Đô la Úc tăng lên khi triển vọng giảm lãi suất thêm của Fed tăng lên

Đô la Úc (AUD) tăng giá so với đô la Mỹ (USD) vào thứ Sáu này, kéo dài đà tăng của mình trong phiên giao dịch thứ ba liên tiếp. Cặp AUD/USD tiếp tục tăng giá khi dữ liệu việc làm của Mỹ thấp hơn mong đợi đã chiếm ưu thế hơn lạm phát cao hơn, củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới. Xác suất về việc giảm nửa điểm phần trăm cũng tăng lên.

AUD đã tìm thấy hỗ trợ từ những dữ liệu kinh tế gần đây của Úc mạnh mẽ, điều này đã giảm triển vọng về việc cắt giảm lãi suất mới bởi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), các hợp đồng hoán đổi hiện đang đánh giá gần 86% xác suất chính sách không thay đổi vào tháng 9.

Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Úc đã tăng lên 4,7% vào tháng 9, so với mức thấp nhất trong năm tháng là 3,9% vào tháng 8. Sự gia tăng này phản ánh nhu cầu nội địa mạnh hơn, điều này đã làm gia tăng lo ngại về những áp lực lạm phát mới. Thống đốc RBA, Michele Bullock, đã nhấn mạnh rằng khu vực tư nhân bắt đầu cho thấy “một chút tăng trưởng nhiều hơn”, điều mà bà cho là tích cực cho nền kinh tế.

Đô la Úc tăng giá nhờ vào sự kỳ vọng về việc giảm lãi suất của Fed

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY) phục hồi và giao dịch quanh mức 97,60 tại thời điểm viết bài. Việc công bố chỉ số niềm tin của người tiêu dùng từ Đại học Michigan sẽ là sự kiện nổi bật vào cuối ngày thứ Sáu này.
• Lạm phát Mỹ (IPC) đã tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 8, như đã dự kiến, nhưng cao hơn mức 2,7% của tháng 7. Trên cơ sở hàng tháng, lạm phát đã tăng lên 0,4% so với 0,2% trước đó.
• Các yêu cầu ban đầu về trợ cấp thất nghiệp tại Hoa Kỳ đã tăng lên 263.000, mức cao nhất kể từ năm 2021, so với 235.000 dự kiến và 236.000 trước đó.
• Theo Văn phòng Thống kê Lao động (BLS), ước tính sơ bộ về việc điều chỉnh số liệu thống kê việc làm quốc gia cho thấy rằng tổng số việc làm phi nông nghiệp cho tháng 3 năm 2025 có thể sẽ bị điều chỉnh giảm 911,000, tương đương với khoảng 76,000 việc làm ít hơn mỗi tháng, báo hiệu một thị trường lao động yếu hơn so với ước tính trước đó.
• Chỉ số giá tiêu dùng (IPC) của Trung Quốc đã giảm 0,4% so với năm trước vào tháng 8 sau khi không thay đổi (0%) vào tháng 7. Mọi thay đổi kinh tế của Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến AUD, vì Trung Quốc và Úc là những đối tác thương mại gần gũi.

Đô la Úc nhắm đến sự hội tụ xung quanh mức rào cản 0,6700

Cặp AUD/USD giao dịch khoảng 0,6660 vào thứ Sáu. Phân tích kỹ thuật từ biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đang di chuyển lên trong một kênh tăng, củng cố xu hướng tăng. Hơn nữa, cặp tiền này đang nằm trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày, cho thấy động lực giá ngắn hạn mạnh hơn.

Tăng lên, AUD/USD nhắm tới giới hạn trên của kênh tăng xung quanh 0,6680, tiếp theo là mức cao nhất 11 tháng ở 0,6687, ghi nhận vào tháng 11 năm 2024, và một rào cản tâm lý ở 0,6700.

Hỗ trợ đầu tiên nằm ở EMA chín ngày tại 0,6598, tiếp theo là giới hạn dưới của kênh tăng khoảng 0,6560. Một sự phá vỡ dưới kênh sẽ làm yếu đi xu hướng tăng và có thể khiến cặp tiền thử nghiệm EMA 50 ngày tại 0,6524.

Tôi cá nhân thấy rằng sự tăng giá của đô la Úc hiện nay là đặc biệt thú vị trong bối cảnh hiện tại, nơi mà các thị trường dường như ngày càng tin tưởng vào việc giảm đáng kể lãi suất Mỹ. Nhưng cần cẩn thận, niềm tin này có thể là quá sớm nếu dữ liệu kinh tế Mỹ bất ngờ tích cực. Đừng quên rằng sự phụ thuộc của Úc vào Trung Quốc vẫn là một yếu tố rủi ro lớn, đặc biệt là với những căng thẳng thương mại vẫn tiếp diễn mặc dù đã có một chút dịu lại.