Hey, son birkaç yıldır Nvidia gerçekten dikkat çekici bir performans sergiliyor, özellikle yapay zeka alanında adeta koca bir orduyu süpürüyor gibi bir his var. Bu adamlar yalnızca teknolojik olarak rakiplerini geride bırakmakla kalmadılar, aynı zamanda süper güçlü bir ekosistemle de bunu sağlıyorlar. Düşünün, başlangıçta GPU'ları video oyunlarının grafiklerini hızlandırmak için tasarlanmıştı, ama şimdi AI veri merkezlerinin vazgeçilmezi haline geldi. Sadece çipler değil, ekosistem de aynı şekilde etkileyici.

Nvidia, CUDA adında bir yazılım platformu geliştirdi, bu sayede çipleri adeta bir dönüm noktası yaşadı ve yalnızca oyun oynamakla kalmayıp her türlü şey için kullanılabilir hale geldi. Akıllıca bir hamleyle, CUDA'yı üniversitelere ve araştırma gruplarına ücretsiz sundular; o zamanlar AI gelişiminin birçok çalışması burada gerçekleştiriliyordu. Sonuç ne oldu? Birçok geliştirici buraya sadık kaldı, bu gerçekten de kolayca bırakılmayacak bir çekicilik. Onu değiştirmek mi istiyorsun? Üzgünüm, kodlar ve personel eğitimi tamamen yeniden yapılmak zorunda, buna değmez.

Ve o, ağ alanında da büyük bir oyuncu. NVLink teknolojisi, birden fazla GPU'nun tek bir sistem gibi çalışmasını sağlıyor, bu da sürekli büyüyen AI model eğitimleri için oldukça uygun. Nvidia, Mellanox'u satın alarak ağ yeteneklerini daha da güçlendirdi. Geçen sezonun sonuçlarına bir bakın, ağ geliri neredeyse iki katına çıkarak 7.3 milyar dolara ulaştı.

%64 pazar payı, buna inanıyor musun? Nvidia'nın H20 çipinin politikalar nedeniyle Çin'e satılamadığını ve 8 milyar dolarlık fırsatı kaçırdığını söylesek de, genel performans hâlâ muhteşem. İkinci çeyrekte, gelir %56 artarak 46.7 milyar dolara ulaştı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç da 1.05 dolara yükseldi.

Yapay zeka altyapı geliştirmeleri arttıkça, Nvidia'nın geleceği parlak görünüyor. Büyük şirketler AI veri merkezlerine olan harcamalarını sürekli artırıyor ve büyük veri dil modelleri geliştiren şirketlerin yatırımları da durmaksızın devam ediyor. Diğer bir deyişle, tüketim pazarındaki talep artıyor ve Nvidia'nın Çin ile çip ticaretini yeniden başlatabilmesi de potansiyel bir sevinç kaynağı.

Geleceğe baktığımızda, şirketin yıllık ortalama büyüme oranının %50 olduğunu varsayarsak, 2028'de geliri 700 milyar dolara ulaşabilir. O zaman, hisse başına kazanç 16 dolara yükselebilir. 20 ile 25 kat arasında bir F/K oranı ile hesaplandığında, hisse fiyatı 350 ile 400 dolar arasında olabilir, şu anda yaklaşık 171 dolar civarında işlem görüyor. Birçok kişi hala buna umutla bakıyor! Ancak unutmayın, bu sadece yazarın hesaplamasına dayanan bir tahmin.

Sonuç olarak, bu hisse senedinin önümüzdeki üç yıl içinde güzel bir performans sergilemesi muhtemel (tabii ki yatırım risklidir, sadece duymakla yetinmeyin). Siz ne düşünüyorsunuz? İlginizi çeken projeler var mı? Yorum yaparak sohbet etmeye davetlisiniz! 😊