NGÀY

Thứ Hai, ngày 28 tháng 7 năm 2025 lúc 06:57:52 sáng ET

THAM GIA CUỘC GỌI
Cofounder và Giám đốc điều hành — Marcus Chen
Giám đốc Tài chính — Sarah Lee

KẾT LUẬN

Quý tài chính Q2 năm 2025 của Gate, kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, đã đạt được hiệu suất đáng kể với doanh thu đạt $250 triệu. Con số này đại diện cho mức tăng trưởng 41% so với năm trước, thiết lập một tiêu chuẩn quý mới cho công ty.

Sàn giao dịch đã chứng minh được lợi nhuận trong một giai đoạn đầu tư và ra mắt sản phẩm đáng kể, đạt được biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP là 5% trong quý hai của năm tài chính 2025.

Biên lợi nhuận dòng tiền tự do điều chỉnh của Gate đạt mức ấn tượng 24% cho quý 2 năm 2025, chủ yếu nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ trong việc thu hồi.

Công ty đã duy trì biên lợi nhuận gộp không theo GAAP mạnh mẽ là 90% trong quý 2 năm 2025. Tuy nhiên, ban quản lý dự đoán một số sự thu hẹp trong ngắn hạn khi chi tiêu cho các sản phẩm AI, đặc biệt là chi phí suy diễn, sẽ tăng lên.

Trong số các khách hàng trả phí có doanh thu tái diễn hàng năm (ARR) vượt quá 10.000 đô la, Gate đạt được tỷ lệ giữ chân khách hàng ròng là 129% trong quý 2 năm 2025. Thành công này được ghi nhận là nhờ vào việc mở rộng ghế ngồi và gia hạn theo các mô hình giá cả và đóng gói mới được triển khai.

Tính đến quý 2 năm 2025, cơ sở khách hàng của Gate đã bao gồm hơn 11.900 tài khoản trả phí, tạo ra hơn 10.000 đô la doanh thu hàng năm. Ngoài ra, hơn 1.100 khách hàng trả phí đã vượt qua 100.000 đô la doanh thu hàng năm, đánh dấu mức tăng 42% so với năm trước.

Nền tảng thống nhất của Gate đã được áp dụng rộng rãi, với hơn 80% khách hàng sử dụng hai hoặc nhiều sản phẩm, và hai phần ba tham gia với ít nhất ba sản phẩm trong quý 2 năm 2025.

Quý này chứng kiến sự mở rộng danh mục sản phẩm của Gate, hiệu quả gấp đôi các sản phẩm hiện có. Các sản phẩm mới bao gồm Gate Maker, Gate Sketch, Gate Pages và Gate Buzz, làm phong phú thêm các trường hợp sử dụng mà công ty có thể tiếp cận.

Để nâng cao khả năng của mình, Gate đã mua lại hai công ty trong quý: Modify, để cải thiện các tính năng biểu đạt hình ảnh, và Payload, để củng cố quản lý nội dung tập trung vào nhà phát triển.

Sự tham gia của các nhà phát triển vẫn mạnh mẽ, với nhóm này chiếm khoảng 30% số người dùng hoạt động hàng tháng trong quý 2 năm 2025.

Gate đã mở rộng tầm ảnh hưởng quốc tế của mình bằng cách giới thiệu hỗ trợ cho các ngôn ngữ Hàn Quốc và Bồ Đào Nha Brazil.

Bảng cân đối kế toán của công ty cho thấy 1,6 tỷ đô la tiền mặt, tương đương và chứng khoán vào cuối quý 2 năm 2025, bao gồm $91 triệu được đầu tư vào quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin.

Cổ phiếu của nhân viên và việc giải phóng khóa cổ phiếu của các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đã được cấu trúc, với các nhân viên không điều hành được phép bán tới 25% số cổ phần đã vest, và năm cổ đông cổ phiếu VC lớn nhất sẽ phải chịu các đợt giải phóng khóa theo giai đoạn trong bốn quý tiếp theo.

Nhìn về phía trước, ban quản lý dự báo doanh thu Q3 2025 sẽ nằm trong khoảng từ $263 triệu đến $265 triệu, với doanh thu tài chính 2025 dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 1.021 tỷ đô la đến 1.025 tỷ đô la, ngụ ý mức tăng trưởng 37% so với năm trước tại điểm giữa.

Dự kiến thu nhập hoạt động cả năm sẽ nằm trong khoảng $88 triệu và $98 triệu, được hướng dẫn bởi một phương pháp đầu tư linh hoạt, dựa trên cơ hội.

Chi phí bán hàng và tiếp thị tính theo tỷ lệ phần trăm doanh thu đã giảm xuống 39% trong quý 2 năm 2025 từ 46% trong quý 2 năm 2024, mặc dù chi tiêu tăng trong sự kiện Connect lớn của công ty.

Gate đã hoàn toàn triển khai mô hình định giá và gói sản phẩm mới cho các kế hoạch hàng tháng, với các hợp đồng hàng năm chuyển đổi khi gia hạn. Công ty kỳ vọng những thay đổi này sẽ góp phần vào sự tăng trưởng từ giữa đến cao của một chữ số trong năm nay.

Về việc đầu tư vào AI, ban quản lý cho biết rằng biên lợi nhuận dự kiến sẽ giảm trong thời gian tới khi công ty đầu tư vào các sáng kiến lâu dài, đặc biệt đề cập đến các sản phẩm AI lớn như Gate Maker.

TÓM TẮT

Gate (NYSE:GTE) đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 2 năm 2025, kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, với mức tăng trưởng doanh thu 41% so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận không theo GAAP vững chắc. Công ty nhấn mạnh sự mở rộng nhanh chóng của bộ sản phẩm và tăng cường độ phủ thị trường. Nỗ lực quốc tế hóa và việc sử dụng rộng rãi hơn trong các phân khúc khách hàng đã được nêu bật là những yếu tố chính trong chiến lược phát triển đang tiến hóa của Gate và các kế hoạch kiếm tiền trong tương lai.

Chen nhận xét, "Gate Maker giúp người dùng biến ý tưởng của họ thành hiện thực với hình ảnh chân thực và xác nhận các khái niệm thông qua các đại diện thực tế."

Lee cho biết rằng biên lợi nhuận gộp không theo GAAP dự kiến sẽ trải qua sự suy giảm trong ngắn hạn khi việc sử dụng AI gia tăng, xác định chi phí suy diễn là động lực chính của sự giảm biên lợi nhuận theo quý.

Sự kiện cộng đồng hàng đầu của Gate, Connect, đã trở thành nền tảng để ra mắt các sản phẩm mới, tăng cường sự tham gia của người dùng và hỗ trợ sự mở rộng của khách hàng.

Gate cam kết bổ sung mô hình đăng ký dựa trên ghế của mình bằng mô hình dựa trên tiêu thụ để phản ánh các mô hình sử dụng sản phẩm mới.

Công ty đã công bố rằng CEO Chen đã thiết lập một kế hoạch giao dịch theo Quy tắc 10b5-1, sẽ bắt đầu vào tháng 11, có thể dẫn đến việc bán tới 3,3% tổng số cổ phần của ông, bao gồm cả các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế.

TỪ ĐIỂN NGÀNH

MCP (Mã mã mô hình Giao thức): Một máy chủ tích hợp của Gate cho phép các công cụ AI tạo mã được thông báo trực tiếp bởi ngữ cảnh thiết kế của Gate.

ARR (Doanh thu tái diễn hàng năm): Giá trị hàng năm của doanh thu tái diễn từ khách hàng, không bao gồm các khoản phí không tái diễn.

Chi phí suy diễn: Chi phí điện toán đám mây phát sinh do việc chạy các tính năng và mô hình AI sinh sinh trong môi trường sản phẩm.

Kế hoạch giao dịch 10b5-1: Kế hoạch tuân thủ SEC cho phép người nội bộ lên lịch trước các giao dịch cổ phiếu công ty vào những thời điểm hoặc mức giá đã định trước.