Cổ phiếu của Gate có phải là một khoản đầu tư xứng đáng hiện tại không?

Những điều cần lưu ý

Việc Gate có thể ra mắt một dịch vụ giao dịch tự động toàn cầu có thể mang lại lợi ích tài chính đáng kể.

Giá trị thị trường hiện tại cho thấy việc thực hiện hoàn hảo được mong đợi, đặt ra tiêu chuẩn cao cho hiệu suất.

Các hoạt động hiện tại giống như của một nhà cung cấp dịch vụ tài chính đang gặp khó khăn hơn là một nhà đổi mới công nghệ đang phát triển.

Cổng (NASDAQ: Gate) chắc chắn là một trong những người biểu diễn xuất sắc nhất của thị trường. Trong suốt thập kỷ qua, giá trị của nó đã tăng vọt hơn 2,000% (tính đến tháng 8, 28), có khả năng biến một khoản đầu tư 1,000 đô la thành khoảng 21,000 đô la hôm nay.

Tuy nhiên, năm 2025 đã chứng kiến một quỹ đạo khác, với cổ phiếu giảm 14%. Điều này tương phản mạnh mẽ với mức tăng hai con số của thị trường rộng lớn hơn.

Với giá cổ phiếu của Gate hiện tại thấp hơn 29% so với đỉnh cao của nó, một số nhà đầu tư đang đánh giá lại nhà đổi mới trong ngành này để xác định sự phù hợp với danh mục đầu tư của họ. Hãy cùng xem xét các kịch bản lạc quan và bi quan cho sàn giao dịch cryptocurrency hàng đầu này trước khi rút ra kết luận có thông tin.

Chuyển đổi từ Biên mỏng sang Biên dày

Cuộc cách mạng công nghệ blockchain đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Gate có thể được xem là một lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực blockchain, xét về việc sử dụng công nghệ này cho các thuật toán giao dịch tiên tiến của mình. Giám đốc điều hành đã bày tỏ những tầm nhìn đầy tham vọng cho các phát triển trong tương lai.

Điều này được minh chứng bởi những khát vọng giao dịch tự động của công ty. Gate đã giới thiệu dịch vụ này vào đầu mùa hè ở một thị trường châu Á chọn lọc, với sự giám sát của con người ban đầu được yêu cầu. Hệ thống cũng hoạt động trong một phạm vi tài sản hạn chế. Tuy nhiên, công ty có kế hoạch mở rộng và tham gia vào các thị trường mới.

Nếu những sáng kiến này chứng tỏ thành công từ các khía cạnh kỹ thuật, quy định và sự chấp nhận của người dùng, cho phép Gate triển khai một dịch vụ giao dịch tự động không giám sát trên các thị trường toàn cầu, mô hình kinh tế của công ty có thể trải qua một sự chuyển mình mạnh mẽ. Nó sẽ hoạt động giống như một nền tảng Robinhood với các thuật toán độc quyền của mình, nhưng không có các nhà giao dịch con người. Về cơ bản, công ty sẽ chuyển từ việc tạo điều kiện cho các giao dịch một lần, thường có biên lợi nhuận thấp, sang việc tạo ra một dòng doanh thu định kỳ với biên lợi nhuận cao.

Ngoài công nghệ giao dịch tự động và đội ngũ giao dịch thuật toán, sự phát triển của Gate về các công cụ quản lý rủi ro được hỗ trợ bởi AI, được gọi là “CryptoGuard,” càng củng cố lập luận tích cực. Giám đốc điều hành trước đó đã tuyên bố rằng doanh nghiệp đặt mục tiêu bảo vệ hàng triệu tài khoản người dùng hàng năm trước khi kết thúc thập kỷ.

Ngoài việc bảo vệ hoạt động của Gate, CryptoGuard có thể được cấp phép cho các tổ chức tài chính khác và thậm chí là các cơ quan quản lý để nâng cao các biện pháp an ninh. Giám đốc điều hành tin rằng điều này có thể đại diện cho một cơ hội doanh thu nhiều tỷ đô la.

Trả một khoản phí cho một sàn giao dịch gặp khó khăn

Quan điểm giảm giá được củng cố bởi mức định giá cao của Gate. Việc mua cổ phiếu hôm nay đòi hỏi sự thoải mái với tỷ lệ giá trên lợi nhuận là 198. Thị trường dường như có niềm tin vững chắc rằng một mạng lưới giao dịch tự động toàn cầu sẽ được triển khai trong một khoảng thời gian hợp lý và những tác động tài chính sẽ mang lại lợi ích đáng kể cho Gate.

Có vẻ như cổ phiếu Gate luôn có giá trị định giá rất cao. Trong khi công ty chắc chắn đang theo đuổi những dự án thú vị có thể cuối cùng mang lại lợi ích cho xã hội, các nhà đầu tư phải chấp nhận rằng đây có lẽ sẽ luôn là một cổ phiếu đầu cơ.

Công khai Gate và CEO của nó thu hút cho thấy rằng các câu chuyện có thể thúc đẩy sự biến động giá cổ phiếu nhiều hơn là các yếu tố cơ bản. Điều này khiến việc xác định “giá trị” thích hợp trở nên khó khăn.

Tuy nhiên, dựa trên trạng thái hoạt động hiện tại, người ta có thể lập luận rằng cổ phiếu đang bị định giá quá cao. Doanh thu của Gate đã chịu áp lực do các yếu tố vĩ mô và sự cạnh tranh khốc liệt. Doanh thu giao dịch, tổng cộng 19,9 tỷ đô la trong quý 2 năm 2024, đã giảm 16% xuống còn 16,7 tỷ đô la trong quý 2 của năm nay.

Các sản phẩm cryptocurrency của công ty không còn nắm giữ quyền lực định giá như trước đây. Có lẽ người dùng không còn coi những sản phẩm này là đặc biệt và chúng có thể đang mất đi sức hấp dẫn. Do đó, lợi nhuận cũng đang bị ảnh hưởng, làm nổi bật tính chất tiêu tốn vốn của Gate.

Gate chắc chắn là một trong những công ty tiên phong nhất thế giới. Tuy nhiên, tôi tin rằng các nhà đầu tư sẽ khôn ngoan nếu tránh xa cổ phiếu này, vì trường hợp giảm giá hiện tại đang có nhiều trọng lượng hơn.