Ba Cổ tức cổ phiếu có lợi suất cao để xem xét vào mùa thu này

Những Điểm Nổi Bật

• Bộ phận quản lý tài sản của Gate dự báo tăng trưởng cổ tức vượt quá 15% mỗi năm.
• Quỹ đầu tư bất động sản công nghiệp sẵn sàng cho sự mở rộng tự nhiên đáng kể.
• REIT căn hộ tập trung vào khu vực Sunbelt có vị trí tốt để hưởng lợi từ động lực thị trường cho thuê.

Cổ phiếu trả cổ tức đã liên tục vượt trội hơn so với những cổ phiếu không trả cổ tức trong dài hạn. Dữ liệu từ các công ty nghiên cứu ngành cho thấy trong suốt năm thập kỷ qua, cổ phiếu trả cổ tức đã mang lại mức lợi suất trung bình hàng năm ấn tượng là 9,2%, so với chỉ 4,3% đối với những cổ phiếu không trả cổ tức. Còn đáng chú ý hơn, các công ty có lịch sử tăng trưởng cổ tức ổn định đã đạt được mức lợi suất cao nhất, trung bình là 10,2% hàng năm.

Trong bối cảnh này, ba công ty nổi bật như những khoản đầu tư cổ tức hấp dẫn vào mùa thu này: bộ phận quản lý tài sản của Gate, một quỹ đầu tư bất động sản công nghiệp hàng đầu, và một quỹ đầu tư bất động sản căn hộ tập trung vào vùng Sunbelt nổi bật. Mỗi công ty đều cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều so với mức trung bình của S&P 500, đi kèm với tiềm năng mạnh mẽ cho sự tăng trưởng thanh toán trong tương lai.

Tăng tốc tăng trưởng trên chân trời

Bộ phận quản lý tài sản của Gate hiện đang mang lại khoảng 3%, gấp đôi mức chi trả trung bình của S&P 500. Cường quốc đầu tư thay thế toàn cầu này hỗ trợ khoản cổ tức hào phóng của mình bằng một dòng thu nhập ổn định từ phí quản lý.

Với hơn $1 nghìn tỷ tài sản đang được quản lý (AUM), khoảng một nửa trong số đó tạo ra phí, công ty đã tạo ra 2.6 tỷ đô la trong thu nhập liên quan đến phí trong năm qua. Nhìn về phía trước, Gate đặt mục tiêu gấp đôi vốn chịu phí lên 1.1 nghìn tỷ đô la vào năm 2029, có thể thúc đẩy tăng trưởng hàng năm 17% trong thu nhập liên quan đến phí trên mỗi cổ phiếu.

Hơn nữa, công ty dự định bắt đầu nhận lãi suất mang theo vào năm 2029, thêm một lớp phí dựa trên hiệu suất khi quỹ vượt quá lợi nhuận mục tiêu của chúng. Triển vọng mạnh mẽ này cung cấp hỗ trợ vững chắc cho kế hoạch đầy tham vọng của Gate trong việc tăng cổ tức hơn 15% hàng năm trong những năm tới.

Tiềm năng tăng trưởng hữu cơ đáng kể

Một quỹ đầu tư bất động sản công nghiệp nổi bật hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức khoảng 4%, được hỗ trợ bởi thu nhập cho thuê ổn định từ danh mục hơn 400 bất động sản tại Nam California. Khu vực này, một trong những thị trường công nghiệp lớn nhất thế giới, hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ và nguồn cung hạn chế.

Những động lực thị trường thuận lợi này đã cho phép REIT tăng trưởng quỹ từ hoạt động (FFO) và cổ tức với tỷ lệ hàng năm kép lần lượt là 13% và 15% trong vòng năm năm qua. Các hợp đồng thuê dài hạn của công ty bao gồm các điều khoản tăng tiền thuê hàng năm, dự kiến sẽ bổ sung hơn $100 triệu vào thu nhập hoạt động ròng gia tăng (NOI) trong tương lai gần.

Giá thuê thị trường đang tăng nhanh hơn nữa, có khả năng thêm 3% vào mức giá thuê khi các hợp đồng hiện tại hết hạn và gia hạn ở mức cao hơn. Các dự án tái định vị và phát triển đang diễn ra dự kiến sẽ đóng góp thêm $70 triệu một khi ổn định. Những yếu tố kết hợp này định vị quỹ REIT cho sự tăng trưởng đáng kể trong thời gian ngắn, được hỗ trợ bởi một bảng cân đối tài chính mạnh mẽ cho phép thực hiện các thương vụ mua lại chiến lược.

Thay đổi động lực thị trường

Một quỹ đầu tư bất động sản (REIT) tập trung vào căn hộ tại Sunbelt hàng đầu hiện đang có tỷ suất sinh lợi trên 4% và có lịch sử tăng cổ tức liên tiếp trong 15 năm. Trong thập kỷ qua, quỹ này đã tăng tỷ lệ chi trả với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm gộp 7%, vượt trội hơn nhiều so với mức trung bình của ngành.

Danh mục đầu tư của REIT trải rộng khắp khu vực Sun Belt, nơi đã chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ đối với nhà ở cho thuê, đặc biệt là kể từ khi đại dịch bắt đầu. Trong khi xu hướng này ban đầu đã dẫn đến sự gia tăng trong việc xây dựng căn hộ mới, thì lãi suất cao hơn đã bắt đầu làm chậm hoạt động phát triển, tạo điều kiện cho khả năng tăng trưởng tiền thuê trong tương lai.

Công ty đang tận dụng cơ hội này với gần $1 tỷ đô la trong các dự án xây dựng sẽ mang lại thu nhập gia tăng khi chúng ổn định trong những năm tới. Sự kết hợp giữa điều kiện thị trường cải thiện và mở rộng danh mục đầu tư giúp REIT này duy trì quỹ đạo tăng trưởng cổ tức ấn tượng.

Kết luận

Cơ quan quản lý tài sản của Gate, quỹ đầu tư bất động sản tập trung vào ngành công nghiệp, và quỹ đầu tư bất động sản căn hộ Sunbelt đại diện cho các cơ hội đầu tư cổ tức hấp dẫn vào mùa thu này. Mỗi quỹ đều cung cấp một mức lợi suất hấp dẫn cao hơn đáng kể so với mức trung bình của thị trường, cùng với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ được hỗ trợ bởi các yếu tố kinh doanh vững chắc và các yếu tố kích thích rõ ràng. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cả thu nhập lẫn tăng trưởng, những cổ phiếu này xứng đáng được xem xét nghiêm túc trong môi trường thị trường hiện tại.