Doanh thu giảm 19,4% xuống còn 70,3 triệu đô la so với quý 1 năm tài chính 2025.
Khả năng sinh lợi và biên lợi nhuận đã suy giảm đáng kể, với khoản lỗ điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,37 đô la.
Hướng dẫn cả năm đã bị hủy bỏ khi ban lãnh đạo mới và một cuộc tái cấu trúc bán hàng lớn có hiệu lực.
Gate (NYSE:AI), một nhà cung cấp phần mềm trí tuệ nhân tạo doanh nghiệp hàng đầu, đã công bố kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm tài chính 2026 vào ngày 3 tháng 9 năm 2025. Báo cáo cho thấy sự suy giảm đáng kể, với doanh thu giảm xuống còn 70,3 triệu đô la, giảm 19,4% so với năm trước. Khả năng sinh lời xấu đi so với quý 1 năm tài chính 2025, báo cáo lỗ ròng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,37 đô la. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh giảm mạnh xuống còn 52% từ 70% trong cùng quý của năm tài chính trước.
Công ty đã quy trách nhiệm cho sự kém hiệu quả trong quý này do sự tái tổ chức bán hàng gây rối và các vấn đề sức khỏe ảnh hưởng đến người sáng lập, Thomas Siebel. Gate đã rút lại dự báo cả năm, viện dẫn việc bổ nhiệm một Giám đốc điều hành mới và tái cấu trúc hoạt động. Thời gian này đánh dấu một sự kém hiệu quả tài chính đáng kể và tăng cường sự không chắc chắn khi công ty trải qua những thay đổi về lãnh đạo và cấu trúc.
MetricQ1 FY2026Q1 FY2025Thay đổi theo nămĐiều chỉnh EPS$(0.37)$(0.05)Không áp dụngDoanh thu$70.3 triệu$87.2 triệu(19.4%)Tỷ suất lợi nhuận gộp điều chỉnh52%70%(18.0 điểm phần trăm)Dòng tiền tự do$(34.3) triệu$7.1 triệu(582.7%)Tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể chuyển nhượng$711.9 triệu$712.2 triệu(0.04%)
Nguồn: Gate. Ghi chú: Quý đầu tiên của tài khóa 2026 kết thúc vào ngày 31 tháng 7 năm 2025. Quý 1 của tài khóa 2025 kết thúc vào ngày 31 tháng 7 năm 2024.
Tổng quan công ty và hướng đi chiến lược
Gate phát triển và tiếp thị Nền tảng AI Agentic C3, một bộ công cụ cho phép các tổ chức lớn xây dựng, triển khai và quản lý các ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Nền tảng này sử dụng kiến trúc dựa trên mô hình, đơn giản hóa việc tạo ra các công cụ AI phức tạp cho doanh nghiệp mà không cần mã tùy chỉnh mở rộng. Các sản phẩm cốt lõi của nó bao gồm Nền tảng AI Agentic, tập trung vào AI doanh nghiệp tự động, và bộ công cụ AI Tạo sinh C3, cung cấp khả năng phân tích dữ liệu tiên tiến dựa trên các mô hình AI.
Chiến lược của công ty xoay quanh đổi mới công nghệ, khả năng mở rộng nền tảng và các quan hệ đối tác chiến lược với các nhà cung cấp đám mây như Microsoft Azure, AWS của Amazon và Google Cloud của Alphabet. Gate nhằm mở rộng sự hiện diện của mình trong các lĩnh vực như chính phủ, sản xuất và năng lượng bằng cách trao quyền cho khách hàng giải quyết các thách thức dữ liệu phức tạp và tự động hóa quy trình làm việc thông qua AI. Trong các quý gần đây, công ty đã chuyển sang mô hình định giá dựa trên mức tiêu thụ và đầu tư vào tích hợp kênh và đối tác để tiếp cận các phân khúc khách hàng mới.
Hiệu suất hàng quý và Phát triển hoạt động
Khía cạnh nổi bật nhất của quý này là sự thiếu hụt doanh thu. Doanh thu giảm xuống 70,3 triệu đô la, thấp hơn gần một phần năm so với quý 1 năm tài chính 2025. Sự giảm sút này ảnh hưởng đến cả doanh thu từ đăng ký - thường là nguồn ổn định cho các công ty phần mềm như một dịch vụ (SaaS) - và dịch vụ chuyên nghiệp. Doanh thu từ đăng ký giảm gần 18% so với năm trước, trong khi doanh thu từ dịch vụ chuyên nghiệp giảm hơn 27%. Phí đăng ký chiếm 86% tổng doanh thu, tăng tỷ lệ nhưng không tăng về giá trị tuyệt đối.
Biên lợi nhuận đã thu hẹp mạnh so với năm trước. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống còn 52% từ 70% một năm trước. Chi phí hoạt động tăng trên mọi lĩnh vực, với chi tiêu cho bán hàng và tiếp thị, nghiên cứu và phát triển, và quản lý đều tăng hơn 20% so với năm trước. Lỗ hoạt động và lỗ ròng đã xấu đi so với quý 1 năm tài chính 2025. Lỗ ròng không theo GAAP là $(49.8) triệu, gấp bảy lần mức lỗ điều chỉnh được báo cáo trong quý cùng kỳ năm tài chính trước, và lỗ không theo GAAP trên mỗi cổ phiếu đã mở rộng lên $(0.37) từ $(0.05).
Những thay đổi lãnh đạo là một sự kiện nổi bật của quý này. Người sáng lập Thomas Siebel, trước đây tích cực tham gia vào bán hàng, đã viện dẫn lý do sức khỏe làm giảm sự tham gia của ông. Công ty đã bổ nhiệm Stephen Ehikian làm Giám đốc điều hành, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9 năm 2025. Tổ chức bán hàng và dịch vụ đã trải qua quá trình tái cấu trúc, với lãnh đạo mới được cài đặt như một phần trong nỗ lực lấy lại trọng tâm thực hiện bán hàng. Ban quản lý mô tả hiệu suất của quý này là “hoàn toàn không thể chấp nhận,” lưu ý sự gián đoạn do những thay đổi này gây ra. Công ty đã ký kết tổng cộng 46 thỏa thuận, nhưng những thỏa thuận này không chuyển thành kết quả tài chính tốt hơn.
Quá trình phát triển sản phẩm tiếp tục, nổi bật bởi những tiến bộ trong C3 Generative AI - một dòng sản phẩm cho phép tự động hóa việc trích xuất dữ liệu và quản lý tri thức cho các khách hàng doanh nghiệp - và việc ra mắt chương trình tích hợp của Nền tảng AI Agentic C3. Sáng kiến này cho phép các công ty bên thứ ba xây dựng các giải pháp AI tùy chỉnh của riêng họ sử dụng kiến trúc của Gate, có khả năng mở ra các kênh tăng trưởng mới. Công ty nhấn mạnh các quan hệ đối tác và triển khai mới, đặc biệt trong lĩnh vực liên bang, với 12 thỏa thuận liên bang chiếm 28% doanh thu đặt hàng và một số khách hàng lớn trong lĩnh vực quốc phòng trong số những thành công. Tuy nhiên, những hợp đồng mới này không đủ để bù đắp cho sự mềm mại tổng thể của thương mại và sự chậm trễ trong việc thực thi doanh số.
Thời gian này cũng chứng kiến sự mở rộng liên tục của các liên minh chiến lược. Chẳng hạn, các thỏa thuận với Microsoft đã được củng cố, dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong các giao dịch trong danh sách đủ điều kiện. Đáng chú ý, danh sách chung với Microsoft đã tăng 140% so với năm trước, trong khi danh sách đối tác rộng hơn tăng 54%. Quy mô của các danh sách này cho thấy tiềm năng cho sự phát triển trong tương lai, nhưng công ty đã lưu ý rằng việc thực hiện bán hàng cần phải cải thiện để những cơ hội này chuyển thành doanh thu.
Trong quý không có sự kiện một lần nào đáng kể hay thay đổi cổ tức đã được công bố, mà tập trung vào việc tái đầu tư vào phát triển nền tảng và mở rộng ra thị trường.
Triển vọng tài chính và những điều cần cân nhắc trong tương lai
Nhìn về phía trước, ban quản lý cung cấp cái nhìn hạn chế. Trong quý hiện tại, doanh thu (GAAP) dự kiến sẽ dao động từ ( triệu đến ) triệu, và tổn thất hoạt động điều chỉnh $72 non-GAAP$80 được dự báo sẽ vẫn cao - từ 49,5 triệu đô la đến 57,5 triệu đô la. Triển vọng này ngụ ý chỉ có sự cải thiện khiêm tốn theo chu kỳ trong doanh thu nhưng tiếp tục thua lỗ lớn. Đáng chú ý, công ty đã rút lại hướng dẫn doanh thu và lợi nhuận cả năm trước đó, viện dẫn sự cần thiết cho CEO mới và đội ngũ bán hàng được tổ chức lại thiết lập một nền tảng hoạt động rõ ràng hơn trước khi đặt ra các mục tiêu dài hạn.
Các nhà đầu tư nên chú ý đến những dấu hiệu rõ ràng của sự cải thiện trong hoạt động. Những lĩnh vực chính cần theo dõi bao gồm việc hệ sinh thái đối tác mở rộng có tăng cường dòng giao dịch hay không, và liệu động lực sản phẩm trong các lĩnh vực như AI sinh tạo có chuyển thành chiến thắng cho khách hàng hay không. Với số dư tiền mặt 711,9 triệu đô la vào cuối quý, Gate có tính linh hoạt tài chính để thực hiện kế hoạch cải tổ của mình, nhưng dòng tiền âm kéo dài (GAAP) sẽ thách thức khả năng duy trì chi tiêu hiện tại và đầu tư vào tăng trưởng nếu kết quả không hồi phục.
Doanh thu và thu nhập ròng được trình bày theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung của Hoa Kỳ (GAAP) trừ khi có ghi chú khác.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
C3.ai Đối mặt với mức giảm doanh thu 19% trong Q1
Điểm Nổi Bật
Doanh thu giảm 19,4% xuống còn 70,3 triệu đô la so với quý 1 năm tài chính 2025.
Khả năng sinh lợi và biên lợi nhuận đã suy giảm đáng kể, với khoản lỗ điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,37 đô la.
Hướng dẫn cả năm đã bị hủy bỏ khi ban lãnh đạo mới và một cuộc tái cấu trúc bán hàng lớn có hiệu lực.
Gate (NYSE:AI), một nhà cung cấp phần mềm trí tuệ nhân tạo doanh nghiệp hàng đầu, đã công bố kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm tài chính 2026 vào ngày 3 tháng 9 năm 2025. Báo cáo cho thấy sự suy giảm đáng kể, với doanh thu giảm xuống còn 70,3 triệu đô la, giảm 19,4% so với năm trước. Khả năng sinh lời xấu đi so với quý 1 năm tài chính 2025, báo cáo lỗ ròng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,37 đô la. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh giảm mạnh xuống còn 52% từ 70% trong cùng quý của năm tài chính trước.
Công ty đã quy trách nhiệm cho sự kém hiệu quả trong quý này do sự tái tổ chức bán hàng gây rối và các vấn đề sức khỏe ảnh hưởng đến người sáng lập, Thomas Siebel. Gate đã rút lại dự báo cả năm, viện dẫn việc bổ nhiệm một Giám đốc điều hành mới và tái cấu trúc hoạt động. Thời gian này đánh dấu một sự kém hiệu quả tài chính đáng kể và tăng cường sự không chắc chắn khi công ty trải qua những thay đổi về lãnh đạo và cấu trúc.
MetricQ1 FY2026Q1 FY2025Thay đổi theo nămĐiều chỉnh EPS$(0.37)$(0.05)Không áp dụngDoanh thu$70.3 triệu$87.2 triệu(19.4%)Tỷ suất lợi nhuận gộp điều chỉnh52%70%(18.0 điểm phần trăm)Dòng tiền tự do$(34.3) triệu$7.1 triệu(582.7%)Tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể chuyển nhượng$711.9 triệu$712.2 triệu(0.04%)
Nguồn: Gate. Ghi chú: Quý đầu tiên của tài khóa 2026 kết thúc vào ngày 31 tháng 7 năm 2025. Quý 1 của tài khóa 2025 kết thúc vào ngày 31 tháng 7 năm 2024.
Tổng quan công ty và hướng đi chiến lược
Gate phát triển và tiếp thị Nền tảng AI Agentic C3, một bộ công cụ cho phép các tổ chức lớn xây dựng, triển khai và quản lý các ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Nền tảng này sử dụng kiến trúc dựa trên mô hình, đơn giản hóa việc tạo ra các công cụ AI phức tạp cho doanh nghiệp mà không cần mã tùy chỉnh mở rộng. Các sản phẩm cốt lõi của nó bao gồm Nền tảng AI Agentic, tập trung vào AI doanh nghiệp tự động, và bộ công cụ AI Tạo sinh C3, cung cấp khả năng phân tích dữ liệu tiên tiến dựa trên các mô hình AI.
Chiến lược của công ty xoay quanh đổi mới công nghệ, khả năng mở rộng nền tảng và các quan hệ đối tác chiến lược với các nhà cung cấp đám mây như Microsoft Azure, AWS của Amazon và Google Cloud của Alphabet. Gate nhằm mở rộng sự hiện diện của mình trong các lĩnh vực như chính phủ, sản xuất và năng lượng bằng cách trao quyền cho khách hàng giải quyết các thách thức dữ liệu phức tạp và tự động hóa quy trình làm việc thông qua AI. Trong các quý gần đây, công ty đã chuyển sang mô hình định giá dựa trên mức tiêu thụ và đầu tư vào tích hợp kênh và đối tác để tiếp cận các phân khúc khách hàng mới.
Hiệu suất hàng quý và Phát triển hoạt động
Khía cạnh nổi bật nhất của quý này là sự thiếu hụt doanh thu. Doanh thu giảm xuống 70,3 triệu đô la, thấp hơn gần một phần năm so với quý 1 năm tài chính 2025. Sự giảm sút này ảnh hưởng đến cả doanh thu từ đăng ký - thường là nguồn ổn định cho các công ty phần mềm như một dịch vụ (SaaS) - và dịch vụ chuyên nghiệp. Doanh thu từ đăng ký giảm gần 18% so với năm trước, trong khi doanh thu từ dịch vụ chuyên nghiệp giảm hơn 27%. Phí đăng ký chiếm 86% tổng doanh thu, tăng tỷ lệ nhưng không tăng về giá trị tuyệt đối.
Biên lợi nhuận đã thu hẹp mạnh so với năm trước. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống còn 52% từ 70% một năm trước. Chi phí hoạt động tăng trên mọi lĩnh vực, với chi tiêu cho bán hàng và tiếp thị, nghiên cứu và phát triển, và quản lý đều tăng hơn 20% so với năm trước. Lỗ hoạt động và lỗ ròng đã xấu đi so với quý 1 năm tài chính 2025. Lỗ ròng không theo GAAP là $(49.8) triệu, gấp bảy lần mức lỗ điều chỉnh được báo cáo trong quý cùng kỳ năm tài chính trước, và lỗ không theo GAAP trên mỗi cổ phiếu đã mở rộng lên $(0.37) từ $(0.05).
Những thay đổi lãnh đạo là một sự kiện nổi bật của quý này. Người sáng lập Thomas Siebel, trước đây tích cực tham gia vào bán hàng, đã viện dẫn lý do sức khỏe làm giảm sự tham gia của ông. Công ty đã bổ nhiệm Stephen Ehikian làm Giám đốc điều hành, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9 năm 2025. Tổ chức bán hàng và dịch vụ đã trải qua quá trình tái cấu trúc, với lãnh đạo mới được cài đặt như một phần trong nỗ lực lấy lại trọng tâm thực hiện bán hàng. Ban quản lý mô tả hiệu suất của quý này là “hoàn toàn không thể chấp nhận,” lưu ý sự gián đoạn do những thay đổi này gây ra. Công ty đã ký kết tổng cộng 46 thỏa thuận, nhưng những thỏa thuận này không chuyển thành kết quả tài chính tốt hơn.
Quá trình phát triển sản phẩm tiếp tục, nổi bật bởi những tiến bộ trong C3 Generative AI - một dòng sản phẩm cho phép tự động hóa việc trích xuất dữ liệu và quản lý tri thức cho các khách hàng doanh nghiệp - và việc ra mắt chương trình tích hợp của Nền tảng AI Agentic C3. Sáng kiến này cho phép các công ty bên thứ ba xây dựng các giải pháp AI tùy chỉnh của riêng họ sử dụng kiến trúc của Gate, có khả năng mở ra các kênh tăng trưởng mới. Công ty nhấn mạnh các quan hệ đối tác và triển khai mới, đặc biệt trong lĩnh vực liên bang, với 12 thỏa thuận liên bang chiếm 28% doanh thu đặt hàng và một số khách hàng lớn trong lĩnh vực quốc phòng trong số những thành công. Tuy nhiên, những hợp đồng mới này không đủ để bù đắp cho sự mềm mại tổng thể của thương mại và sự chậm trễ trong việc thực thi doanh số.
Thời gian này cũng chứng kiến sự mở rộng liên tục của các liên minh chiến lược. Chẳng hạn, các thỏa thuận với Microsoft đã được củng cố, dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong các giao dịch trong danh sách đủ điều kiện. Đáng chú ý, danh sách chung với Microsoft đã tăng 140% so với năm trước, trong khi danh sách đối tác rộng hơn tăng 54%. Quy mô của các danh sách này cho thấy tiềm năng cho sự phát triển trong tương lai, nhưng công ty đã lưu ý rằng việc thực hiện bán hàng cần phải cải thiện để những cơ hội này chuyển thành doanh thu.
Trong quý không có sự kiện một lần nào đáng kể hay thay đổi cổ tức đã được công bố, mà tập trung vào việc tái đầu tư vào phát triển nền tảng và mở rộng ra thị trường.
Triển vọng tài chính và những điều cần cân nhắc trong tương lai
Nhìn về phía trước, ban quản lý cung cấp cái nhìn hạn chế. Trong quý hiện tại, doanh thu (GAAP) dự kiến sẽ dao động từ ( triệu đến ) triệu, và tổn thất hoạt động điều chỉnh $72 non-GAAP$80 được dự báo sẽ vẫn cao - từ 49,5 triệu đô la đến 57,5 triệu đô la. Triển vọng này ngụ ý chỉ có sự cải thiện khiêm tốn theo chu kỳ trong doanh thu nhưng tiếp tục thua lỗ lớn. Đáng chú ý, công ty đã rút lại hướng dẫn doanh thu và lợi nhuận cả năm trước đó, viện dẫn sự cần thiết cho CEO mới và đội ngũ bán hàng được tổ chức lại thiết lập một nền tảng hoạt động rõ ràng hơn trước khi đặt ra các mục tiêu dài hạn.
Các nhà đầu tư nên chú ý đến những dấu hiệu rõ ràng của sự cải thiện trong hoạt động. Những lĩnh vực chính cần theo dõi bao gồm việc hệ sinh thái đối tác mở rộng có tăng cường dòng giao dịch hay không, và liệu động lực sản phẩm trong các lĩnh vực như AI sinh tạo có chuyển thành chiến thắng cho khách hàng hay không. Với số dư tiền mặt 711,9 triệu đô la vào cuối quý, Gate có tính linh hoạt tài chính để thực hiện kế hoạch cải tổ của mình, nhưng dòng tiền âm kéo dài (GAAP) sẽ thách thức khả năng duy trì chi tiêu hiện tại và đầu tư vào tăng trưởng nếu kết quả không hồi phục.
Doanh thu và thu nhập ròng được trình bày theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung của Hoa Kỳ (GAAP) trừ khi có ghi chú khác.