Sonsuza Dek Satın Alıp Tutulacak 3 En İyi Temettü Hisse Senedi

Son zamanlarda temettü hisselerine takıntılıyım ve bunun iyi bir sebebi var. 1900'den bu yana, çoğu borsa serveti gösterişli fiyat sıçramalarından değil, on yıllar boyunca sessizce biriken bu görünüşte mütevazı temettü ödemelerinden gelmiştir. Bu sadece bir teori değil - tarihsel veriler, temettülerin ve bunların yeniden yatırımının küresel piyasalardaki toplam getirilerin çoğunu oluşturduğunu kanıtlıyor. Bu üç mavi çip temettü hissesi, potansiyel bir ömür boyu hold olarak dikkatimi çekti.

Her ekonomi için inşa edilen kale bankası

Amerika'nın en büyük bankası, JPMorgan Chase, yalnızca %1.86 getiri sağlıyor olabilir, ancak bu onu uzun vadede bu kadar çekici kılan tam olarak budur. Muhafazakar %27.2 temettü ödeme oranı ile, kazançlarının çoğunu büyüme için saklarken aynı zamanda hissedarları ödüllendiriyorlar. Jamie Dimon'un dengeli yaklaşımı, beş yıl boyunca %8 yıllık temettü büyümesi sağladı.

Yalnızca 15 kat ileriye dönük kazançla, JPMorgan diğer finansal devlere kıyasla düşük değerlenmiş görünüyor. Artan faiz geliri ve dayanıklı bilanço, ekonomik krizlerin kaçınılmaz bir şekilde yeniden geldiği zaman bile temettü ödemelerini sürdürecekleri anlamına geliyor. Onların krizleri rakiplerinden daha iyi bir şekilde yönettiğini izledim.

Harcama gücü bileşeni

American Express neredeyse %1.01 getiri sağlıyor, bu ilk bakışta zavallı görünebilir. Aldanmaya gelmeyin. Küçük %21.3 temettü ödeme oranları, bu seçimler arasında en hızlı olan %12 yıllık temettü büyüme makinesini gizliyor. Zengin harcayıcılara yönelik kapalı döngü ağı, çoğu şirketin sadece hayalini kurabileceği fiyatlandırma gücü yaratıyor.

Gerçekten beni etkileyen şey, Gold Card gibi ürünler aracılığıyla daha genç müşterilere yönelik stratejik dönüşümleri. İleriye dönük kazançların 18.4 katında, daha geniş piyasalara göre indirimli bir premium iş alıyorsunuz. Kişisel olarak, arkadaşlarımın yıllık ücretlerin on yıl önce absürt görüneceği kadar Amex kartlarına giderek daha bağlı hale geldiğini izledim.

Piyasa istihbaratındaki tekel

S&P Global sadece %0.71 ile en küçük getiriyi sunuyor, ancak bu grup içindeki en savunulabilir iş olabilir. %28.7'lik temettü ödeme oranı ve %8'lik temettü büyümesi, yönetimin hemen tatmin olmaktan ziyade toplam getiriler üzerine odaklandığını yansıtıyor.

S&P Global'ı dokunulmaz kılan, neredeyse kopyalanması imkansız olan varlık koleksiyonudur - S&P 500 endeksi, sermaye piyasalarını koruyan kredi notları ve küresel ticaret fiyatlarını belirleyen emtia referans fiyatları. Daha da etkileyici olanı, bu işletmelerin minimal sermaye ihtiyacı ile abonelik benzeri gelirler üretmesidir. Piyasa kaosunda, verilerine olan talep aslında artmaktadır.

Evet, 27.9 kat ileri kazançlarla, premium fiyatlar ödüyorsunuz. Ancak %50+ işletme marjları bu premiumu haklı çıkarıyor. Pasif yatırım aktif yönetimi yemeye devam ettikçe, S&P'nin konumu sadece güçleniyor.

Sonsuz portföy

Bu üç hisse senedi, sonsuza kadar tutulmaya değer kılan önemli özellikleri paylaşıyor. Her biri, kaçınılmaz durgunluk dönemlerinde onlara büyük esneklik sağlayan %30'un altında temettü dağıtım oranlarına sahiptir. Üçü de temettüleri, enflasyon oranının üç katı hızda büyütmektedir. En önemlisi, her biri zamanla güçlenen dayanıklı rekabet avantajları ile faaliyet göstermektedir.

Mevcut mütevazı getirileri, gelir arayan emeklileri etkilemeyecek, ama bu önemli değil. Bu şirketler, göz alıcı hemen ödemeler yerine sürdürülebilir büyümeyi önceliklendiriyor. Yüz yıl süren piyasa getirilerini yönlendiren aynı bileşik gücü arayan yatırımcılar için, bu üç mali mavi çip, bugünün mütevazı getirilerini yarının servetine dönüştürmek için bir temel sunuyor.