Phân Tích Dữ Liệu Trên Chuỗi Tiết Lộ Sức Khỏe Mạng Lưới Ethereum Năm 2025 Như Thế Nào?

Số địa chỉ hoạt động của Ethereum tăng vọt lên 2,5 triệu vào năm 2025

Vào năm 2025, Ethereum đã chứng kiến một sự surge đáng kể trong số lượng địa chỉ hoạt động, đạt mức kỷ lục 2,5 triệu. Sự tăng trưởng đáng kể này nhấn mạnh sự chấp nhận ngày càng mở rộng của mạng lưới và sự tham gia ngày càng tăng của người dùng. Để đặt điều này vào bối cảnh, hãy cùng xem xét dữ liệu lịch sử:

Sự gia tăng mạnh mẽ 340,6% chỉ trong hai năm chứng tỏ hệ sinh thái Ethereum đang phát triển nhanh chóng. Sự tăng trưởng này có thể được quy cho nhiều yếu tố, bao gồm sự gia tăng của các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi), token không thể thay thế (NFTs), và các giải pháp mở rộng lớp 2. Sự quan tâm của các tổ chức cũng đã đóng một vai trò quan trọng, với các công ty như BitMine đã mua lại một lượng lớn ETH. Đến năm 2025, chỉ riêng BitMine đã kiểm soát khoảng 3 triệu ETH, chiếm gần 2,5% tổng nguồn cung.

Hoạt động mạng gia tăng đã có tác động tích cực đến giá Ethereum, giá này đã ổn định trên $4,100 vào năm 2025. Sự ổn định giá này, kết hợp với sự gia tăng trong số địa chỉ hoạt động, cho thấy một thị trường đang trưởng thành với sự tham gia của người dùng bền vững. Hơn nữa, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum đã đạt $97 tỷ, gần đạt mức cao nhất mọi thời đại là $105 tỷ được thiết lập vào tháng 11 năm 2021. Sự phục hồi này trong TVL phản ánh niềm tin hồi sinh vào các ứng dụng và dịch vụ tài chính dựa trên Ethereum.

Khối lượng giao dịch trên chuỗi đạt $500 tỷ hàng tháng

Khối lượng giao dịch trên chuỗi của Ethereum đã đạt được một cột mốc đáng chú ý, vượt qua $500 tỷ mỗi tháng vào tháng 4 năm 2025. Thành tựu này đánh dấu một bước nhảy vọt quan trọng so với những năm trước, như được minh họa trong bảng sau:

Sự gia tăng khối lượng giao dịch chủ yếu có thể được quy cho việc ngày càng nhiều người áp dụng stablecoin trên mạng lưới Ethereum. Thực tế, giao dịch stablecoin một mình đã chiếm $908 tỷ đô la vào tháng 4 năm 2025, cho thấy tầm quan trọng ngày càng tăng của chúng trong hệ sinh thái tiền điện tử. Sự tăng trưởng chưa từng có này chứng tỏ sự thống trị của Ethereum như là blockchain được ưa chuộng nhất cho việc sử dụng stablecoin, bất chấp sự cạnh tranh khốc liệt từ các mạng lưới khác.

Sự gia tăng khối lượng giao dịch phù hợp với hiệu suất thị trường tổng thể của Ethereum. Tính đến tháng 10 năm 2025, vốn hóa thị trường của Ethereum đạt 481,76 tỷ đô la, với nguồn cung lưu hành là 120,7 triệu ETH. Vị thế tài chính vững mạnh này càng củng cố vị trí của Ethereum như một nền tảng blockchain hàng đầu cho các ứng dụng phi tập trung và hợp đồng thông minh.

Sự gia tăng đáng kể trong hoạt động trên chuỗi phản ánh sự chấp nhận ngày càng tăng của các tổ chức và sự chấp nhận chính thống đối với các công cụ tài chính dựa trên Ethereum. Khi ngày càng nhiều tập đoàn và gã khổng lồ công nghệ tham gia vào lĩnh vực này, khối lượng giao dịch của Ethereum có khả năng sẽ tiếp tục xu hướng tăng, củng cố vai trò của nó như một viên đá nền tảng của nền kinh tế số đang phát triển.

Các nhà đầu tư lớn kiểm soát 60% nguồn cung ETH, làm dấy lên lo ngại về sự tập trung

Dữ liệu gần đây cho thấy một xu hướng đáng lo ngại trong phân bố nguồn cung Ethereum, với các nhà đầu tư lớn kiểm soát một phần đáng kể của tổng nguồn cung ETH. Sự tập trung của cải này đặt ra những câu hỏi về tính phân cấp của mạng lưới và các rủi ro tiềm tàng về thao túng thị trường. Theo phân tích mới nhất, 10 địa chỉ Ethereum hàng đầu hiện kiểm soát khoảng 51% tổng nguồn cung, một con số đã tăng trưởng ổn định theo thời gian. Mức độ tập trung này đặc biệt đáng chú ý khi so sánh với các loại tiền điện tử lớn khác:

Trong số những người nắm giữ lớn này, Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum, nắm giữ 240.000 ETH ( có giá trị 1,03 tỷ đô la ), trong khi Bitmine, một công ty Kho bạc Ethereum, kiểm soát 1,17 triệu ETH ( khoảng $5 tỷ ). Sự tập trung ngày càng tăng của ETH trong tay một vài thực thể có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường và các quyết định quản trị. Xu hướng tập trung này vẫn tiếp tục mặc dù Ethereum đã chuyển sang Proof-of-Stake, điều này nhằm mục đích thúc đẩy sự tham gia và phân phối rộng rãi hơn. Khi hệ sinh thái Ethereum tiếp tục phát triển, việc giải quyết những lo ngại về sự tập trung sẽ rất quan trọng để duy trì tính toàn vẹn của mạng lưới và thực hiện lời hứa của một hệ thống tài chính phi tập trung.