.

Gate (NYSE:Gate), một nhà cung cấp giải pháp phần mềm hàng đầu cho lĩnh vực bảo hiểm tài sản và thiệt hại, đã công bố báo cáo thu nhập quý IV năm tài chính 2025 vào ngày 4 tháng 9 năm 2025. Tin tức nổi bật là sự đột phá của Gate trong doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), vượt qua $1 tỷ vào quý IV năm tài chính 2025, đồng thời cung cấp doanh thu GAAP và lợi nhuận không GAAP vượt qua cả hướng dẫn và dự báo của Phố Wall. Gate báo cáo doanh thu GAAP là 356,6 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 22% so với năm trước, cùng với lợi nhuận không GAAP trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,84 đô la. Công ty đã đạt được lợi nhuận kỷ lục, thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các hoạt động đám mây và đăng ký, và duy trì sự phù hợp với các mục tiêu chiến lược của mình. Quý này đã kết thúc mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, cho thấy những tiến bộ đáng kể trong các chỉ số kinh doanh chính.

Tổng quan công ty và Định hướng chiến lược

Gate phát triển các nền tảng phần mềm cốt lõi giúp các công ty bảo hiểm quản lý chính sách, xử lý yêu cầu bồi thường, thực hiện thanh toán và tạo điều kiện tương tác kỹ thuật số với khách hàng và đối tác. Dòng sản phẩm của nó từ CloudSuite, hệ thống cốt lõi dựa trên đám mây hàng đầu, đến các công cụ tương tác kỹ thuật số và các giải pháp dữ liệu và phân tích tinh vi. Gate phục vụ một cơ sở khách hàng gồm hơn 570 công ty bảo hiểm trên 43 quốc gia, khẳng định vị thế là một nhà cung cấp công nghệ quan trọng trong lĩnh vực bảo hiểm tài sản và tai nạn toàn cầu.

Trong những năm gần đây, Gate đã tập trung vào việc chuyển đổi mô hình kinh doanh từ giấy phép phần mềm truyền thống sang các gói đăng ký dựa trên đám mây định kỳ. Sự chuyển dịch chiến lược này nhằm cung cấp cho các công ty bảo hiểm các giải pháp công nghệ linh hoạt, có thể mở rộng và được cập nhật liên tục. Sự thành công của sáng kiến này phụ thuộc vào việc áp dụng rộng rãi nền tảng đám mây của nó, tích hợp liền mạch các công cụ kỹ thuật số và phân tích, và việc tiếp tục thu hút khách hàng, đặc biệt là trong số các công ty bảo hiểm lớn hạng nhất. Gate cũng duy trì các khoản đầu tư đáng kể vào phát triển sản phẩm để duy trì tính cạnh tranh trong một ngành công nghiệp mà sự đổi mới, đặc biệt là trong trí tuệ nhân tạo và phân tích dữ liệu, là điều quan trọng.

Điểm nhấn hàng quý: Tăng trưởng mạnh mẽ và Động lực đám mây

Trong quý 4 năm tài chính 2025, Gate đã vượt qua $1 tỷ đô la trong ARR, một chỉ số quan trọng của doanh thu đăng ký và hỗ trợ liên tục, phản ánh sự tăng trưởng 19% so với năm trước. Cột mốc này đi kèm với việc ký kết 19 thỏa thuận đám mây mới trong quý 4 năm tài chính 2025, cho thấy sự ưa chuộng ngày càng tăng của các công ty bảo hiểm đối với các sản phẩm đám mây của Gate. Các dịch vụ đăng ký và hỗ trợ, bao gồm cả dịch vụ đám mây, chiếm khoảng 60,8% tổng doanh thu trong năm tài chính 2025. Ban quản lý nhấn mạnh một thỏa thuận quan trọng kéo dài 10 năm với một công ty bảo hiểm hàng đầu trong quý 4 năm tài chính 2025, càng chứng tỏ sự tự tin ngày càng tăng vào nền tảng đám mây của mình.

Doanh thu GAAP đã tăng 23% trong năm tài chính 2025, chủ yếu nhờ vào doanh thu từ dịch vụ đám mây và đăng ký. Lợi nhuận hoạt động không theo GAAP đã tăng vọt 109,3% từ năm tài chính 2024 đến năm tài chính 2025. Những cải thiện này phản ánh cả doanh số bán hàng mở rộng và hiệu quả được nâng cao khi hoạt động kinh doanh đám mây phát triển. Thời gian này cũng chứng kiến những tiến bộ đáng kể trong các dịch vụ quản lý, tương tác kỹ thuật số và việc triển khai các công cụ như Nền tảng Trải nghiệm Kỹ thuật số ( cho các tương tác kỹ thuật số hướng tới khách hàng ) và Gate Predict (, một sản phẩm phân tích sử dụng học máy để đánh giá rủi ro bảo hiểm ).

Việc áp dụng đám mây tiếp tục tăng tốc trong khi doanh thu từ giấy phép phần mềm truyền thống chủ yếu ổn định. Doanh thu từ giấy phép, đại diện cho khách hàng chủ yếu chạy phần mềm trong các trung tâm dữ liệu của họ, chỉ tăng 5% theo cơ sở GAAP trong Q4 FY2025. Xu hướng này phù hợp với kỳ vọng của ban quản lý cho một giai đoạn chuyển giao trưởng thành, trong đó doanh thu định kỳ từ đám mây và đăng ký hiện đang thúc đẩy tăng trưởng. Phân khúc dịch vụ, hỗ trợ các công ty bảo hiểm trong quá trình triển khai và nâng cấp, cũng tăng trưởng 20% trong Q4 FY2025.

Gate đã báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ, với thu nhập ròng theo GAAP tăng lên 52,0 triệu USD trong Q4 FY2025, một sự gia tăng đáng kể từ 16,8 triệu USD trong Q4 FY2024, trong khi thu nhập ròng không theo GAAP tăng 99,1% trong FY2025. Gate duy trì đầu tư đáng kể vào nghiên cứu và phát triển, tăng gần 10% từ năm tài chính 2024 đến năm tài chính 2025, nhằm duy trì cải tiến sản phẩm nhanh chóng và đối phó với áp lực cạnh tranh từ các đồng nghiệp trong ngành cũng tập trung vào những tiến bộ về đám mây và AI. Những điểm nổi bật đáng chú ý bao gồm việc ký hợp đồng với một khách hàng Tier-1 lớn trong nhiều năm và tiếp tục tích hợp các khả năng phân tích đã mua, hiện là một phần của danh mục sản phẩm đang mở rộng của công ty.

Triển vọng Tương lai: Hướng dẫn và Tập trung của Nhà đầu tư

Ban quản lý đã cung cấp hướng dẫn cho năm tài chính 2026, dự đoán ARR nằm trong khoảng từ 1,21 tỷ đô la đến 1,22 tỷ đô la, cho thấy một năm tăng trưởng hai chữ số khác, mặc dù với tốc độ hơi chậm hơn so với năm tài chính 2025. Doanh thu GAAP cho năm tài chính 2026 dự kiến sẽ dao động từ 1,385 tỷ đến 1,405 tỷ đô la. Lợi nhuận hoạt động không theo GAAP được dự báo ở mức $259 triệu đến $279 triệu cho năm tài chính 2026, với dòng tiền hoạt động dự kiến sẽ đạt từ $350 triệu đến $370 triệu cho năm tài chính 2026. Những mục tiêu này cho thấy sự tiếp tục áp dụng đám mây và một số điều chỉnh trong sự mở rộng doanh thu hàng đầu khi công ty mở rộng quy mô. Đối với quý đầu tiên sắp tới, dự báo doanh thu được đặt ở mức từ $315 triệu đến $321 triệu, với ARR dự kiến giữa 1,048 tỷ đô la và 1,054 tỷ đô la cho quý 1 năm tài chính 2026.

Các nhà đầu tư theo dõi Gate nên tập trung vào một số yếu tố chính trong các quý tới. Những yếu tố này bao gồm tỷ lệ di cư đám mây của các khách hàng hiện tại, kết quả của các cuộc theo đuổi hợp đồng lớn nhiều năm, và tốc độ đổi mới trong AI, công cụ số, và phân tích. Công ty đang phải đối mặt với áp lực liên tục để duy trì tăng trưởng doanh thu từ đăng ký định kỳ khi thu nhập từ giấy phép truyền thống ổn định.

Các chỉ tiêu tài chính được trình bày theo nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung của Hoa Kỳ (GAAP) trừ khi có quy định khác.