AMD, Nvidia và Broadcom có thể giúp ETF không thể ngừng này biến 250 000 $ thành 1 triệu $

Điểm chính

• Ngành công nghiệp bán dẫn là trung tâm của cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo (IA).
• Nvidia, Advanced Micro Devices và Broadcom cung cấp một số vi mạch trung tâm dữ liệu tốt nhất thế giới cho sự phát triển của AI.
• Quỹ ETF iShares Semiconductor nắm giữ ba cổ phiếu này và có thể tạo ra lợi nhuận ấn tượng trong dài hạn.

Hầu hết các phát triển trong trí tuệ nhân tạo diễn ra trong các trung tâm dữ liệu đầy ắp hàng nghìn chip được thiết kế đặc biệt bởi các nhà cung cấp như Nvidia, Advanced Micro Devices và Broadcom. Để các mô hình AI tiếp tục cải thiện, chúng cần nhiều sức mạnh tính toán hơn để xử lý các khối lượng dữ liệu lớn hơn với tốc độ nhanh hơn.

Giám đốc điều hành của Nvidia, Jensen Huang, cho rằng các mô hình lý luận mới nhất, vốn dành nhiều thời gian hơn để “suy nghĩ” trước khi đưa ra kết quả, có thể kích thích bùng nổ chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI lên tới 4 nghìn tỷ đô la vào năm 2030. Nếu điều này đúng, việc sở hữu một phần của ngành công nghiệp bán dẫn có thể là một quyết định rất khôn ngoan.

Quỹ ETF iShares Semiconductor (NASDAQ: SOXX) là một quỹ giao dịch trên sàn chứng khoán đầu tư độc quyền vào các công ty cung cấp chip và các linh kiện máy tính khác. Nó quản lý một danh mục đầu tư rất tập trung chỉ với 30 cổ phiếu, trong đó các công ty hàng đầu bao gồm AMD, Nvidia và Broadcom.

Một ví hoàn chỉnh cho các tài sản vật lý của AI

Quỹ ETF iShares Semiconductor đầu tư vào các công ty thiết kế, sản xuất và phân phối chip và linh kiện, đặc biệt là những công ty sẽ hưởng lợi từ các xu hướng lớn như AI. Ba vị trí chính của nó do đó không có gì ngạc nhiên:

1. AMD | 9,77%
2. Nvidia | 8,57%
3. Broadcom | 8,17%

Dòng vi xử lý đồ họa mới (GPU) của AMD, được gọi là series MI350, đang được các nhà điều hành trung tâm dữ liệu hàng đầu như Oracle áp dụng. Công ty sẽ tăng cường sức mạnh vào năm 2026 với MI400, có thể mạnh gấp 10 lần. Nhưng cơ hội của AMD trong lĩnh vực AI không chỉ dừng lại ở các trung tâm dữ liệu, vì đây cũng là nhà cung cấp chip AI chính cho máy tính cá nhân, một thị trường có tiềm năng tăng trưởng mạnh.

Mặc dù đối thủ cạnh tranh AMD đang đe dọa, Nvidia vẫn giữ được lợi thế quyết định nhờ vào các GPU Blackwell Ultra mới nhất của mình, hiện đang là tiêu chuẩn cho các mẫu lý luận AI. Những con chip này mạnh gấp 50 lần các GPU Hopper nguyên bản, từng thống trị ngành công nghiệp vào năm 2023. Nvidia tạo ra khoảng 12 lần doanh thu từ trung tâm dữ liệu so với AMD, điều này nhấn mạnh thị phần ấn tượng của họ.

Broadcom thiết kế các bộ tăng tốc AI ( một loại chip cho trung tâm dữ liệu ) cho các nhà cung cấp đám mây hyperscale như Google Cloud của Alphabet. Các chip này có thể được tùy chỉnh cho các khối lượng công việc cụ thể, cung cấp nhiều tính linh hoạt hơn so với GPU truyền thống. Broadcom cũng là một nhà cung cấp chính thiết bị mạng cho các trung tâm dữ liệu, như công tắc Ethernet Tomahawk Ultra mới nhất của nó, cung cấp độ trễ tối thiểu và băng thông cao để tăng tốc các quy trình AI.

Quỹ ETF iShares cũng nắm giữ các cổ phiếu vật liệu AI hàng đầu khác, bao gồm Micron Technology, công ty cung cấp một số chip lưu trữ và bộ nhớ tốt nhất, và Taiwan Semiconductor Manufacturing, công ty sản xuất nhiều chip AI được thiết kế bởi các công ty như Nvidia và AMD.

Chuyển đổi 250 000 $ thành 1 triệu $

Quỹ ETF iShares Semiconductor đã tạo ra một mức lợi nhuận hàng năm là 11,4% kể từ khi thành lập vào năm 2001, vượt xa mức lợi nhuận hàng năm trung bình 8,5% của S&P 500 trong cùng khoảng thời gian.

Quỹ đã tạo ra một mức tăng trưởng hàng năm kép 24,1% trong 10 năm qua, nhờ vào sự phát triển của các công nghệ như điện toán đám mây, phần mềm doanh nghiệp và trí tuệ nhân tạo, tiếp tục thúc đẩy nhu cầu bùng nổ về vi mạch.

Đây là thời gian mà quỹ ETF iShares có thể cần để biến một khoản đầu tư 250 000 $ thành 1 triệu $, theo ba tỷ suất lợi nhuận hàng năm khác nhau:

Một tỷ suất sinh lợi hàng năm liên tục 24,1% trong dài hạn sẽ rất tham vọng cho quỹ ETF này, vì tăng trưởng vô hạn là không tồn tại. Nvidia, chẳng hạn, hiện là công ty lớn nhất thế giới, và sự tăng trưởng của nó bắt đầu chậm lại vì chỉ có một số lượng giới hạn khách hàng mới có khả năng mua đủ chip để tạo ra sự thay đổi.

Nói như vậy, ngành công nghiệp bán dẫn nói chung có thể vẫn tăng trưởng đáng kể nếu chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI đạt 4 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, như Jensen Huang dự đoán. Việc thêm quỹ ETF này vào một danh mục đầu tư đa dạng có thể bảo vệ chống lại sự biến động điển hình của các ngành công nghiệp tăng trưởng cao như AI.

Tôi không bị thuyết phục bởi những dự đoán quá lạc quan. Ngành công nghiệp chip đang trải qua các chu kỳ, và ngay cả khi trí tuệ nhân tạo hứa hẹn, những mức định giá này có vẻ quá mức. Cá nhân tôi, tôi sẽ chờ đợi một sự điều chỉnh trước khi đầu tư mạnh vào lĩnh vực này.

Ý kiến cá nhân: Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Hãy tự nghiên cứu trước khi đầu tư.