Gần đây, tôi đã có cuộc trao đổi sâu sắc với một nhà đầu tư kỳ cựu đã đắm chìm trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử trong 8 năm. Anh ấy bày tỏ sự lo ngại về xu hướng thị trường hiện tại, cho rằng mặc dù vàng, chứng khoán Mỹ và Bitcoin đều đang tăng lên, nhưng đây có thể là một cái bẫy mà các tổ chức lớn đã giăng ra cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Cuộc đối thoại này khiến tôi nhớ lại cơn sốt thị trường năm 2021, khi Bitcoin từng tăng vọt lên 69800 đô la, nhiều nhà đầu tư đã mạo hiểm theo đuổi đỉnh cao, nhưng chỉ trong một đêm đã chịu tổn thất nặng nề. Tại sao thị trường bò luôn đột ngột sụp đổ trong thời kỳ thịnh vượng nhất? Người lão luyện này đã đưa ra ba cái nhìn sâu sắc.

Đầu tiên, ông so sánh thị trường với một cái hồ chứa nước. Mỗi lần tăng giá thực chất là để thu hút các nhà đầu tư bán lẻ vào, trong khi các nhà đầu tư tổ chức thì chờ đợi thời cơ ở mức cao. Khi dòng tiền từ các nhà đầu tư bán lẻ đổ vào đầy đủ, các tổ chức sẽ nhanh chóng bán ra, dẫn đến việc thị trường giảm mạnh. Điều này giải thích tại sao sau những sự kiện giảm mạnh như ngày 12 tháng 3 năm 2020 và ngày 19 tháng 5, thị trường cần vài tháng để phục hồi.

Thứ hai, ông cảnh báo rằng nhiều loại tài sản tiền điện tử nhỏ thực sự là công cụ để thu hoạch bán lẻ. Ông đã từng trải qua việc đầu tư vào một dự án được gọi là "tiềm năng gấp 10 lần", nhưng kết quả là giá coin giảm 90%. Ông chỉ ra rằng Phố Wall quan tâm nhiều hơn đến dự án nào có thể thu hút nhiều bán lẻ hơn, chứ không phải khả năng sống sót lâu dài của nó.

Cuối cùng, ông nhấn mạnh rằng khi tất cả các tài sản đều đang tăng lên, đó thực sự có thể là thời điểm nguy hiểm nhất. Ông lấy kinh nghiệm của bản thân làm ví dụ, khi Bitcoin gần 70.000 USD vào năm 2021, đã vào lệnh mua cao, và cuối cùng phải cắt lỗ khi xuống 30.000 USD. Ông nhắc nhở các nhà đầu tư rằng khi thị trường bùng nổ, khắp nơi đều có những câu chuyện làm giàu nhanh chóng, thì ngược lại, họ nên giữ bình tĩnh.

Những hiểu biết của nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm này nhắc nhở chúng ta rằng, trong thị trường tài sản tiền điện tử, lý trí và sự thận trọng quan trọng hơn nhiều so với việc mù quáng theo đuổi sự tăng lên. Hiểu được những xu hướng thực sự của thị trường, phân biệt sự thịnh vượng giả tạo, mới có thể đứng vững trong lĩnh vực đầy cơ hội và rủi ro này.