Caterpillar Hissesi 2030'a Kadar Stratosferik Yüksekliklere Ulaşacak mı?

Beşli Soru

Son zamanlarda Caterpillar (CAT)'ın rekor seviyelere ulaştığını izliyordum ve bu beni düşündürdü - bu yüzyılı aşkın sanayi devi gerçekten de 2030'a kadar yatırımımı beş katına çıkarabilir mi? Bu, buldozerler ve madencilik ekipmanlarıyla daha çok bilinen bir şirket için heyecan verici bir olasılık.

Bu ay hedefini başarmak için CAT'in yıllık %38 oranında muazzam bir bileşik büyüme sağlaması gerekecek. Geçmiş performanslarına bakıldığında - beş yıl boyunca %24 CAGR - bu, $200 milyar dolarlık döngüsel dev için oldukça büyük bir hızlanma.

Mükemmel Fırtına Senaryosu

$10,000 yatırımımın $50,000'a dönüşmesi için birkaç yıldızın hizalanması gerekiyor:

Küresel bir inşaat patlamasıyla örtüşen bir emtia süper döngüsü hayati önem taşıyacaktır. Önemli fiyat enflasyonunun karları artırdığı, sürdürülen yapay zeka gelişiminin veri merkezlerinde enerji üretim ekipmanına talep yarattığı ve belki de devrim niteliğinde otonom inşaat teknolojisinin olduğu bir ortamı ekleyin.

Yatırımcılar, bu sanayi devini bir teknoloji şirketi gibi değerlemeye başlamalıdır - nadir bir paradigma kayması.

Gerçeklik Kontrolü

Mevcut manzara zor görünüyor. Satışlar düşüyor ve gümrükle ilgili giderlerin bu yıl CAT'e 1.5-1.8 milyar dolar arasında maliyet getirmesi bekleniyor. Döngüsel iş modeli, daha geniş ekonomik eğilimlere sıkı bir şekilde bağlı kalmaya devam ediyor.

CAT, zaten 22.5'lik bir ileri P/E oranında işlem görüyor - tarihsel olarak 15-18 arasında döngüsel bir endüstriyel hisse için premium bir alan. Modest bir büyüme potansiyeli sunabilirken, beş katlı bir getiri beklemek, eşi benzeri görülmemiş bir endüstri dönüşümü olmadan aşırı iyimser görünüyor.

Beklentilerimi gerçekçi tutuyorum. CAT iyi bir yatırım olabilir, ancak 2030'a kadar beş katı getiri sağlayacağına bahse girmem. Endüstri devi, gerçekten olağanüstü koşullar olmadan böyle muazzam bir sıçrama yapacak kadar fazla yük taşıyor.