EUR/USD tiếp tục giảm dưới áp lực của những căng thẳng địa chính trị gia tăng

• Euro giảm xuống dưới 1,1700 so với Đô la Mỹ sau thông tin cho rằng Ba Lan đã bắn hạ các máy bay không người lái của Nga trong không phận của mình.

• Các đồng tiền chính vẫn ổn định trong phiên giao dịch châu Á, tất cả mọi ánh nhìn đều hướng về các con số lạm phát của Mỹ.

• Tại châu Âu, ECB nên giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm.

Cặp EUR/USD đang thử nghiệm các mức thấp hơn 1,1700 vào thứ Tư này, sau một sự đảo chiều xu hướng từ các đỉnh của nhiều tuần gần 1,1780 vào hôm qua. Những lo ngại về sự căng thẳng giữa Ba Lan và Nga đã làm lung lay một thị trường vốn đã ảm đạm, khiến các nhà giao dịch do dự trong việc đưa ra quyết định trước khi công bố dữ liệu về lạm phát của Mỹ.

Vào đầu ngày, thông tin báo cáo rằng Ba Lan đã bắn hạ các drone, được cho là của Nga, gần biên giới với Belarus đã gây ra lo ngại về việc mở rộng xung đột ở Ukraine. Tác động của sự kiện vẫn còn hạn chế cho đến nay, nhưng nỗi sợ về tình trạng leo thang căng thẳng giữa Nga và các thành viên NATO có thể sẽ kìm hãm sự thèm muốn rủi ro của các nhà đầu tư và ảnh hưởng đến Euro.

Các số liệu về lạm phát của Mỹ, với Chỉ số Giá sản xuất (IPP) được công bố muộn hơn trong ngày và Chỉ số Giá tiêu dùng (IPC) dự kiến vào thứ Năm, sẽ có khả năng là những động lực chính của thị trường trong tuần này. Khi cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đang đến gần, những dữ liệu này là mảnh ghép cuối cùng để đánh giá nhịp độ của chu kỳ nới lỏng tiền tệ.

Sự yếu kém của thị trường lao động Mỹ, được xác nhận bởi việc điều chỉnh mạnh xuống các con số việc làm phi nông nghiệp, đã gần như xác nhận một đợt giảm lãi suất vào tháng Chín, và ít nhất một đợt nữa trước khi kết thúc năm. Nhưng các con số lạm phát cao, xuất phát từ việc tăng thuế suất đối với hàng nhập khẩu, có thể làm phức tạp các nỗ lực của ngân hàng trung ương. Một kịch bản như vậy sẽ hồi sinh nỗi lo về stagflation và có thể làm tăng áp lực tiêu cực lên Đô la.

Trước khi Fed, Ngân hàng Trung ương Châu Âu nên duy trì tỷ lệ lãi suất tham chiếu không thay đổi vào thứ Năm. Sự quan tâm chính của sự kiện sẽ nằm ở buổi họp báo của Christine Lagarde để xem liệu ngân hàng trung ương đã đạt được tỷ lệ tối đa hay còn lại khoảng trống cho việc nới lỏng tiền tệ bổ sung.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ phạm vi của nó sau khi thất bại dưới mức kháng cự 1,1790

Cặp EUR/USD có vẻ yếu hơn vào thứ Tư này, sau một đợt đảo chiều từ vùng 1,1780 vào thứ Ba. Xu hướng ngay lập tức vẫn tích cực, mặc dù các chỉ báo kỹ thuật đã quay đầu đi xuống. RSI trên khung 4 giờ đã chìm xuống dưới mức 50, và MACD đã xuống dưới đường tín hiệu, cho thấy khả năng giảm giá thêm.

Mức tròn 1,1700 hiện đang bị phá vỡ, những người bán nhằm vào đáy của kênh tăng ngắn hạn, hiện ở 1,1650, trước đáy của ngày 4 tháng 9, gần 1,1630. Về phía tăng, mức cao trong ngày ở 1,1720 sẽ thách thức những người mua, trước mức cao của ngày 24 tháng 7 gần 1,1790, khu vực kháng cự cuối cùng trước đỉnh ngày 1 tháng 7 ở 1,1830.

Tôi thấy đặc biệt lo ngại rằng sự cố với các drone xảy ra vào thời điểm các cuộc đàm phán hòa bình giữa Ukraine và Nga đang trì trệ. Nếu tình hình này xấu đi, chúng ta có thể thấy một cuộc tháo chạy còn lớn hơn nữa vào các giá trị an toàn như Đô la Mỹ, điều này sẽ tạo thêm áp lực lên đồng euro vốn đã yếu.