Uzun vadeli ve istikrarlı yatırım getirileri ararken, genellikle temettü hisseleri aklımıza gelir. Ancak, bireysel temettü hisselerini doğrudan satın almak ve tutmak birçok yatırımcı için sorunlu olabilir. Bu noktada, temettü hisselerini içeren borsa yatırım fonları (ETF'ler) pratik ve etkili bir çözüm haline gelir. Ancak, tüm temettü ETF'lerinin performanslarının benzer olduğunu düşünmeyin. Aslında, varlık seçimi konusunda her birinin kendine özgü yöntemleri vardır ve bu doğrudan performanslarını etkiler. Bazıları yatırım stratejinize daha uygun olabilirken, diğerleri pek uygun olmayabilir.

Şimdi gelir odaklı yatırımcılar için uygun iki temettü ile ilgili ETF'ye ve şu anda kaçınmanız gereken bir fona bakalım.

# # Tavsiye: Schwab ABD Temettü Hisse ETF

Öncelikle Schwab U.S. Dividend Equity ETF'yi konuşalım. Bu fonun takip eden getiri oranı %3.8 civarında, gelir odaklı yatırımcılar için güzel bir seçenek. Daha yüksek getiri oranına sahip fonlar bulmak mümkün olsa da, benzer kaliteyi sağlamak her zaman kolay olmayabilir. Bu fon, Chevron, AbbVie, Altria ve PepsiCo gibi bazı istikrarlı şirketleri varlıklarında seçmiştir. Eşit ağırlıklı Dow Jones Amerikan Temettü 100 Endeksi'nin bir kısmını seçmiştir ve varlıklar, çeyrek dönem ayarlamaları sırasında değişiklik gösterecektir.

Bu seçim kriterleri yalnızca temettüye dayanmaz, aynı zamanda şirketin nakit akışı ve öz sermaye getirisi gibi unsurları da içerir; bu kapsamlı değerlendirme yöntemi etkili olduğu kanıtlanmıştır. Bu stratejinin sonucu, büyük miktarda gelir veya kar büyümesi üretmeyebilecek, ancak güvenilir kaliteye sahip bir dizi değer hissesi seçmektir. Örneğin, birçok şirket değerlerini artırmak için cömert hisse geri alım planları uygulamaktadır. Son beş yılda, bu fonun toplam büyümesi %45, son on yılda ise %130'un üzerinde bir artış göstermiştir. Temettülerin yeniden yatırılması ile birlikte, performans %60 ila %70 oranında artırılabilir. Uzun vadede S&P 500 endeksinin altında kalsa da, değer niteliği ve görece düşük risk göz önüne alındığında yine de denemeye değer.

# # Tavsiye: Vanguard Temettü Artışı ETF

Sonrasında, Vanguard Dividend Appreciation ETF birçok piyasa yatırımcısının ilgisini çekti. Yaklaşık 100 milyar dolarlık piyasa değeri ile, S&P Amerika Temettü Büyüyenler üzerine inşa edilmiştir ve Broadcom, Microsoft ve JPMorgan Chase gibi piyasa içindeki en güvenilir temettü büyüyenleri barındırmaktadır. Son on yıl içinde, üç aylık ödemeleri neredeyse iki katına çıkmış ve beklenen etkileri yerine getirmiştir. Aynı zamanda, iyi bir sermaye değer kazancı da sağlamıştır; fon fiyatı bu dönemde %186 oranında artmıştır.

Elbette, bu fonun belirgin bir dezavantajı da var; diğer ürünlere kıyasla temettü verimliliği biraz yetersiz. Şu anki 30 günlük izleme temettü verimliliği biraz 1.6%'yı aşıyor. Bu düşük getiri, yüksek getirili hisse senetlerini dışlayarak piyasanın yüksek büyüme potansiyeli veya potansiyel yüksek risklere karşı duyduğu kaygıyı azaltmayı amaçlayan Standard & Poor's'un seçim kriterlerinden kaynaklanıyor. Yatırımcılar için bu, bu fonun uzun vadeli sermaye kazancı sağlayabileceği anlamına geliyor, ancak nakit akışı sağlama açısından en iyi seçenek değil; gelir artışına güvenen ancak hemen ödeme olarak kullanma gereksinimi olmayan büyüme odaklı mavi çip yatırımcıları için daha uygun.

# # Kaçınma: Vanguard Yüksek Temettü Getirisi ETF

Diğer yandan, eğer aradığınız şey sağlam ve sürekli bir yatırım geliri ise, şimdi Vanguard High Dividend Yield ETF'den kaçınmak gerekebilir. Bu fonun 30 günlük ortalama temettü verimi yalnızca %2,5'tir ve bir zamanlar daha da düşüktü. Bu fonun adı yüksek temettü vurgulasa da, performansı beklentilerin altında kalmaktadır. Örneğin, daha önce bahsedilen Schwab fonuyla karşılaştırıldığında, getiri açısından biraz daha zayıf kalmaktadır.

Dikkat edilmesi gereken, bu geçici durgunluğun onun sonsuza kadar tutulmaya değer olmadığı anlamına gelmediğidir. Fon, FTSE Yüksek Temettü Getirisi Endeksi'ni takip ediyor, ilkeleri ve uygulamaları oldukça sağlam, ancak piyasanın olağan dışı performansı ve varlıkların fiyat dalgalanmaları geçici olarak getirilerini zayıflattı. Mevcut piyasada başka cazip temettü ödeme seçenekleri de var, bu yüzden geri dönüşünü beklemek için biraz daha zaman gerekebilir.

Bu birkaç fonksiyonun farklı konumlandırmaları var, bu yüzden kendi yatırım hedeflerinize ve risk tercihinize göre seçim yapabilirsiniz. Unutmayın, piyasa her an değişebilir, bu yüzden esnek kalmak ve stratejinizi zamanında ayarlamak en önemlisidir. Yatırım hedefleriniz veya stratejileriniz hakkında herhangi bir sorunuz var mı? Yorum bırakıp sohbet edebilirsiniz! 😊