Trong thị trường tài chính, nhiều người mới giao dịch thường chọn áp dụng chiến lược vị thế bị khóa khi đối mặt với nỗi sợ hãi cực độ. Hành động này có vẻ như có thể tránh rủi ro, nhưng thực chất ẩn chứa nhiều cạm bẫy. Bài viết này sẽ phân tích sâu sắc năm mối nguy hiểm của chiến lược vị thế bị khóa, giúp các nhà giao dịch tránh rơi vào hiểu lầm phổ biến này.

Đầu tiên, chiến lược vị thế bị khóa thực chất là một thao tác 'mở cả hai vị thế dài và ngắn', tức là cùng lúc nắm giữ cả vị thế mua và vị thế bán. Bề ngoài, cách làm này có thể khóa tổng thua lỗ tại một thời điểm nhất định, nhưng thực tế lại không giải quyết vấn đề cốt lõi.

Thứ nhất, Vị thế bị khóa không phải là phương pháp hiệu quả để giải quyết vấn đề, mà là một hành động 'làm ngơ trước sự thật'. Nó không thực sự xử lý các vị thế thua lỗ, chỉ đơn giản là dùng giao dịch mới để che giấu những sai lầm đã tồn tại. Mặc dù thua lỗ đã được khóa lại, nhưng nó không biến mất.

Thứ hai, chiến lược vị thế bị khóa có thể làm tê liệt phán đoán của nhà giao dịch, trì hoãn các quyết định cắt lỗ cần thiết. Trong giao dịch, 'nhận ra sai lầm một cách quyết đoán' là một phẩm chất cực kỳ quan trọng. Vị thế bị khóa sẽ khiến nhà giao dịch có một ảo giác sai lầm về việc 'không bị lỗ', từ đó bỏ lỡ thời điểm tốt nhất để kiểm soát rủi ro.

Thứ ba, vị thế bị khóa sẽ làm tăng đáng kể chi phí và độ phức tạp giao dịch. Nó không chỉ mang lại phí giao dịch gấp đôi mà còn gấp đôi áp lực tâm lý. Các nhà giao dịch cần phải xem xét đồng thời hai vấn đề 'khi nào đóng vị thế mua' và 'khi nào đóng vị thế bán', điều này khó khăn hơn nhiều so với việc xử lý một vị thế duy nhất.

Điều thứ tư, chiến lược vị thế bị khóa khiến các nhà giao dịch từ 'theo xu hướng' trở thành 'chống lại thị trường'. Chìa khóa để có lợi nhuận là theo dõi xu hướng của thị trường, trong khi vị thế bị khóa thì giống như tuyên bố với thị trường rằng mình không thể xác định hướng đi, từ bỏ khả năng có lợi nhuận theo xu hướng.

Điều thứ năm, quá trình mở khóa thường sẽ trở thành một thách thức lớn hơn. Khi mở khóa, các nhà giao dịch dễ mắc phải hai sai lầm: hoặc là đóng vị thế có lãi và giữ lại vị thế thua lỗ, hoặc là hoảng sợ đóng vị thế khi thị trường dao động mạnh, cuối cùng dẫn đến thiệt hại lớn.

Tóm lại, các trader nên nhớ rằng: mức dừng lỗ ban đầu thường là phương thức dừng lỗ có chi phí thấp nhất và hiệu quả nhất. Thay vì áp dụng chiến lược Vị thế bị khóa trông có vẻ thông minh nhưng thực chất lại có hại, tốt hơn hết là phát triển thói quen dừng lỗ quyết đoán, đây mới là chìa khóa để tồn tại lâu dài trên thị trường.