Dự đoán giá Ethereum: ETH hướng tới hỗ trợ quan trọng mặc dù hoạt động mạng đạt kỷ lục.

Giá Ethereum đã giảm xuống dưới $4,400 vào thứ Sáu, ngay cả khi hoạt động của mạng đạt mức chưa từng có. Tôi đã theo dõi mô hình này diễn ra với sự hoài nghi về việc liệu cơ sở hạ tầng hiện tại có thể duy trì được quỹ đạo tăng trưởng này hay không.

Hoạt động mạng phát triển nhưng giá đang yếu đi

Số lượng giao dịch tổng cộng trên Ethereum đã bùng nổ lên những đỉnh cao mới, với Trung bình Di động Đơn giản 14 ngày vượt qua 1,7 triệu giao dịch lần đầu tiên - thậm chí còn vượt qua cả đợt tăng giá điên cuồng năm 2021. Số lượng địa chỉ hoạt động đã đạt mức cao nhất trong ba năm vào tháng Tám, cho thấy đây không chỉ là sự thao túng của cá voi mà là hoạt động của người dùng phân tán thực sự.

Khối lượng DEX đang tăng lên trong khi tổng giá trị bị khóa gần đạt mức kỷ lục của năm 2021. Tuy nhiên, tôi không thể không nhận thấy sự ngắt kết nối giữa các chỉ số tích cực này và hành động giá của ETH.

Có gì khác biệt lần này? Phí giao dịch vẫn giữ ở mức thấp đáng ngạc nhiên mặc dù hoạt động gia tăng. Cải tiến Dencun từ tháng 3 với việc triển khai blobspace và nâng cấp Pectra sau đó dường như đã thực hiện được lời hứa về khả năng mở rộng mà không có chi phí gas quá cao như đã làm khó khăn trong các chu kỳ trước.

Sự giảm phí này có thể là ân huệ cứu rỗi của Ethereum, nhưng tôi tự hỏi liệu điều đó có đủ để duy trì lợi thế cạnh tranh của mạng lưới so với những lựa chọn nhanh hơn, rẻ hơn đang tiếp tục xuất hiện.

Áp lực chốt lời gia tăng

Các quỹ tài sản kỹ thuật số và quỹ ETF đã tích lũy khoảng 5% nguồn cung ETH đang lưu hành kể từ tháng 6 - một con số ấn tượng đã giúp hơn 90% nguồn cung ETH rơi vào vùng có lãi. Nhưng điều này tạo ra một tình huống precarious.

Chỉ số Lợi nhuận/Lỗ Thực hiện của Mạng cho thấy việc chốt lời nhất quán trong những tuần gần đây. Tôi đã thấy bộ phim này trước đây - khi quá nhiều nhà đầu tư nắm giữ lợi nhuận chưa thực hiện đáng kể, áp lực bán trở nên gần như không thể tránh khỏi nếu không có sự rót vốn mới.

170.88 triệu USD trong việc thanh lý hợp đồng tương lai trong 24 giờ qua ($136 triệu USD trong các vị thế dài so với 34.88 triệu USD trong các vị thế ngắn ) cho tôi thấy các nhà đầu tư bò đòn bẩy đang bị ép ra.

Triển vọng kỹ thuật xấu đi

ETH hiện đang thử nghiệm một đường xu hướng tăng quan trọng đã cung cấp hỗ trợ bốn lần kể từ tháng Sáu. Nếu mức này bị phá vỡ, chúng ta có khả năng hướng tới $4,000, với đường SMA 50 ngày ngay phía dưới cung cấp hỗ trợ thứ cấp tiềm năng.

Một sự sụp đổ nghiêm trọng hơn có thể khiến giá rơi xuống khoảng $3,470. Để tiếp tục xu hướng tăng, ETH cần phải chiếm lại $4,500 một cách thuyết phục.

Các chỉ báo kỹ thuật cũng không tạo cảm giác tự tin - RSI đang giảm về vùng trung lập trong khi Stochastic tiến gần đến tình trạng bán quá. Đà giảm giá có vẻ đang gia tăng, và nếu không có các yếu tố mới, khả năng giảm sâu hơn trong thời gian tới có vẻ rất cao.