Thế giới tiền điện tử có sự thay đổi đột ngột? Cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) ẩn chứa điều bí mật, Ethereum không còn hy vọng vượt 3000? Dữ liệu trên chuỗi tiết lộ sự thật tàn khốc.

Cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) tháng 6 đang bước vào giai đoạn cuối, cuộc họp được thế giới tiền điện tử gọi là "kim chỉ nam tài chính" này đang tác động đến từng nhà đầu tư. Ngoài quyết định giảm lãi suất được chú ý, biểu đồ điểm lãi suất sẽ được công bố trong cuộc họp này càng quan trọng hơn - như một chỉ dẫn trực quan cho chính sách lãi suất tương lai của Cục Dự trữ Liên bang (FED), mỗi lần xuất hiện của nó đều có thể gây ra chấn động mạnh trên thị trường. Còn nhớ ngày 18 tháng 12 năm ngoái, biểu đồ điểm lãi suất đã ngụ ý về việc giảm lãi suất chậm lại, Bitcoin đã giảm mạnh từ 110.000 USD xuống còn 92.000 USD chỉ trong một ngày, giảm hơn 15%, đủ để thấy được sức ảnh hưởng của nó.

Về kết quả cuộc họp lần này, phán đoán của tôi rất rõ ràng: không có khả năng giảm lãi suất vào tháng 6, xác suất duy trì mức lãi suất hiện tại vào tháng 7 cũng là 100%. Nếu thị trường kỳ vọng cuộc họp sẽ phát tín hiệu giảm lãi suất vào tháng 7, rất có khả năng sẽ thất vọng, và sự khác biệt trong kỳ vọng này có thể tạo thành áp lực tiêu cực trong ngắn hạn. Sự không chắc chắn lớn nhất tập trung vào việc có hay không giảm lãi suất vào tháng 9 và số lần giảm lãi suất trong cả năm, điều này trực tiếp quyết định xu hướng tổng thể của thế giới tiền điện tử trong thời gian tới, câu trả lời sẽ được tiết lộ trong biểu đồ điểm vào tuần tới. Hiện tại, Phố Wall có kỳ vọng 50-50 về việc giảm lãi suất vào tháng 9, nhưng kết hợp với xu hướng lạm phát của Mỹ, tôi cho rằng biểu đồ điểm có khả năng gợi ý rằng tháng 9 sẽ tạm hoãn việc giảm lãi suất, điều này chắc chắn sẽ mang lại áp lực không nhỏ cho thị trường.

Sự phục hồi của lạm phát là nguyên nhân chính cản trở việc giảm lãi suất. Nhiều nhà phân tích Phố Wall dự đoán rằng tỷ lệ lạm phát của Mỹ sẽ tăng từ khoảng 2% hiện tại lên 4% hoặc thậm chí 5%, khả năng giảm lãi suất trước cuối năm gần như không có. Đằng sau điều này, sự tăng giá do chính sách thuế quan của Trump đang dần được truyền tải đến đầu tiêu dùng, và sẽ tiếp tục phát triển, không chỉ dẫn đến doanh thu của doanh nghiệp giảm sút và định giá cổ phiếu Mỹ bị áp lực, mà thế giới tiền điện tử cũng khó mà thoát khỏi ảnh hưởng lớn từ thị trường chứng khoán Mỹ.

Từ xu hướng thị trường, tín hiệu rủi ro đã rõ ràng. Cá voi Bitcoin Spoofy trong thời gian gần đây đã liên tục giảm giữ trong đà tăng giá, tổng cộng đã bán ra 30.000 Bitcoin, trị giá lên tới 3 tỷ USD. Câu nói "các tổ chức đã gia tăng vị thế ở mức cao 110.000 USD" rõ ràng không đứng vững - các tổ chức có lý trí chắc chắn sẽ không từ bỏ mức thấp 70.000 USD để mua vào ở mức cao. Hiện tại, những người vẫn đang tham gia chủ yếu là các nhà đầu tư lẻ bị thúc đẩy bởi cảm xúc Fomo, trở thành những người nhận hàng cho tổ chức. Dữ liệu on-chain cũng phát đi cảnh báo: tỷ lệ lợi nhuận và thua lỗ của những người nắm giữ dài hạn đã gần chạm đỉnh giai đoạn, điều này đã nhiều lần trở thành tín hiệu đỉnh trong lịch sử; hiện tại, biểu đồ nến thể hiện đặc điểm phân phối ở mức cao, nhiều hình thái đỉnh bắt đầu xuất hiện, đúng là thời điểm để rút lui tránh rủi ro, khả năng cao sẽ có một đợt điều chỉnh sâu tiếp theo.

Bitcoin đã tăng 60% từ đáy, nhưng mặt macro thiếu hỗ trợ tích cực bền vững, ngược lại, các yếu tố tiêu cực đang tích lũy liên tục, lúc này theo đuổi giá cao chẳng khác nào lấy lửa trong tay. Hãy kiên nhẫn chờ đợi một hai tháng, khả năng cao sẽ đến thời điểm tốt để mua vào. Về giao dịch ngắn hạn, 110.000 đô la tạo thành ngưỡng kháng cự mạnh, dự kiến giá sẽ giảm về gần 106.700 đô la và xuất hiện hồi phục, các nhà đầu tư mạo hiểm có thể vào lệnh mua tại vị trí này; các nhà đầu tư thận trọng thì nên vào lệnh trên ngưỡng hỗ trợ mạnh hơn ở mức 104.000 đô la. Hiện tại kế hoạch bán khống của tôi sẽ chốt lời gần 106.800 đô la, chúc mừng các bạn đã theo kịp giao dịch.

Ngoài Bitcoin, token ZK cũng là một mục đầu tư đáng chú ý để bán khống, gần đây đã gặp thêm nhiều tin xấu. Token này dự kiến sẽ mở khóa 20% lưu thông vào ngày 18 tháng 6, nhưng kế hoạch phân phối mới nhất cho thấy từ tháng 7, mỗi tháng sẽ mở khóa thêm 167 triệu token, tương đương với 4% lưu thông hiện tại, và nhịp độ mở khóa này sẽ tiếp tục diễn ra, về lâu dài sẽ tiếp tục kìm hãm giá coin. Trong hai tuần qua, chúng tôi đã nhiều lần thực hiện giao dịch bán khống quanh mức 0.058 USD, hôm qua đã tận dụng sự phục hồi để gia tăng vị thế, hiện tại đã thu được lợi nhuận đáng kể, các hoạt động giao dịch thời gian thực liên quan sẽ tiếp tục được cập nhật.

Dữ liệu trên chuỗi còn phơi bày một hiện tượng kỳ lạ: lượng Bitcoin trong các sàn giao dịch giảm mạnh, một lượng lớn token được mua vào và chuyển ra khỏi sàn giao dịch, lực mua vượt xa dự kiến. Nhưng điều khó hiểu là, lực mua mạnh mẽ như vậy lại không thúc đẩy giá coin tăng mạnh, điều này xác nhận phán đoán của nhà tiên phong tài chính Wyckoff - "nỗ lực mà không có kết quả" là tín hiệu điển hình của thị trường yếu. Nguyên nhân chính là hành vi mua vào của các tổ chức tài chính truyền thống bị các cá voi trong thế giới tiền điện tử phân phối ở mức cao triệt tiêu, việc giảm bớt của các cá voi như Spoofy khiến lực mua bị tiêu hao liên tục.

Tình hình của Ethereum cũng không khả quan, mặc dù giá coin đã vượt qua 2800 USD, nhưng dữ liệu on-chain không cho thấy có thêm người mua, thị trường thể hiện sự bình tĩnh bất thường, điều này có nghĩa là đợt tăng giá này thiếu động lực tiếp theo, rủi ro theo đuổi cao. Hơn nữa, chỉ số niềm tin người tiêu dùng Michigan và dữ liệu dự đoán lạm phát một năm được công bố vào tối thứ Sáu lúc 10 giờ cũng cần được chú ý, những dữ liệu này không chỉ giúp chúng ta dự đoán hướng đi của cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư tới, mà còn phản ánh rõ ràng tình trạng việc làm và lạm phát tại Mỹ, cung cấp cơ sở quan trọng để đánh giá rủi ro suy thoái kinh tế, tôi cũng sẽ đồng bộ cập nhật các giải thích liên quan sau.

Đầu tư vào thế giới tiền điện tử, chênh lệch thông tin và cộng đồng là điều cực kỳ quan trọng. Nếu bạn thiếu kênh thông tin một tay và hỗ trợ phân tích chuyên nghiệp, hãy tham gia vào đội ngũ của tôi, tôi sẽ chia sẻ kịp thời các động thái thị trường và chiến lược giao dịch, giúp bạn tránh rủi ro và nắm bắt cơ hội trong thế giới tiền điện tử đầy biến động, mong chờ sự gia nhập của bạn!