Đóng vị thế, chưa đóng vị thế, Bị thanh lý, chuyển vị thế: Thời khắc sinh tử trong thế giới giao dịch

Trong giới giao dịch luôn có những thuật ngữ khiến người mới cảm thấy mơ hồ, Đóng vị thế, chưa đóng vị thế, Bị thanh lý, chuyển vị thế - những từ này thực sự có nghĩa gì? Tôi cũng từng bị những thuật ngữ này làm cho hoa mắt, hôm nay tôi sẽ phân tích kỹ lưỡng những khái niệm quan trọng này.

Đóng vị thế：Điểm kết thúc của giao dịch

Đóng vị thế là kết thúc giao dịch của bạn. Điều này có nghĩa là bạn không còn nắm giữ một sản phẩm tài chính nào đó, bán nó đi hoặc mua lại, lợi nhuận hoặc thua lỗ đã được xác định. Khi bạn đóng vị thế, khả năng rủi ro và lợi nhuận cũng đồng thời biến mất.

Tôi thường so việc đóng vị thế với việc đóng cửa rời khỏi sòng bạc - dù thắng nhiều hay ít, thậm chí thua, ít nhất bạn đã dừng lại việc tiếp xúc với rủi ro, tiền đã vào túi hoặc rời khỏi túi.

Đóng vị thế và mở vị thế: một thể hai mặt

Mở vị thế là điểm khởi đầu của giao dịch, bạn mua vào hoặc bán ra một sản phẩm nào đó, mong đợi giá sẽ phát triển theo hướng có lợi. Nhưng lúc này bạn chỉ có khả năng, chưa có lợi nhuận hay thua lỗ thực tế. Chỉ khi Đóng vị thế, bạn mới có thể xác định kết quả.

Ví dụ, tôi tin tưởng vào cổ phiếu của Apple, đã mua một số cổ phiếu để làm dài, đây chính là mở vị thế. Chỉ cần tôi còn nắm giữ những cổ phiếu này, vị thế của tôi sẽ ở trạng thái chưa đóng vị thế. Khi tôi bán hết tất cả cổ phiếu, thì mới được tính là đóng vị thế.

Đóng vị thế nhìn có vẻ đơn giản, nhưng lại là một trong những quyết định khó khăn nhất trong giao dịch. Đóng vị thế quá sớm có thể bỏ lỡ lợi nhuận lớn hơn, còn đóng vị thế quá muộn có thể biến lợi nhuận thành thua lỗ. Nắm bắt thời điểm đóng vị thế là kỹ năng cốt lõi mà các nhà giao dịch cần phải rèn luyện.

Chưa đóng vị thế: Giai đoạn nghi vấn của giao dịch

Chưa đóng vị thế có nghĩa là bạn vẫn đang trong trò chơi, vẫn giữ vị thế. Giống như bạn đã mua hợp đồng tương lai vàng, mong đợi giá vàng tăng, nhưng hiện tại giá vẫn chưa đạt đến điểm lý tưởng của bạn, bạn tiếp tục giữ và chờ cơ hội.

Khi nào nên mở vị thế và đóng vị thế?

Thời điểm mở vị thế và đóng vị thế là chìa khóa cho sự thành bại trong giao dịch. Lý do mở vị thế có thể là bạn tự tin vào xu hướng thị trường, muốn tận dụng biến động để kiếm lời, xây dựng danh mục đầu tư dài hạn, hoặc tham gia vào các chiến lược giao dịch đặc biệt.

Nguyên nhân đóng vị thế có thể là bạn đã đạt được mục tiêu lợi nhuận, thua lỗ đến mức không thể chịu đựng, muốn giảm rủi ro hoặc cần tiền mặt. Trong tình huống lý tưởng, bạn nên thiết lập điều kiện đóng vị thế trước khi mở vị thế, bao gồm điểm chốt lời và điểm cắt lỗ.

Nhưng thị trường thay đổi từng giây, có lúc không do bạn quyết định:

• Nếu cổ phiếu giảm mạnh và bạn không đủ ký quỹ, nhà môi giới sẽ buộc phải đóng vị thế của bạn.
• Nếu cổ phiếu bạn bán khống đột nhiên tăng vọt và phải đối mặt với rủi ro bị thanh lý, bạn có thể bị buộc phải Đóng vị thế.

Đây là lý do tại sao giao dịch không chỉ là kỹ thuật, mà còn là một nghệ thuật. Quyết định đóng vị thế cần xem xét tổng hợp chiến lược, khả năng chịu rủi ro và tình hình thị trường.

Bị thanh lý：Cơn ác mộng của các nhà giao dịch

Bị thanh lý chủ yếu xảy ra trong giao dịch hợp đồng tương lai hoặc giao dịch ký quỹ. Do những giao dịch này cho phép bạn vay vốn để khuếch đại lợi nhuận, chỉ cần một lượng ký quỹ nhỏ để mở vị thế, một khi thị trường đảo chiều, thua lỗ có thể vượt quá vốn ban đầu.

Khi thua lỗ xâm phạm đến ký quỹ, sàn giao dịch sẽ yêu cầu bạn nạp thêm vốn, nếu không sẽ bị đóng vị thế - đó là bị thanh lý. Tôi đã thấy không ít người mất toàn bộ vốn vì bị thanh lý, thậm chí còn phải gánh nợ.

Nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy phải có khả năng quản lý rủi ro, thiết lập điểm dừng lỗ hợp lý và theo dõi sát sao biến động của thị trường. Không muốn mạo hiểm? Vậy thì đừng sử dụng đòn bẩy, hoặc chỉ sử dụng tỉ lệ đòn bẩy cực thấp.

Chuyển kho: Sự tiếp diễn của giao dịch hợp đồng tương lai

Chuyển kho là khái niệm đặc trưng của giao dịch hợp đồng tương lai, chỉ việc chuyển đổi hợp đồng đang nắm giữ sang một hợp đồng có ngày hết hạn khác. Ví dụ, nếu bạn đang nắm giữ hợp đồng tương lai vàng hết hạn vào tháng 12, nhưng nhận thấy nhu cầu thị trường trong tháng 12 không cao, bạn có thể chuyển kho sang hợp đồng tháng 1 năm sau, kéo dài thời gian giao dịch.

Nếu bạn chỉ giao dịch cổ phiếu hoặc ngoại hối, bạn có thể bỏ qua khái niệm chuyển kho, chỉ cần hiểu Đóng vị thế, vị thế chưa đóng và Bị thanh lý là đủ.

Thế giới giao dịch既充滿機會也暗藏風險。Hiểu những khái niệm cơ bản này,才能在這個遊戲中走得更遠、更穩。Dù bạn là người mới hay lão luyện, hãy nhớ: giao dịch không chỉ là công cụ kiếm tiền, mà còn là một cuộc rèn luyện bản thân.