Trong lĩnh vực giao dịch tiền mã hóa, vấn đề đòn bẩy của hợp đồng vĩnh viễn luôn là tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều quan trọng không phải là mức đòn bẩy cụ thể, mà là khả năng quản lý rủi ro của nhà đầu tư.

Sự khác biệt nổi bật giữa hợp đồng vĩnh cửu và hợp đồng tương lai truyền thống là nó không có ngày đáo hạn cố định. Về lý thuyết, miễn là không chạm đến ngưỡng thanh lý bắt buộc hoặc chủ động thanh lý, nhà đầu tư có thể giữ vị thế vô thời hạn.

Một số nhà giao dịch quen sử dụng đòn bẩy 30 lần hoặc 50 lần, cho rằng 100 lần là quá rủi ro. Nhưng thực tế, một khi đã sử dụng đòn bẩy, dù là 1 lần hay 100 lần, đều phải đối mặt với ảnh hưởng của sự biến động thị trường, sự khác biệt chỉ nằm ở mức độ chịu đựng của họ đối với biên độ dao động giá.

Ví dụ, đòn bẩy 30 lần cần 16 đơn vị ký quỹ, 50 lần cần 10 đơn vị, trong khi 100 lần chỉ cần 5 đơn vị. Đòn bẩy càng cao, chênh lệch giữa lợi nhuận tiềm năng và rủi ro càng lớn.

Mặc dù đòn bẩy 1 lần có vẻ ổn định, nhưng trong khi thị trường không có nhiều biến động, nó có thể khó để bù đắp chi phí giao dịch. Ngược lại, đòn bẩy 100 lần mặc dù có rủi ro cao hơn, nhưng nếu kết hợp với việc kiểm soát rủi ro hoàn chỉnh và chiến lược cắt lỗ, nó có thể mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao hơn.

Trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, thử thách thực sự không phải là đòn bẩy cao, mà là cách đảm bảo có đủ không gian hoạt động. Kích thước vị thế nên phù hợp với ký quỹ, thà chuẩn bị thêm một ít vốn, cũng đừng vì chênh lệch vài đơn vị mà bị cưỡng chế thanh lý.

Kiểm soát rủi ro là cốt lõi của giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Những điểm sau đây đặc biệt quan trọng: Đầu tiên, nên sử dụng mô hình từng kho thay vì toàn kho, để hạn chế rủi ro. Thứ hai, phải đặt lệnh cắt lỗ, đừng có tâm lý may rủi. Cuối cùng, đặt ra mục tiêu lợi nhuận hợp lý hàng ngày, ví dụ 5000 đơn vị vốn mỗi ngày kiếm được 50-100 đơn vị, thông qua hiệu ứng lãi kép, trong 20 ngày có thể đạt được tỷ lệ hoàn vốn hàng tháng 20%-40%.

Cuối cùng, không có mức đòn bẩy "hợp lý" tuyệt đối, điều quan trọng là nó có phù hợp với khả năng của nhà giao dịch hay không. Một giao dịch với đòn bẩy 100 lần và có cắt lỗ nghiêm ngặt có thể an toàn hơn giao dịch với đòn bẩy 5 lần mà không có cắt lỗ. Giao dịch thành công không nên dựa vào việc đánh cược vào "khả năng", mà nên dựa vào chiến lược hệ thống để đạt được lợi nhuận "chắc chắn".

Trong thị trường mã hóa, mối đe dọa thực sự không phải là đòn bẩy bản thân, mà là tâm lý tham lam của nhà đầu tư. Chỉ khi có sự quản lý rủi ro nghiêm ngặt, đòn bẩy mới có thể trở thành công cụ mạnh mẽ để tăng lợi nhuận.