Dữ liệu thanh khoản của thị trường tài sản tiền điện tử gần đây đã tiết lộ một xu hướng đáng chú ý. Tình trạng thị trường hiện tại dường như đang tạo điều kiện cho một cuộc siết vị thế Short tiềm năng.

Lấy Bitcoin làm ví dụ, tỷ lệ thanh lý vị thế Long chỉ là 15.3%, trong khi tỷ lệ thanh lý vị thế Short lên tới 84.7%. Sự chênh lệch lớn này có nghĩa là nếu giá bắt đầu tăng, một lượng lớn vị thế Short có thể bị buộc phải đóng, từ đó đẩy giá lên cao hơn.

Xét toàn bộ thị trường Tài sản tiền điện tử, chúng tôi nhận thấy rằng hầu hết các loại coin đều có vị thế Short rõ ràng nhiều hơn vị thế Long. Điều này cho thấy rằng các nhà tham gia thị trường chung thường dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm. Tuy nhiên, kinh nghiệm lịch sử cho chúng ta thấy rằng, các quỹ thông minh thường sẽ thực hiện các giao dịch ngược chiều trong những thời điểm như vậy, sử dụng chiến lược "săn thanh khoản" để thu hoạch các vị thế Short quá tập trung.

Hiểu biết về dòng lệnh là rất quan trọng đối với giao dịch. Chìa khóa không phải là dự đoán giá cụ thể, mà là xác định những điểm yếu nhất trong thị trường, nơi dễ gây ra hiệu ứng domino. Hiện tại, tỷ lệ vị thế Short của các token như JTO, ENA và USUAL đang ở mức bất thường cao, nếu tâm lý thị trường thay đổi, những đồng này có thể trải qua một đợt siết vị thế Short nghiêm trọng.

Đối với các nhà đầu tư, đây là một động thái thị trường đáng chú ý. Mặc dù không thể đảm bảo rằng thị trường sẽ đảo chiều, nhưng tình hình hiện tại đã tạo ra điều kiện cho sự gia tăng tiềm năng. Tuy nhiên, độ biến động cao của thị trường Tài sản tiền điện tử có nghĩa là các nhà đầu tư vẫn cần hành động cẩn thận và chuẩn bị cho việc quản lý rủi ro.

Khi thị trường tiếp tục phát triển, việc chú ý đến những đồng tiền có tỷ lệ Short cao và sự thay đổi của thanh khoản thị trường tổng thể sẽ là chìa khóa để hiểu được xu hướng trong tương lai. Dù thị trường cuối cùng phát triển như thế nào, phương pháp phân tích dựa trên dữ liệu này cung cấp cái nhìn quý giá cho quyết định đầu tư.