Kripto dünyasında kayıpları ve kazançları (PnL) anlamak

Kripto para alanında, geleneksel finanslarda olduğu gibi, kayıplar ve kazançlar (PnL) kavramını anlamak temel bir gerekliliktir. Bu bilgi, yatırımların performansını değerlendirmek ve dijital piyasalarda bilinçli kararlar almak için esastır.

Kripto Paralarda PnL Temel Kavramları

Kripto paralardaki PnL, bir yatırım veya ticari pozisyondan elde edilen kar veya zararların hesaplanmasını ifade eder. Bu metrik, bir yatırımcının dijital varlıklar pazarındaki finansal performansını değerlendirmek için kritik öneme sahiptir.

PnL terminolojisindeki bazı anahtar terimler şunlardır:

Piyasa Değeri (MTM)

MTM, dijital bir varlığın mevcut piyasa fiyatına göre değerlenmesi sürecidir. Örneğin, bir yatırımcı belirli bir miktarda Bitcoin (BTC) bulunduruyorsa, değeri gerçek zamanlı piyasa fiyatına göre dalgalanacaktır.

PnL hesaplamak için genel formül şudur:

PnL = Mevcut MTM Fiyatı - Önceki MTM Fiyatı

Ethereum (ETH)'in MTM fiyatının bugün $2,050 olduğunu, oysa dün $2,030 olduğunu varsayalım. Bu durumda, PnL $20 olacak ve bir kazancı gösterecektir. Aksine, eğer ETH'nin dünkü MTM fiyatı $2,070 olsaydı, PnL -$20 olacak ve bir kaybı yansıtacaktır.

Gelecek Değer Kripto Paralarda

Gelecek değer, bir kripto paranın ilerideki bir zamanda projekte edilen değerini gösterir.

Örneğin, eğer bir yatırımcı Gate'te %5 yıllık getiri ile 1,000 USDT yatırırsa, bir yıl sonra ne kadar geri alır? Cevap 1,050 USDT olur. Yatırım yaparken mevcut değer 1,000 USDT iken, projeksiyon yapılmış gelecekteki değer 1,050 USDT'dir.

Kripto para piyasasındaki volatiliteden dolayı gelecekteki değerlerin önemli ölçüde değişebileceğini unutmamak önemlidir.

Gerçekleşen PnL vs. Gerçekleşmeyen PnL

Gerçekleşen PnL, yatırımcıların ( pozisyonunu kapattıktan sonra hesaplanır ve sahip oldukları kripto parayı sattıklarında ). Sadece emirlerin uygulanan fiyatını dikkate alır ve doğrudan piyasa fiyatı ile ilişkili değildir.

Gerçekleşen PnL için formül şudur:

Gerçekleşen PnL = Satış fiyatı - Alış fiyatı

Öte yandan, gerçekleşmemiş PnL, açık pozisyonlarda tutulan ancak pozisyon kapatıldığında henüz somutlaşmamış kazanç veya kaybı ifade eder.

Gerçekleştirilmemiş PnL'yi belirlemenin formülü şudur:

PnL gerçekleşmemiş = Mevcut marka fiyatı - Ortalama giriş fiyatı

Kripto Paralarda PnL Hesaplama Yöntemleri

Kripto paralarda PnL hesaplamak için çeşitli yöntemler vardır:

1. FIFO Yöntemi (ilk giren, ilk çıkar)
2. LIFO Yöntemi (son giren, ilk çıkar)
3. Ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi
4. Açık ve kapalı pozisyonların analizi
5. Yıla kadar hesaplama (YTD)
6. İşlem Tabanlı Hesaplama
7. Yüzde fayda

Her yöntemin kendi avantajları vardır ve yatırım stratejisine ve yatırımcının özel ihtiyaçlarına bağlı olarak daha uygun olabilir.

Sürekli sözleşmelerde PnL

Süresiz sözleşmeler, sabit bir vade tarihi olmayan bir finansal araç türüdür. Bu sözleşmlerin kripto para birimlerinde PnL'ini hesaplamak için, hem gerçekleşmiş PnL'yi hem de gerçekleşmemiş PnL'yi dikkate almak gerekir.

Süreç, kapatılan pozisyonların PnL'ini, açık pozisyonların gerçekleşmemiş PnL'ini hesaplamayı ve her ikisini toplayarak toplam PnL'yi elde etmeyi içerir.

PnL hesaplamalarının önemi

Kripto paralarda PnL'yi anlamak, yatırımcıların dijital portföylerinin performansını değerlendirmelerine yardımcı olur. Maliyet tabanı, miktar, her bir işlem fiyatı ve genel kârlılık gibi anahtar parametreler hakkında kritik bilgiler sağlar.

Bu bilgi, yatırımcıların stratejilerinin etkinliğini değerlendirmelerini ve gerekli ayarlamaları yapmalarını sağlar. Ayrıca, belirli işlemlerdeki kazançlar veya kayıplar hakkında doğru bir anlayışa sahip olmak, gelecekteki ticari kararlar üzerinde olumlu bir etki yapar.

Önemli bir nokta, PnL'nin manuel hesaplamalarının yanı sıra, yatırımcıların performanslarını analiz etmelerine ve deneyim seviyelerinden bağımsız olarak karlı ticaret fırsatlarına odaklanmalarına yardımcı olabilecek özel araçlar ve otomatik ticaret platformlarının var olduğudur.

Gate'te, örneğin, kullanıcılar kripto para yatırım stratejilerini verimli bir şekilde izlemelerine ve optimize etmelerine olanak tanıyan gelişmiş PnL analiz araçlarına erişim sağlar.