SoundHound AI: Hayatınızı Değiştiren Bir Yatırım mı Yoksa Sadece Bir Teknoloji Hype'ı mı?

Ana Noktalar:

• SoundHound’un AUDIO tanıma teknolojisi küresel ölçekte beğen kazanıyor
• Şirket yakın zamanda rekor çeyrek gelirine ulaştı
• Hissesi, haklı çıkarması zor olabilecek yüksek bir prim taşıyor

SoundHound AI, yapay zeka alanında etkileyici adımlar atan nispeten küçük bir oyuncu olarak yatırımcıların dikkatini çekti. Bazıları şimdi giriş yapmanın portföyleri için dönüştürücü olabileceğini düşünüyor, ancak ben böyle yüksek beklentilere şüpheyle yaklaşıyorum.

Şirket, yapay zeka ile AUDIO tanıma teknolojisini birleştiriyor - kavramsal olarak devrim niteliğinde olmasa da, uygulamaları Siri ve Alexa gibi tanıdık asistanları geride bırakıyor gibi görünüyor. Teknolojileri, sürücü sırası siparişinden bankacılık yardımına kadar insanları yerinden edebilir. Zaten Japonya ve Avrupa’da kullanıma sunuluyor, ancak Amerikan piyasası hâlâ beklemede.

İkinci çeyrek sonuçları gerçekten dikkat çekiciydi - %217 gelir artışıyla 42,7 milyon dolar. Bu etkileyici bir büyüme, ama aynı zamanda bu şirketin hâlâ ne kadar küçük olduğunu da gösteriyor. Teknolojileri daha fazla uygulama buldukça, bu puanlar hızla genişleyebilir.

Ancak işte benim endişem - piyasa zaten olağanüstü başarıyı fiyatlamış gibi görünüyor. Satışların 38 katında işlem gören SoundHound, inanılmaz derecede pahalı. Çoğu yazılım şirketi 10-20 kat satışla işlem görür. Yöneticilerin 2025 için öngördüğü $169 milyon dolarlık gelir tahminini kullanırsak bile, hisse senedi 31 kat satışa ulaşır. Temelde, önümüzdeki yılın tüm büyümesini bugün ödemiş oluyorsunuz.

CFO Nitesh Sharan, “öngörülebilir gelecekte” %50+ büyüme öngörüyor, bu da sağlanırsa primin haklı olacağını gösterir. Ama ben benzer vaatleri daha önce sayısız teknoloji yöneticisinden duydum ve gerçeğin genellikle hayal kırıklığına uğrattığını biliyorum.

SoundHound başarılı bir yatırım olabilir, ancak “sizi hayat boyu hazırlar” fikri tehlikeli bir abartı gibi görünüyor. Yüksek büyüme gösteren işletmelerde riskler önemli kalmaya devam ediyor. Bunu, bu riskleri kabul eden uygun pozisyon büyüklüğüyle portföye eklemeyi öneririm.

Potansiyel var, ama hayal kırıklığı olasılığı da mevcut. Unutmayın, bugünün devrim niteliğindeki teknolojisi, yarının unutulmuş modası haline gelebilir. Dikkatli ilerleyin, erken emeklilik hayalleri yerine.