Gần đây, tôi đã có một cuộc trò chuyện sâu sắc với một Cựu chiến binh tiền điện tử đã hoạt động trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử được tám năm. Khi quan sát xu hướng thị trường, anh ấy không khỏi thở dài.

'Hiện tại, vàng, cổ phiếu Mỹ và bitcoin đều có xu hướng tăng, nhưng các nhà đầu tư tổ chức lớn đã thu lợi nhuận khá, họ đang chờ đợi nhà đầu tư nhỏ lẻ vào cuộc tiếp nhận.' Ông ấy nói.

Lời nói này khiến tôi nhớ lại cảnh tượng khi Bitcoin đạt đỉnh 69800 đô la vào năm 2021. Khi đó, ba người bạn của tôi đã liều lĩnh đầu tư vào mức cao, và kết quả là họ đã mất một nửa số tiền đầu tư chỉ trong một đêm.

Tại sao thị trường tăng giá luôn dừng lại đột ngột trong sự cuồng nhiệt? Cựu chiến binh tiền điện tử này đã tiết lộ cho tôi ba cái nhìn quan trọng:

Đầu tiên, thị trường có hiện tượng 'hiệu ứng bể chứa'. Thị trường như một bể chứa, trong thời kỳ tăng giá mạnh thực tế đang thu hút các nhà đầu tư nhỏ 'đổ nước vào', không ngừng nâng cao mức nước. Tuy nhiên, các tổ chức lớn sẽ không nắm giữ lâu dài, họ thường tập trung bán tháo vào thời điểm thị trường đạt đỉnh, tương đương với việc 'xả nước' đột ngột. Điều này dẫn đến việc thị trường ngay lập tức 'cạn kiệt', tình hình sau đó sụp đổ. Ví dụ, sau cú sập '312', thị trường mất nửa năm mới phục hồi sức sống, trong khi sau sự kiện '519' còn phải chờ đến sáu tháng mới quay trở lại đà tăng, tất cả đều vì tốc độ 'xả nước' quá nhanh, trong khi quá trình 'đổ nước' lại chậm.

Thứ hai, các token vốn hóa nhỏ thường được xem như công cụ để thu hoạch. Nhà giao dịch này đã từng mua theo phong trào một token vốn hóa nhỏ vào năm 2020 mà được cho là có thể mang lại lợi nhuận gấp mười lần, nhưng kết quả là khi các tổ chức bán tháo, giá coin đã giảm mạnh 90%. Anh ấy cho biết: 'Phố Wall không quan tâm đến việc loại coin nhỏ nào có thể sống sót, họ chỉ muốn thu hút nhà đầu tư nhỏ lẻ bằng những câu chuyện.' Hiện nay, nhiều token vốn hóa nhỏ thiếu thanh khoản, một khi giảm giá sẽ gần đến mức không còn giá trị, điều này là do các tổ chức lớn đã rút lui, chỉ còn lại các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang vật lộn để duy trì.

Vậy, tình hình thị trường hiện tại ra sao? Cựu chiến binh tiền điện tử này cho rằng, các tổ chức lớn cơ bản đã hoàn thành mục tiêu lợi nhuận hàng năm và có thể rút vốn bất cứ lúc nào. Ông ấy cảm thán: 'Năm 2021, tôi luôn cảm thấy rằng giá còn có thể tăng tiếp, kết quả là mua Bitcoin ở mức đỉnh 69800 USD, cho đến khi giá giảm xuống 30000 USD tôi mới phải cắt lỗ. Nhà đầu tư tổ chức tuy tham lam, nhưng biết cách thoát ra đúng lúc; nhà đầu tư nhỏ lẻ tuy cũng tham lam, nhưng luôn mơ tưởng rằng mình có thể sống sót qua cơn sụp đổ.'

Đối với các nhà đầu tư mới, anh ấy đã đưa ra những lời khuyên quý giá: Khi thấy tất cả các tài sản đều đang tăng vọt, đó thường không phải là cơ hội, mà là tín hiệu cần thận trọng. Đừng chỉ vì thấy người khác kiếm lợi mà mù quáng làm theo, mà nên suy nghĩ một cách bình tĩnh: 'Ai đang thúc đẩy đợt tăng giá này? Họ sẽ rút lui khi nào?' Hãy nhớ rằng, thị trường bơm tiền chậm, nhưng xả tiền có thể xảy ra chỉ trong một đêm.

Trong thị trường biến động mạnh mẽ này, việc duy trì một chiến lược đầu tư vững chắc quan trọng hơn bất cứ điều gì khác.