Düşük Getirili Pazar'da Güvenli Gelir Arayışı: Dikkatinizi Çekmeye Değer İki %6+'lık Temettü Oyunu

Piyasalar sürekli olarak rekor seviyelere ulaşırken, makul temettü getirileri bulmak adeta bir hazine avına dönüştü. S&P 500'ün cüzi %1.19'luk temettü getirisi neredeyse tarihsel düşük seviyelerde—$100 yatırırsanız, yılda tam 1.19 $ geri alacaksınız. Hatta risksiz Hazine tahvilleri bile bu günlerde daha iyi getiriler sunuyor.

Ama bu trendi tamamen tersine çeviren iki hisse senedi tespit ettim, 2025 ve sonrasında ciddi gelir potansiyeli sunuyor. İkisinin de %6'yı aşan temettü ödemeleri var—bugünün pazarında gerçek bir nadirlik.

Tütün Nakit Makinesi

İlki, ABD pazarına odaklanmış büyük bir tütün şirketidir. Aylık 1,06 dolarlık temettüsü ve yıllık %6,3'lük getirisi ile piyasa ortalamalarının üzerinde yer almaktadır.

Birçok yatırımcı, azalan sigara içme oranları nedeniyle tütün hisselerini gözden çıkardı. Yine de bu şirket, sigara paketlerinde sürekli fiyat artışları sayesinde son derece kârlı kalmaya devam ediyor. Serbest nakit akışı geçen yıl 8.7 milyar dolara ulaştı - bu, rekor seviyelere yakın. Sigara hacmi %12 düşmesine rağmen, bu yılın ilk yarısında ayarlanmış hisse başına kazanç %7.2 büyüdü.

Özellikle ilginç olan, şirketin alternatif ürünlere genişlemesidir. Nikotin poşeti markaları, geçen çeyrekte yıllık bazda %26,5'lik bir hacim artışı gösterdi. Ayrıca, hisse geri alımlarını da aktif olarak gerçekleştiriyorlar—beş yıl içinde mevcut hisse sayısını yaklaşık %10 oranında azaltarak—bu da yavaş büyüyen bir işte bile temettü büyümesini destekliyor. Hisse başına serbest nakit akışı beş yılda %17 artmış, temettü sürdürülebilirliğini artırmıştır.

%6.3 getiri ile bu tütün devi, önümüzdeki yıllar için dikkate değer bir istikrarlı gelir potansiyeli sunmaktadır.

Telekom Altyapı Devi

İkinci tercihim, Amerika'nın en büyük kablosuz sağlayıcılarından biri. Hızla büyümese de, bu telekomünikasyon şirketi, on yıllar içinde önemli giriş engelleri oluşturan bir altyapı avantajı inşa etti.

Bu yıl $18 milyar sermaye harcaması yapmayı planlamasına rağmen, şirket 2025 için yaklaşık $20 milyar serbest nakit akışı bekliyor. Akıllı telefon planı işi istikrarlı kalmaya devam ediyor, ancak geleneksel internet sistemlerini bypass eden sabit kablosuz ürünleri ile ev internetinde hızlı bir büyüme görüyorlar. Sabit kablosuz abone sayısı yakın zamanda 5 milyonu aştı ve bu da yıllık %5 gelir büyümesine yardımcı oldu.

Mevcut çeyrek ödemesi ile bu telekom hissesi %6,1 getiri sağlıyor. Piyasa, işlerinin sürdürülebilirliği ve altyapı avantajını küçümsüyor gibi görünüyor. Bu alanda etkili bir şekilde rekabet edebilecek ölçeğe sahip çok az şirket var; hatta uydu internet hizmetleri gibi yenilikler bile niş oyuncular olarak kalıyor. Güvenilir temettü geliri için, bu hissenin herhangi bir uzun vadeli portföyde bir yeri olmayı hak ettiğini düşünüyorum.

Bu iki yüksek getirili hisse senedinin, aşırı değerlenmiş, düşük getirili yatırımlar denizinde gelir adaları temsil ettiğine inanıyorum. Her ne kadar ikisi de patlayıcı bir büyüme sağlamayacaksa da, belirsiz bir piyasa ortamında giderek daha değerli olan bir şey sunuyorlar: önemli, güvenilir gelir.