Son zamanlarda O'Reilly Automotive'in finansal raporuna dikkat ettin mi? Performansları gerçekten etkileyici. Bu yıl itibarıyla, hisseleri yaklaşık %33 yükseliş gösterdi. 23 Temmuz'da 2025'in ikinci çeyrek mali sonuçlarını açıkladıklarından beri, hisse fiyatları %10.2 daha pump yaptı. Piyasa, performanslarından son derece memnun diyebiliriz.

O'Reilly'nin bu çeyrekteki geliri ve seyreltilmiş hisse başına kazancı sırasıyla %6 ve %11 arttı. Bu tür bir büyüme istikrarlı ve sağlam; bu yüzden yatırımcıların bu kadar hevesli olmaları da şaşırtıcı değil. Ancak, daha dikkat çekici olan şey, onların aynı mağaza satışları (SSS). 2025'in ikinci çeyreğinde, O'Reilly'nin aynı mağaza satışları büyüme oranı %4,1 iken, birinci çeyrekte %3,6'ydı. İlk bakışta, bu rakamlar özellikle çarpıcı görünmeyebilir, ancak sürekli büyüme eğilimi etkileyici.

Geçen yıl 2024'te, O'Reilly'nin aynı mağaza satışları %2.9 arttı, bu onların bu göstergede artış elde ettikleri 32. yılı oldu. 2025'te art arda 33. yıl aynı mağaza satış artışı hedefini gerçekleştirmeye çalışmak, bir kez daha kalıcı pazar talebini kanıtladı.

O'Reilly belki de en "hareketli" yatırım aracı olarak değerlendirilemez, ancak gerçekler gösteriyor ki istikrar en önemli olanıdır. Son on yılda, bu perakende hissesi toplamda şaşırtıcı bir %570 getiri sağladı. Bu istikrarlı büyüme, açıkça şirketin stratejisiyle bağlantılıdır. Yönetim ekibi, serbest nakit akışını aktif olarak hisse geri alımlarında kullanarak, yalnızca son 12 ayda dolaşımdaki hisse senetlerini %3 oranında azaltmış ve bu da hisse başına kazancı daha da artırmıştır.

Ancak, gelecekte hisse senedi fiyatlarının yükseliş göstermesi muhtemel olsa da, mevcut değerlemenin zaten yükseldiği görünmektedir. Şu anda O'Reilly'nin F/K oranı 38.2'ye ulaştı, bu son yirmi yılda en yüksek seviyedir. Aynı şeyi tekrar edelim, stabil büyüme iyidir ama riskleri değerlendirmeyi unutmamalıyız. Sizce bu konuda ne düşünüyorsunuz? Bunları dinledikten sonra, paylaşmak istediğiniz bir düşünce veya deneyim var mı? Yorum yapmaktan çekinmeyin.