Cổ phiếu của Ciena tăng vọt nhờ cơn sốt mạng AI

Ciena đã tăng gần 24% trong tuần này sau khi công ty công bố kết quả quý ba ấn tượng vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích. Là một lãnh đạo trong phần cứng và phần mềm mạng quang, Ciena đang tận dụng làn sóng nhu cầu băng thông tăng cao do sự triển khai trí tuệ nhân tạo.

Công ty đã báo cáo số liệu ấn tượng của Q3 với doanh thu tăng 29.4% lên 1.22 tỷ đô la và lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu gần như gấp đôi lên 0.67 - vượt xa ước tính 0.14 đô la. Hiệu suất này nhấn mạnh cách mà Ciena đang tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về mạng lưới tốc độ cao giữa các trung tâm dữ liệu để hỗ trợ các ứng dụng AI.

Trong khi thị trường viễn thông truyền thống của Ciena tăng trưởng khiêm tốn 4%, các thị trường mới của họ trong định tuyến metro và truyền thông trung tâm dữ liệu được dự báo sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng hàng năm gộp 26% đến năm 2028. Đến thời điểm đó, các phân khúc mới nổi dựa trên AI này được kỳ vọng sẽ đạt kích thước tương đương với doanh nghiệp di sản của Ciena.

Tôi thấy điều thú vị là mặc dù có sự phục hồi gần đây, Ciena giao dịch ở mức khoảng 27,5 lần lợi nhuận của năm sau - một mức định giá có vẻ hợp lý so với các tên tuổi AI khác. Công ty có thể không nhận được sự chú ý như những cái tên AI nổi bật hơn, nhưng vai trò cơ bản của nó trong việc xây dựng hạ tầng cho các ứng dụng AI khiến nó đáng được theo dõi.

Cách mạng AI đòi hỏi khả năng mạng lưới lớn khi các công ty kết nối nhiều trung tâm dữ liệu để hoạt động như các cụm AI duy nhất và triển khai khả năng suy luận trên toàn doanh nghiệp. Công nghệ mạng quang của Ciena nằm ở giao điểm quan trọng này, có khả năng biến nó thành một người hưởng lợi không được đánh giá cao từ quá trình xây dựng AI đang diễn ra.