Nhân dịp kỳ nghỉ, tôi đã xem một số biên bản nghiên cứu của các đồng nghiệp về kim loại nhỏ (cảm ơn chị Xuân, nhà nghiên cứu ngành kim loại màu của Hua Xi Securities), tập trung vào urani.

Trước tiên nói về cơ bản của ngành uranium, khoảng cách giữa cung và cầu uranium, trong 5 năm tới sẽ thiếu 10.000 tấn uranium, điều này chưa tính đến khoảng cách do chính phủ làm dự trữ chiến lược. Nếu tính cả dự trữ của chính phủ, khoảng cách trong 5 năm tới có thể lên tới 30.000 đến 40.000 tấn.

Tổng lượng uranium có thể khai thác được ước tính là 30 triệu tấn, hiện tại đã được xác định khoảng 6 triệu tấn uranium. Tuy nhiên, tài nguyên uranium toàn cầu chủ yếu được chiếm giữ bởi Úc, Kazakhstan, và Canada, tổng cộng khoảng 50%, trong khi Trung Quốc chỉ chiếm 4%, và Mỹ còn ít hơn, khoảng 1%.

Vì vậy, từ góc độ mỏ uranium, $CCJ trữ lượng uranium đứng đầu thế giới, nhu cầu năng lượng hạt nhân sẽ thúc đẩy EBITDA vượt 1 tỷ USD vào năm 2025, hiện đã có 10 đơn đặt hàng lò phản ứng, là cổ phiếu khái niệm có tính chất độc quyền tại Mỹ, có thể chính phủ Mỹ tiếp theo sẽ đầu tư vào uranium, mục tiêu ngắn hạn của CCJ là 125, phương án thay thế $UUUU
.
Trong chuỗi công nghiệp urani, có một khâu quan trọng không thể bỏ qua, đó là làm giàu urani, và trong thị trường làm giàu urani, Trung Quốc và Nga chiếm giữ vị trí thống trị tuyệt đối, trong đó Rosatom của Nga kiểm soát 40% thị phần toàn cầu, trong khi Mỹ sở hữu cụm lò phản ứng hạt nhân lớn nhất và nhiều nhất thế giới, nhưng năng lực làm giàu trong nước của họ chỉ chiếm chưa đến 8% toàn cầu.

Hiện tại, vài cổ phiếu năng lượng hạt nhân đang được giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ, theo tôi, đều không chắc chắn bằng việc mua vào các mục trong chuỗi cung ứng HALEU.

Lĩnh vực này $LEU là nhà cung cấp lớn nhất trong nước tại Mỹ, Bộ Năng lượng Mỹ thậm chí đã hứa hẹn mở rộng công suất, sẽ đóng vai trò là người mua đầu tiên, cho thấy chính phủ Mỹ thực sự thiếu công suất làm giàu uranium, hiện tại giá cổ phiếu là 343, vốn hóa thị trường 6,2 tỷ đô la, tôi tin rằng sẽ được hưởng lợi từ sự bảo đảm của chính phủ và sự phát triển liên tục của cổ phiếu năng lượng hạt nhân trong tương lai, mục tiêu 10 tỷ tôi rất tự tin, tôi cũng đã thiết lập vị thế trung hạn vào tuần trước.

Trên đây là quan điểm cá nhân, nội dung được tổng hợp từ biên bản nghiên cứu nội bộ, xin tham khảo một cách thận trọng.