Önümüzdeki On Yıl İçin Alınacak ve Tutulacak 2 Büyüme Hissesi

Wall Street'in dalgalanması ve Trump'ın yıkıcı ticaret politikaları arasında, iki şirket daha geniş pazarı geride bırakmayı başardı: Uber Technologies ve Veeva Systems. Bazı insanlar bu yüksek profilli şirketlerin potansiyelini tükettiğini düşünebilir, ancak ben, uzun vadeli perspektiflerinin önümüzdeki on yıl boyunca burada kalmaya istekli yatırımcılar için cazip olmaya devam ettiğini savunuyorum.

1. Uber Teknolojileri

Yıllarca para kaybettikten ve düzenleyici savaşlarla mücadele ettikten sonra, Uber nihayet kârlı bir büyüme makinesine dönüşmeyi başardı. İkinci çeyrek sonuçlarına baktığınızda, etkilenmemek zor - gelir %18 artarak 12.7 milyar dolara, net gelir %33 artarak 1.4 milyar dolara ve serbest nakit akışı sağlıklı bir şekilde %44 artarak 2.5 milyar dolara ulaştı.

Beni en çok etkileyen şey, Uber'in ticaret savaşlarına nasıl dayanıklı hale geldiğini konumlandırması. Küresel tedarik zincirlerine bağımlı olan üreticilerin aksine, Uber'in hizmet bazlı modeli, tarife etkilerinden bir miktar korunma sağlıyor. Bu onların akıllıca bir hamlesi.

CEO Dara Khosrowshahi, dikkatimi çeken bir şeyi açıkladı - en iyi 10 pazarlarında, yalnızca yaklaşık %20'lik bir yetişkin oranı her ay Uber kullanıyor. Bu, muazzam bir kullanılmamış kitle! Ve şüphecilerin inandığı gibi, otonom araçlar Uber'i öldürmeyecek - aslında, kendinden sürüş yapan şirketlerle ortaklık kuruyorlar ve bu hizmetleri platformlarına entegre ediyorlar. Bu teknolojik değişim bir tehditten ziyade, büyük bir fırsatı temsil ediyor.

2. Veeva Systems

Bulut yazılımında tam anlamıyla tanınan bir isim olmasa da, Veeva, jenerik yazılım çözümlerinin karşılayamadığı özel ihtiyaçları olan yaşam bilimleri şirketlerine hizmet vererek kârlı bir niş oluşturmuştur. Mali Q2 sonuçları çok şey anlatıyor - gelir %17 artarak 789,1 milyon dolara, net gelir ise %17 büyüme oranını takip ederek 200,3 milyon dolara ulaştı.

Veeva'yı yıllardır takip ediyorum ve beni en çok etkileyen şey, iddialı hedeflere ulaşma konusundaki tutarlı yetenekleri. Yıllar önce belirlenen $3 milyar yıllık gelir koşulu hedefini başardılar ve şimdi 2030'a kadar bunu iki katına çıkarmayı hedefliyorlar. Bu, en az %14,9 bileşik yıllık büyüme oranı gerektiriyor - iddialı ama geçmiş performansları göz önüne alındığında tamamen mümkün.

Veeva'nın iş modelinin özellikle dikkat çekici olan yanı, oluşturdukları yüksek geçiş maliyetleridir. Bir ilaç veya biyoteknoloji şirketi Veeva'nın sistemlerini entegre ettiğinde, bir rakibe geçmek aşırı derecede yıkıcı ve maliyetli hale gelir. Bu, işlerini koruyan güçlü bir engel oluşturur. Sürekli AI entegrasyon çabaları, bu konumu daha da güçlendirecek ve müşteri verimliliğini artırırken hizmetlerini daha da derinleştirecektir.

Her iki şirket de zorlu piyasa koşullarını son derece iyi bir şekilde aştı ve büyüme hikayelerinin çoktan sona ermediğine inanıyorum. Kısa vadeli piyasa gürültüsünün ötesine bakmaya istekli yatırımcılar için, bu iki hisse uzun vadeli cazip bir değer sunuyor.

Hisse Danışmanı getirileri 25 Ağustos 2025 itibarıyla

Açıklama: Sadece bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.