tahmi̇n pazari Çaylak girişi kılavuzu: Peki, düşük riskli Arbitraj nasıl yapılır?

Yazı: Yue Xiaoyu

Tahmin piyasaları kesinlikle bir sonraki büyük servet etkisi yaratacak alan! Eğer RWA geleneksel menkul kıymetler piyasasını dönüştürüyorsa, tahmin piyasaları da geleneksel bahis pazarını dönüştürüyor.

Her devrim gerçekleştiğinde, en az 10 kat bir verimlilik artışı olur. Blockchain teknolojisi ile birleştiğinde, küresel likidite, kimliksizlik engeli, yüksek şeffaflık, düşük işlem maliyeti; bu avantajlardan hangisi ortaya konursa koyulsun, geleneksel sisteme büyük bir iyileştirmedir.

Bir önceki yazıda, mevcut tahmin pazarındaki potansiyel projeleri tanıttım; bu yazıda ise doğrudan uygulamalı bir şekilde, ilgili stratejileri tanıtacağım.

İki hafta boyunca sık sık oynadım, bazı temel stratejiler geliştirdim, umarım bu herkes için faydalı olur.

Genel olarak, üç ana strateji vardır: kapanışta alım satım fırsatlarını değerlendirme, piyasa arası arbitraj ve likidite sağlama.

1. Kapanışta emir tarama arbitrajı

Son dakikada işlem yapmak, bir olayın sona ermekte olduğunu tahmin ederek katılmaktır.

Olayın son aşamasında tahmin pazarında tersine dönme olasılığı çok düşük, trend neredeyse onaylandı, kesinlik son derece yüksek, ancak henüz %100'e ulaşmadı.

Bir örnek vermek gerekirse, BTC fiyatının artış ve azalışını tahmin eden bir olay için, AI ile son 1 ayın verilerini geri test ettim:

BTC dakikalık volatilite yaklaşık %0.05-0.15, son 5 dakikada %0.5 ters hareket gereklidir, olasılık sadece %21.3.

Bu, kapanışta alım yapmayı düşük riskli bir strateji haline getiriyor ve sıradan kullanıcılar için çok uygun.

Şu anda son dakikada işlem yapmak da balinalar ve robotlar için yaygın bir strateji, toplam kâr oldukça dikkate değer.

Belirli işlem adımları:

1.Pazar Seçin: PolyMarket'te BTC 15 dakikalık yükseliş-düşüş piyasasını, 1 saatlik yükseliş-düşüş piyasasını bulun.

2. İzleme süresi: Son 5 dakikada olasılığı kontrol edin, eğer olasılık %97'den büyükse, bu durumda sonuçların doğrulandığını temel olarak temsil eder.

3. Alım gerçekleştirme: Eğer likidite iyi ise, piyasa emri ile doğrudan alım yapın; eğer likidite kötü ise, limit emri ile alım yapabilirsiniz.

4. Risk yönetimi: Kesinlikle zarar durdurma önerilir! 0.90 dolara düştüğünde satmak için bir satış emri verin, son aşamada aşırı tersine dönüşü önleyin ve fazla ana para kaybından kaçının.

5. Pazarlar arası arbitraj

Pazarlar arası arbitraj, aynı platformda veya farklı platformlarda, aynı tahmin olayı için Yes ve No toplamının 1'den az olduğu durumları bulmak ve tüm karşıt olayları satın almak anlamına gelir.

Aynı olayın farklı platformlardaki tahmin olasılıkları farklıdır, bu nedenle farklı platformlardaki fiyat farklarından yararlanarak arbitraj yapabilirsiniz.

Özellikle bazı yeni platformların likidite yetersizliği, aynı olayın tüm sonuçlarının toplamının 1'den daha az olduğu kısa süreli durumlar yaratabilir.

Eğer piyasa arası arbitraj yapmak istiyorsanız, bazı izleme robotlarıyla gerçek zamanlı izleme yapmanız gerekir ve ayrıca otomatik işlem yapmanız gerekmektedir, pencere süresi oldukça kısadır.

Belirli işlem adımları:

1. Pazarları tarayın: PolyMarket, Kalshi, Opinion gibi farklı platformlarda aynı olayı karşılaştırın, Yes+No toplamını hesaplayın.

2.Fırsatları Tanıma: Eğer toplam <1 ise, örneğin PolyMarket Evet 0.45, Kalshi Hayır 0.49, toplam 0.94, hemen satın al.

3. Alım gerçekleştirme: Bir cüzdanla PolyMarket'te 100 Yes hissesi satın al @0.45 (45 USDC), diğer cüzdanla Kalshi'de 100 No @0.49 (49 USDC) al, toplam maliyet 94 USDC.

4. Hesaplama: Olay hesaplandıktan sonra, Yes ve No'nun payları eşit olduğu için ve paylar 100 olduğu için, 100 USDC kar elde edilir, kar 6 USDC'dir.

5. Likidite sağlamak

Likidite sağlayıcı (LP) olarak, emir defterine alım ve satım emirleri vererek fiyat farkı kazanır ve platform ödülleri alırsınız.

Bu strateji saf bir arbitraj değildir, ancak yaklaşık risksiz kazançlar elde edilebilir, nötr bir piyasa için uygundur.

Opsiyon piyasası yapıcı stratejilerine benzer şekilde, LP emir vererek (örneğin 0.49 al/0.51 sat) 2 sent/bir işlem kazanmaktadır ve aynı zamanda platformun likidite ödüllerini de alabilmektedir.

Ancak bu stratejinin riskleri de olabilir, örneğin fiyatın büyük ölçüde sapması gibi, bu nedenle sık sık ayarlamalar gerektirir ve daha fazla sermayesi olan kullanıcılar için uygundur.

Belirli işlem adımları:

1. Pazar seçin: Yüksek likiditeye sahip pazarları seçin, örneğin BTC 1 saat Yukarı/Aşağı.

2. Bekleyen emir: Emir defterinde, limitli alım emri @0.49, satım emri @0.51 (100 pay, maliyet ~50 USDC).

3. Kazanç sağlama: İşlem yaparak spread kazanma (2 USDC/100 hisse); İşlem yapılmadığında LP ödülü alma (~%0.1-0.5/gün).

4. Pozisyon yönetimi: Her gün kontrol et, emirleri mid-price'a ayarla. Yes/No ile sürekli kayıpları hedge et.

Özetle

Bu üç büyük strateji, farklı risk tercihine sahip kullanıcılar için uygundur:

Son seans alım satımı basit yüksek kazanma oranı (~%80), piyasa dışı arbitraj yüksek kâr sağlasa da fırsatlar az, likidite sağlaması stabil ama sermaye yönetimi gerekli.

Yeni başlayanlar için: Küçük miktarlarla (10 USDC) son dakikada alım satım yaparak emir defterine aşina olun.

İleri aşama: Robot kullanarak piyasa arası arbitrajı izlemek.

Bol parası olanlar için: Likidite sağlayabilir, birleşik ödüller ve arbitraj yapabilir.

Ben şahsen yeni kullanıcıların son seans stratejisi ile arbitraj yapmalarını en çok tavsiye ediyorum, bu sadece küçük kazançlar sağlamakla kalmaz, aynı zamanda yüksek hacimde ticaret yapma fırsatı sunar ve airdrop alma şansı verir.