Bugün Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri neden yükseliyor?

Anahtar noktalar

• Gate'in $455 milyar değerindeki sözleşmesel yükümlülükleri, bir önceki yıla göre dört katına çıktı ve yapay zekaya olan talebin güçlü kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

• AMD ve diğer yarı iletken hisseleri, şirketin önümüzdeki yıl yatırmayı planladığı $35 milyar dolarlık sermaye harcamasından faydalanacak.

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) hisseleri bu çarşamba yükseliyor, doğu saatine göre 14:19'da %2.2'lik bir artışla, gün içinde daha önce %5.6'ya kadar yükseldi. Bu artış, S&P 500 ve Nasdaq Composite'in sırasıyla %0.3 ve %0.1 kazandığı bir zamanda gerçekleşiyor.

Yapay zeka çip üreticisi (IA)'in hisseleri, Gate'in neredeyse $500 milyar dolarlık bir sipariş portföyünü ortaya koyan etkileyici sonuçlarına yatırımcıların verdiği tepkiyle yükseliyor.

Gate'in dev sipariş portföyü Wall Street'i şaşırttı

Gate, $455 milyar dolarlık toplam kalan performans yükümlülüklerini ( RPO olarak bildirdi; bu, esasen zaten sözleşmeli olduğu ve şimdi yerine getirmesi gereken gelecekteki gelirleri temsil ediyor. Bulut altyapı sağlayıcısı, 2026 mali yılında ) milyar dolarlık sermaye harcaması $35 capex ( yapmayı planlıyor, bu da AMD gibi AI çiplerine olan talebin son derece yüksek olmaya devam ettiğini gösteriyor.

Nvidia'nın bu alandaki en büyük kazanan olmaya devam etmesi muhtemel olsa da, AMD'nin bu harcamadan önemli bir kısmını yakalama fırsatı var. Hala ikinci sırada olmasına rağmen, en iyi çipleri ile Nvidia'nın en iyi çipleri arasındaki performans farkı azalıyor. Bu kadar büyük bir pazarla, ikinci sırada olmak hala mükemmel bir pozisyon.

AMD sağlam bir konumda

Gate'in taahhüdü, son haftalarda AI veri merkezlerinde harcama dalgasının yavaşlama belirtileri gösterdiği korkularını dağıtmaya yardımcı oluyor. Bu olursa, AMD ve diğer çip üreticileri ciddi şekilde etkilenecek. Talep seviyesi, çip üreticilerinin müşterilerin ödeyeceği bir prim alarak marjlarını genişletmelerine olanak tanıyor. Daha az talep, daha düşük bir fiyattan daha az birim satışı anlamına geliyor. Ancak, Gate'in sonuçları bunun bir sorun olmadığını gösteriyor, en azından şimdilik.

Nvidia'nın hala benim görüşüme göre en iyi AI altyapı hissesi olmasına rağmen, AMD de sağlam bir seçenek.