Quỹ ETF Thị Trường Chứng Khoán Tổng Thể Vanguard: Hành Trình 10 Năm Của Tôi Với 1.000 Đô La

Nếu tôi đã đầu tư 1.000 USD vào Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) cách đây mười năm và chỉ để nó tự phát triển - tái đầu tư tất cả các khoản cổ tức trong suốt thời gian đó - thì hôm nay tôi sẽ có khoảng 3.870 USD. Không tệ cho một khoản đầu tư không can thiệp, đại diện cho tỷ suất hoàn vốn hàng năm 14,5%.

Nhưng đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị: mặc dù có vẻ như hoạt động xuất sắc, VTI thực tế lại có hiệu suất kém hơn so với người anh em nổi tiếng hơn của nó. Cùng số tiền 1,000 đô la gửi vào Vanguard S&P 500 ETF sẽ phát triển thành 4,100 đô la - một tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 15.1%. Sự khác biệt đó có thể có vẻ nhỏ trên giấy, nhưng nó tích lũy thành tiền thật theo thời gian.

Tại sao lại có khoảng cách về hiệu suất? Điều này xuất phát từ tác động lớn của các gã khổng lồ công nghệ. Thập kỷ qua đã bị thống trị bởi các cổ phiếu vốn hóa lớn, đặc biệt là những công ty công nghệ khổng lồ đã có sự gia tăng ngoạn mục. Trong khi VTI bao gồm tất cả trong S&P 500 (, chiếm khoảng 80% tổng vốn hóa thị trường Hoa Kỳ ), nó làm giảm tác động của chúng bằng cách cũng bao gồm các cổ phiếu vốn hóa trung bình và nhỏ mà không có hiệu suất ấn tượng.

Lấy Nvidia làm ví dụ. Đứa con cưng của AI này đại diện cho 8,1% của S&P 500 nhưng chỉ 6,8% của VTI. Khi những công ty như thế này đang đem lại lợi nhuận phi thường, sự khác biệt trong tỷ trọng này có ý nghĩa quan trọng.

Tôi không thể không tự hỏi liệu tôi đã đưa ra lựa chọn đúng đắn với việc tiếp xúc rộng rãi với thị trường. Các phương tiện truyền thông tài chính thích trình bày những khoản lợi nhuận từ cổ phiếu cá nhân gây ấn tượng—như Netflix đã biến 1,000 đô la thành 654,759 đô la kể từ năm 2004, hoặc Nvidia đã biến số tiền tương tự thành hơn một triệu đô la kể từ năm 2005. Những con số này khiến tỷ suất lợi nhuận hàng năm 14.5% của tôi có vẻ gần như bình thường.

Sự tập trung ngày càng tăng của thị trường vào một vài gã khổng lồ công nghệ đặt ra câu hỏi về việc đa dạng hóa so với tập trung. Nhà đầu tư nên theo đuổi những công ty đang thúc đẩy thị trường tăng cao, hay việc có được sự tiếp xúc rộng hơn vẫn là lựa chọn an toàn hơn cho dài hạn? Câu trả lời có lẽ phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư của bạn.

Có lẽ suy nghĩ nghiêm túc nhất là cả hai phương tiện đầu tư thụ động này đã vượt trội hơn hẳn hầu hết các nhà quản lý chủ động trong khoảng thời gian này. Trong khi những người chọn cổ phiếu vẫn tiếp tục hứa hẹn về lợi nhuận vượt trội trên thị trường, quỹ chỉ số khiêm tốn—dù là thị trường rộng hay S&P 500—đã chứng minh là rất khó để đánh bại một cách nhất quán.

Hiện tại, $3,870 của tôi đại diện cho một hành trình xứng đáng để trải nghiệm, ngay cả khi tôi thỉnh thoảng tự hỏi điều gì có thể đã xảy ra nếu tôi chọn một khoản đầu tư khác.