Fırtına öncesi sessizlik: Bitcoin birkaç aydır en dar işlem aralığında, büyük piyasa hazır mı?

FX168 Finans Haber Ajansı(Asya Pasifik) Bildirisi Çarşamba günü Bitcoin yaklaşık 111.000 dolar civarında dalgalandı, volatilite birkaç aydaki en düşük seviyeye geriledi. Piyasa deneyimleri bize bu olağanüstü sakinliğin genellikle büyük bir hareketin habercisi olduğunu söylüyor. İşlemciler, Eylül ayı ABD enflasyon verileri ve ardından gelen Federal Rezerv faiz kararıyla ilgili iki önemli olayın mevcut sessizliği bozabileceği endişesiyle nefeslerini tutmuş durumda.

Bitcoin gün içinde hafifçe düştü, dün 110.812 ile 113.237 dolar arasında dar bir aralıkta dalgalandı, bu da mevcut piyasa ruh halinin temkinli ve kararsız olduğunu yansıtıyor. Aynı zamanda, Eter hafifçe yükseldi ve 4.279 ile 4.379 dolar arasında işlem gördü, bu da belirli bir talep istikrarını gösteriyor olsa da, fon akışları ılımlı seviyede kalmaya devam ediyor ve işlemciler temkinli duruşlarını sürdürüyor.

Piyasa büyük hareketlere hazırlanıyor

Bitcoin son zamanlarda 113.000 doların altında konsolide olmaya devam ediyor, bu da birçok işlemcinin risk pozisyonlarını azaltmasına neden oldu. Ancak bana göre, bu temkinli tutum aslında bir sonraki kırılma için zemin hazırlıyor. Kaldıraç ve spekülatif pozisyonların belirgin şekilde azalmasıyla, piyasa daha şiddetli yukarı yönlü hareketlere hazır görünüyor ve 120.000 dolar seviyesini yeniden zorlayabilir.

Verilere göre, Bitcoin fiyat hareketi yakın zamanda iyileşme gösterdi ve son bir hafta içinde -8%’den -5%’e yükseldi. Satıcılar hâlâ zayıf da olsa üstünlük sağlasa da, short pozisyon baskısı belirgin şekilde hafifledi, bu da "düzelme bölgesi"nin son aşamasında olabileceğimizi gösteriyor.

Araştırmacı Axel Adler Jr., vadeli işlemler verilerinin çoğu işlemcinin temkinli olduğunu ve herhangi bir yönde agresif bahis yapmadığını gösterdiğini belirtti. Sürekli satış baskısı nedeniyle düşük seviyelerde seyreden piyasa endeksleri şu anda nötr seviyelere yakın, 45-50 civarında istikrar kazandı. Açık pozisyonlar stabil seyrediyor, bu da kaldıraçların azalması ve pozisyonların savunmaya alınmasıyla piyasanın alıcı ve satıcıların dengede olduğu ince bir dengeye girdiğine işaret ediyor.

Tarihsel olarak, bu tür soğuma aşamaları genellikle güçlü yukarı yönlü hareketlerin temelini hazırlar. Mevcut yarılanma döngüsü yaklaşık üçte bir tamamlandı ve Bitcoin taban oluşturuyor gibi görünüyor; bu durum, ikinci çeyrek fiyatlarının 74.000 dolarda dip yaptıktan sonra 80.000 dolar civarında konsolide olup, ardından toparlanmaya başlamasına benziyor.

Bu seferki olumlu faktör, aşırı uzun pozisyonların az olması ve zorunlu tasfiyelerin riskini azaltmasıdır. Yeni talep girişiyle birlikte, yukarı yönlü hareketin ivme kazanması için alan daha geniş olacak ve Bitcoin’in yeniden zirveye ulaşma hızını artırabilir.

Önemli katalizörler yaklaşıyor

Bitcoin volatilitesi birkaç aydaki en düşük seviyeye geriledi, işlemciler ABD enflasyon verileri ve Federal Rezerv faiz kararıyla ilgili yön tayini bekliyor. Piyasa genel olarak Federal Rezerv’in 25 baz puan faiz indiriminde bulunmasını öngörüyor, ancak Ekim beklentilerinde “yeniden faiz indirimi” ile “faiz durdurma” arasında bölünmüşlük var. Aynı zamanda, altın faiz indirim beklentisiyle tarihi zirveye çıktı, ABD hisse senetleri ise istihdam verilerinin büyük ölçüde revize edilmesine rağmen yeni rekor kapanışlar yaptı.

Piyasa tahminleri güçlü gevşeme eğilimini gösteriyor. Polymarket bahisçileri, Federal Rezerv’in 17 Eylül’de 25 baz puan faiz indirimi yapma olasılığını %82 olarak tahmin ediyor ve daha derin bir indirim veya durdurma olasılığı oldukça düşük. Ekim ayı için ise piyasa, “yeniden faiz indirimi” ve “faiz durdurma” seçenekleri arasında belirgin bir bölünme gösteriyor. Bu bölünme, şu anki düşük volatilite durumunun uzun süre devam edemeyeceğine işaret ediyor.

Bir platformun Singapur CEO’su Gracie Lin, “Piyasa genellikle büyük dalgalanmalardan önce olağanüstü sakin görünür. Bitcoin, son birkaç ayın en dar aralığında ve toplam volatilite düşük seviyelerde. 11 Eylül’de açıklanacak çekirdek TÜFE ve Federal Rezerv kararı yaklaşıyor, bu sakinlik önümüzdeki kritik hareket için zemin hazırlıyor. Enflasyon verileri beklenmedik şekilde yükselirse veya Federal Rezerv güvercin sinyalleri verirse, tarih bize gösteriyor ki: dijital varlık piyasasında düşük volatilite uzun sürmez.” dedi.

Eğer faiz indirimi, para piyasası getirilerinin düşmesine neden olursa, nakit tutmanın fırsat maliyeti artar ve bu da fonların riskli varlıklara akmasını teşvik edebilir. Maker Enflux, “Gerçek tartışma artık faiz indirip indirmemek değil, likiditenin Bitcoin, Eter ve hatta daha yüksek riskli varlıklara akıp akmayacağıdır.” şeklinde görüş belirtti.

Başka bir deyişle, Federal Rezerv’in faiz indirimleri dikkat çekebilir, ancak esas fırsat şu: piyasa dışı fonlar dijital varlıklara akacak mı? İşte volatilitenin geri dönüşünü sağlayacak anahtar bu.

Bitcoin teknik analizi

Bitcoin, 110.100 dolar bölgesinden yeni bir yükseliş dalgası başlattı. BTC, 110.800 dolar ve 111.500 dolar direnç seviyelerini başarıyla aşarak, bir ara 113.200 doların üzerine çıktı, ancak ardından satıcıların müdahalesiyle geri çekildi ve 112.000 doların altına düştü, 110.820 dolar seviyesinde dip yaptı ve şu anda konsolide oluyor.

Şu anda Bitcoin fiyatı 111.500 dolar ve 100 saatlik hareketli ortalamanın altında, 111.000 dolar civarında bir yükseliş trend çizgisi desteği oluştu. Kısa vadeli direnç 111.700 dolar civarında, ilk önemli direnç ise 112.000 dolar seviyesinde, bu da %50 Fibonacci geri çekilme seviyesine yakın.

Bir sonraki direnç seviyesi 112.300 dolar (61.8% Fibonacci geri çekilme seviyesi ). Fiyat 112.300 dolar üzerinde kapanış yaparsa, daha fazla yükselişi tetikleyebilir ve ilk hedef 113.200 dolar olur, devamında ise 114.200 dolar ve ana hedef 115.000 dolar olabilir.

Aşağı yönlü hareketlerde, Bitcoin 112.300 dolar direnç bölgesini aşamazsa, yeni bir düşüş dalgası başlayabilir. Anlık destekler 111.000 dolar ve trend çizgisi yakınlarında, ilk ana destek 110.800 dolar seviyesinde, daha aşağıda ise 110.200 dolar bulunuyor. Bu seviyenin altında kapanış olursa, fiyat 108.800 dolar seviyesine kadar gerileyebilir; ana destek ise 107.500 dolar seviyesinde, bu seviyenin altına inilirse BTC daha büyük çapta düşüş yaşayabilir.

Teknik göstergeler, saatlik MACD’nin güç kaybettiğine ve saatlik RSI’nin şu anda 50’nin altında olduğunu gösteriyor.

Ana destek seviyeleri: 111.000 dolar, 110.200 dolar Ana direnç seviyeleri: 112.000 dolar, 112.300 dolar

Uyarı: Sadece bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları göstermez.