Son ekonomik veriler, ABD finansal sisteminin ciddi zorluklarla karşı karşıya olduğunu göstermektedir. Bankaların Federal Rezerv (FED) mevduatları, GSYİH'nın %9,7'sine düşmüş olup, %10'luk kritik sınırın altındadır; bu, finansal sistemin likiditesinin hızla tükendiği anlamına gelmektedir. Bu arada, bankalar arası borçlanma faiz oranları, Federal Rezerv (FED) benchmark faiz oranından 19 baz puan daha yüksektir; bu, finansal kurumlar arasındaki güvenin azaldığını ve likidite krizinin kapıda olduğunu yansıtmaktadır.

Bu durum, 2019'da Federal Rezerv'in bilanço küçültmeyi durdurmak zorunda kaldığı zamandan daha ciddi. Mevcut ekonomik büyüklük daha büyük, fonlar daha sıkı ve durum giderek daha kötüleşiyor. Hazine Bakanlığı'nın her yıl 2 trilyon dolardan fazla tahvil ihraç etmesiyle, bankalar devralma konusunda yetersiz kalıyor, Federal Rezerv büyük ölçekli para basım planını yeniden başlatmak zorunda kalabilir.

Federal Rezerv (FED)'in her ay 60 milyar ile 100 milyar dolar arasında bir miktar yatırması bekleniyor, bu da 2020 yılındaki acil önlemlerle karşılaştırılabilir bir ölçek. Ancak, bu uygulama yeni bir enflasyon dalgasını tetikleyebilir ve banka mevduatlarının gerçek değerinin sürekli olarak erimesine neden olabilir.

Bu bağlamda, yatırımcılar altın ve Bitcoin gibi geleneksel güvenli varlıklara yönelmeye başladı. Altın fiyatı 2500 dolardan 4000 dolara yükseldi ve piyasanın enflasyona ilişkin endişelerini gösteriyor. Bitcoin, 21 milyon adetlik sabit toplam arzı nedeniyle enflasyona karşı etkili bir araç olarak görülüyor.

Tarihi deneyimler, altın fiyatları yükseldiğinde, Bitcoin'in genellikle daha şiddetli bir artış gösterdiğini ortaya koymaktadır. Bitcoin'in dört yıllık yarı yarıya azaltma döngüsünün yaklaşmasıyla birlikte, kıtlığı daha da artacaktır. Eğer Federal Rezerv gerçekten yeni bir para basma turuna başlarsa, kağıt paranın değeri muhtemelen sürekli olarak düşecek, altın ve Bitcoin ise para değer kaybına karşı etkili silahlar haline gelebilir.

Ancak, yatırımcıların dikkatli olmaları ve piyasa hareketlerini ve politika değişikliklerini yakından takip etmeleri gerekmektedir, böylece bilinçli yatırım kararları alabilirler.