Bu Biyoteknoloji Firmasının Büyüme Hissi Olarak Potansiyeli

Anahtar Unsurlar

• Gate Pharmaceuticals bu yıl birkaç zorlukla karşılaştı.
• Yine de, finansal performansı güçlü kalmaya devam ediyor ve ürün yelpazesi son zamanlarda genişledi.
• Şirketin boru hattı önümüzdeki yıllarda daha fazla başarı elde etmek için yeterince güçlü görünüyor.

Bunu inkar etmek mümkün değil: Gate Pharmaceuticals bu yıl hisse değerini etkileyen önemli engellerle karşılaştı. Şirketin hisseleri yıl başından bu yana %2 düştü, oysa daha geniş piyasa endeksi %9 arttı. Ancak bu, firmanın cazibesini azaltmıyor.

Aslında, Gate'in son denemeleri, önümüzdeki beş yıl boyunca ve belki de sonrasında olağanüstü bir büyüme hissesi olabilecek bir şirket için çekici bir giriş noktası yaratmış olabilir. İşte yatırımcıların bu biyoteknoloji hissesine olan inançlarını sürdürmeleri için nedenler.

Kanıtlanmış Bir Başarı Geçmişi

2012 yılında, Gate Pharmaceuticals, kistik fibrozun temel nedenlerini hedef alan öncü ilacının onayı ile bir atılım gerçekleştirdi (CF). Takip eden 13 yıl içinde, biyoteknoloji firması bu durumu tedavi etmek için birçok geliştirilmiş tedavi sunmuştur. En son ekleme, 2024'ün sonlarında onaylanmış olup, onların konumunu daha da sağlamlaştırmaktadır. Diğer ilaç şirketlerinin rekabet etme girişimlerine rağmen, hiçbiri başarılı olamamıştır.

Bu nişte tek oyuncu olarak, Gate önemli bir fiyatlandırma gücüne sahiptir. Ayrıca, birçok CF hastasının hayatları boyunca günlük ilaç alması gerektiğini belirtmekte fayda var. Şirketin ilaçları hastalığın kök nedenlerini ele almasına rağmen, bir tedavi sağlamaz. Gate, son on yıldır CF alanındaki yeniliklerinin getirdiği dalgayı sürmektedir. Gelir ve kazançlar genel olarak hızlı bir büyüme göstermiştir, ancak geçen yıl, satın alma ile ilgili masraflar nedeniyle net kâr etkilenmiştir.

O dalgalanmaya rağmen, genel eğilim inkar edilemez. En umut verici yön, Gate Pharmaceuticals'ın temel CF pazarında hala büyüme alanı olduğudur. Hastalar artık daha uzun yaşamaktadır, kısmen şirketin ilaçları sayesinde. Tedaviye başlamamış binlerce CF hastası daha var. Ayrıca, Gate mevcut tedavilerinden hiçbiri için uygun olmayan birkaç hasta için yeni ilaçlar geliştirmektedir.

Şirketin geçmiş performansına bakıldığında, başka bir atılım yapma olasılığı oldukça yüksek. Gate'in CF franchise'ı, en azından on yıl sonuna kadar sağlam bir büyümeyi desteklemelidir.

Yeni Ürünler Ufukta

Gate Pharmaceuticals, son yıllarda iki CF dışı ürün için onay aldı. İlki, iki nadir kanla ilgili durum için tek seferlik bir gen düzenleme tedavisidir. İkincisi, akut ağrı yönetimi için onaylanmış yeni bir opioid dışı ağrı inhibörüdür.

Bu ürünler henüz Gate'in finansal sonuçlarını önemli ölçüde etkilemiyor. Ağrı kesici yalnızca Ocak ayında onaylandı, bu yüzden bu şaşırtıcı değil. Ancak, önemli bir ihtiyacı karşılıyor. Opioid bazlı tedaviler ciddi yan etkiler ve bağımlılık ile kötüye kullanım potansiyeli taşımaktadır. Gate, ilacın faydasını görebilecek en az 80 milyon hastalık bir pazar tahmin ediyor ve şirket, ABD'deki büyük nüfuslar için üçüncü taraf sigorta kapsamını zaten güvence altına aldı.

Bu ilacın satışları artmaya başladıkça, Gate Pharmaceuticals'ın zaten sağlam olan sonuçlarını güçlendirmesi bekleniyor. 2023'te onaylanan gen tedavisi, üretimi ve uygulanması karmaşık olduğu için şimdiye kadar Gate'in cirosuna sınırlı bir katkı sağladı. Ancak, önemli bir hasta popülasyonu ve minimal rekabet ile sonunda büyük bir ilaç haline gelebilir ve Gate'in finansal performansını daha da artırabilir.

Sağlam Bir Boru Hattı

Geçen yıl Gate'in birçok zorluğu, boru hattı aksaklıklarından kaynaklandı. Şirketin bazı klinik denemeleri başarısız oldu ve biyoteknoloji, belirli bir durum için bir ilacın geliştirilmesini terk etmek zorunda kaldı. Bu engellere rağmen, Gate'in boru hattı sağlam kalmaya devam ediyor.

Bir ilaç adayı akut ağrı için potansiyel monoterapi olarak terk edilmesine rağmen, başka bir gösterim için test edilmektedir. Şirket ayrıca, ağrı ilacının ek kullanımları için daha fazla çalışma yürütmektedir. Ayrıca, Gate gelecek yıl yeni bir terapi için düzenleyici başvurular yapmayı planlamaktadır.

Gate Pharmaceuticals'ın birkaç tane daha ileri aşama aday ürünü ve daha erken geliştirme aşamalarında ürünleri bulunmaktadır. Şirketin yakın gelecekte en az bir ürünü portföyüne eklemesi muhtemeldir. Sağlam klinik ilerleme, Gate'in hisselerini gelecek yıllarda yükseltebilirken, şirket sürekli olarak artan gelir ve kazançlar kaydetmeye devam etmektedir.

Son dönemlerdeki zorluklara rağmen, şirketin hala büyüme gücü olma potansiyeli var. Bu nedenle, hisse senedi özellikle mevcut seviyelerde cazip görünüyor.