Chiến lược đổi yên và phân tích thị trường: Hướng dẫn cho nhà đầu tư chuyên nghiệp

Tổng quan về các phương thức đổi yen

Hiện tại, trên thị trường trao đổi yên Nhật chủ yếu có bốn phương thức chính:

1. Đổi tiền mặt tại quầy ngân hàng hoặc sân bay
2. Giao dịch tài khoản ngoại hối trực tuyến
3. Chuyển đổi trực tuyến và rút tiền tại quầy
4. Rút tiền ATM ngoại tệ

Các đặc điểm của từng phương thức như sau:

Phân tích sâu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá Yên Nhật

Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản

Điều chỉnh chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tỷ giá yên Nhật. Vào ngày 24 tháng 1 năm 2025, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất chính sách lên 0,5%, động thái này đã khiến tỷ giá USD/JPY giảm xuống khoảng 145,19 vào ngày 6 tháng 4. Trong tương lai, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể sẽ thắt chặt chính sách hơn nữa, bao gồm:

1. Giảm quy mô mua trái phiếu
2. Điều chỉnh đường cong lợi suất kiểm soát (YCC) chính sách
3. Tăng lãi suất cơ bản thêm nữa

Những biện pháp này sẽ hỗ trợ tỷ giá yên Nhật tăng mạnh.

( Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang

Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cũng có ảnh hưởng quan trọng đến tỷ giá yen. Hiện tại, thị trường dự đoán rằng Fed có thể bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất vào tháng 9 năm 2025. Sự thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật sẽ có lợi cho yen trong việc ngừng giảm và phục hồi. Chú ý đến các chỉ số:

• Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ
• Chỉ số giá PCE cốt lõi
• Phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang

) Cảm xúc tránh rủi ro và rủi ro địa chính trị

Với tư cách là đồng tiền trú ẩn chính, tỷ giá yên Nhật bị ảnh hưởng đáng kể bởi sự ưa thích rủi ro toàn cầu. Sự leo thang căng thẳng địa chính trị có thể thúc đẩy yên Nhật tăng giá. Cần chú ý đến:

• Xu hướng quan hệ Trung-Mỹ
• Tình hình khu vực Châu Âu
• Sự kiện rủi ro thị trường mới nổi

Phân tích kỹ thuật: Đánh giá xu hướng tỷ giá yên Nhật

chỉ số kỹ thuật chính

1. Chỉ số sức mạnh tương đối ###RSI###: Hiện tại RSI của yên Nhật đang ở vùng quá bán, có khả năng xảy ra sự phục hồi kỹ thuật.
2. Đường trung bình động: Đường trung bình 50 ngày và 200 ngày đang thể hiện trạng thái giao nhau chết, xu hướng trung hạn vẫn đang trong tình trạng giảm.
3. Bollinger Bands: Giá gần đáy, có khả năng phục hồi.

( mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng

• Mức hỗ trợ: USD/JPY 145.00, 140.00
• Mức kháng cự: USD/JPY 155.00, 160.00

Chiến lược khuyến nghị đổi Yên Nhật

Dựa trên môi trường thị trường hiện tại, cung cấp các đề xuất chiến lược sau đây cho các nhu cầu khác nhau:

) Nhu cầu du lịch ngắn hạn

Áp dụng chiến lược đổi tiền theo từng đợt:

• Mức tỷ giá hiện tại ###TWD/JPY 4.81### có thể đổi 30% nhu cầu
• USD/JPY vượt qua 155 hoặc TWD/JPY tăng lên trên 4.85 có thể thêm 20%
• Phần còn lại có thể xem xét sử dụng ATM ngoại tệ để rút tiền tại Nhật Bản, nhằm giảm thiểu rủi ro tỷ giá.

( Nhu cầu đầu tư trung và dài hạn

Cân nhắc giá trị lâu dài của đồng yên bị đánh giá thấp:

• Hiện tại có thể thiết lập 50% vị thế
• Theo dõi sát sao quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào tháng 6, nếu có tín hiệu tăng lãi suất thêm thì có thể nâng tỷ lệ nắm giữ lên 70%.
• Kết hợp với các tài sản có lãi suất cao như tiền gửi USD để phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá

) nhà đầu tư tổ chức nhạy cảm với tỷ giá

Chú ý đến các mốc thời gian sau:

1. Cuộc họp quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào tháng 6
2. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tháng 7 được công bố
3. Cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 9

Điều chỉnh vị thế kịp thời theo sự thay đổi của chính sách, nắm bắt cơ hội biến động mạnh có thể xảy ra của đồng Yên.

Câu hỏi thường gặp về thực hành đổi Yên Nhật

Q: Sự khác biệt giữa tỷ giá tiền mặt và tỷ giá giao ngay?

A: Tỷ giá tiền mặt áp dụng cho việc đổi tiền giấy, thường không tốt; tỷ giá giao ngay áp dụng cho chuyển khoản điện tử T+2, thường tốt hơn.

Q: Hạn mức rút tiền từ ATM ngoại tệ trong một ngày là bao nhiêu?

A: Các ngân hàng quy định khác nhau, thường hạn mức trong một ngày dao động từ 120.000 đến 150.000 Đài tệ tương đương. Nên kiểm tra chính sách cụ thể của ngân hàng trước.

Q: Cần mang theo giấy tờ gì khi đổi yên?

A: Để đổi tiền mặt tại quầy, bạn cần mang theo chứng minh nhân dân và hộ chiếu. Nếu đặt hẹn trực tuyến, bạn cần mang theo thông báo giao dịch.