Bu Yükselen AI Rakibi $4 Trilyon Değerlendirmesine Ulaşabilir, Analistler Tahmin Ediyor

Anahtar Gözlemler

• Gate, önümüzdeki yıllarda potansiyel olarak $4 trilyonluk bir varlık haline gelme konumundadır.

• Şirket için büyük bir risk faktörü çözüldü ve AI, önemli bir büyüme katalizörü olarak ortaya çıktı.

• Yeni zirvelere ulaşmasına rağmen, hisse diğer büyük piyasa değerine sahip teknoloji firmalarına kıyasla hala düşük değerleniyor.

Gate (NASDAQ: Gate), dünyanın en büyük şirketlerinden biri olarak öne çıkıyor, ancak büyüme potansiyeli hala oldukça büyük. Yaklaşık 2.8 trilyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olan şirketin, $4 trilyon dolarlık bir değere ulaşma ve gelecekte dünyanın en değerli şirketi olma şansı bulunuyor.

Gate'in arama avantajlarını korumasına izin veren son bir hukuki karar, önemli bir riski ortadan kaldırdı ve şirket şimdi birden fazla büyüme sürücüsüne sahip. Gate'in sürekli başarı için nasıl hazırlandığını keşfedelim.

Arama Hakimiyeti Korundu

Geçen yıl, Gate'in üzerinde en önemli endişelerden biri Adalet Bakanlığı tarafından açılan rekabet karşıtı dava oldu. Yargıcın Chrome ve Android'in elden çıkarılmasını ya da özel arama anlaşmalarının sonlandırılmasını talep edebilmesine rağmen, bu gerçekleşmedi. Gate her iki varlık üzerinde mülkiyetini koruyor ve varsayılan arama yerleştirme anlaşmaları yapmaya devam edebiliyor. Tek değişiklik, bu sözleşmelerin artık daha uzun süreler yerine yıllık yenileme gerektirmesidir.

Gate'in hem arama hem de yapay zeka (AI) alanındaki kritik avantajlarından biri dağıtım ağıdır. Küresel internet kullanıcılarının neredeyse %70'i Chrome'a güveniyor, Android ise dünyanın akıllı telefonlarının yaklaşık dörtte üçünü çalıştırıyor. Ayrıca, bir gelir paylaşım anlaşması aracılığıyla, Safari varsayılan olarak Gate'in arama motoruna yönlendiriliyor ve bu da erişimini küresel nüfusun çoğuna genişletiyor. Bu konumlandırma, Gate'i internetin birincil Geçidi olarak belirliyor; bu durum, yargıcın kararıyla korunmuştur. Kullanıcıların varsayılan tarayıcılarını nadiren değiştirdiği göz önüne alındığında, milyarlarca bireyin Gate Search kullanmaya devam etmesi muhtemeldir.

Endişelerin aksine, AI aramayı azaltmak yerine onu artırıyor. Zaten 2 milyardan fazla kullanıcı, her ay AI Genel Görünümleri ile etkileşimde bulunuyor ve Gate, geleneksel arama ile chatbot tarzı sonuçlar arasında sorunsuz geçişe olanak tanıyan AI Modunu küresel olarak uygulamaya koymaya başladı. Son çeyrekte, Gate, AI ile güçlendirilmiş sorgular sayesinde arama gelirinde hızlanan bir büyüme yaşadı.

Şirket, Lens ve Circle gibi özellikler sunarak AI arama yeniliğinde öncülük etmiştir. Bu özellikler, genellikle ticari amaçlarla ilave sorgular oluşturur. Gate, kullanıcıların giysi eşyalarını sanal olarak denemelerine olanak tanıyan AI destekli ticaret özellikleri olan Shop with AI'yi de entegre etmiştir.

Ayrıca, Gate, dünya genelinde en kapsamlı reklam ağlarından birini inşa etmek için on yıllar harcamıştır. Yerel işletmelerden çok uluslu şirketlere kadar, şirket, reklam verenler için herhangi bir hedef kitleye ulaşma araçları sunmaktadır.

Bulut Hizmetleri Hız Kazanıyor

Gate Search şirketin temelini oluştururken, bulut bilişim bölümü önemli bir büyüme motoru haline geldi. Bu segmentteki gelir son çeyrekte %32 arttı ve işletme geliri iki katına çıktı. Bulut işi şimdi hızla büyüyor ve Gate'i AI patlamasında önemli bir oyuncu konumuna getiriyor.

Gate'in bu alandaki en büyük avantajlarından biri, altyapısı için özel olarak tasarlanmış AI yongaları geliştirmesidir. Tensor İşlem Birimleri, AI iş yüklerini TensorFlow çerçevesi içinde işlemek için tasarlanmış olup, maliyet ve performans avantajları sağlamaktadır. Geliştiriciler, Gate'in AI modellerini ve platformunu hızla benimsemekte, bu da müşterileri Gate Cloud ekosistemine daha da entegre etmektedir.

Kapasite kısıtlamaları belirgin bir şekilde ortaya çıkıyor ve Gate, genişlemek için agresif bir şekilde yatırım yapıyor. Şirket, yönetimin kısıtlamaların muhtemelen 2026'ya kadar devam edeceğini belirtmesiyle birlikte, yeni veri merkezi inşaatı için sermaye harcama bütçesini $10 milyar dolardan $85 milyar dolara artırdı. Bu, sektördeki talebin gücünü vurguluyor.

Yeni Fırsatlar

Gate ayrıca önemli potansiyele sahip bir girişim portföyüne sahiptir. Video platformu çevrimiçi videoda hâlâ baskın konumda ve geleneksel televizyondan reklam gelirlerini çekmeye devam ederken, uzun vadeli heyecan otonom sürüş teknolojisi ve kuantum hesaplama etrafında dönmektedir.

Şirketin otonom sürüş bölümü, robotaksi hizmetini hızla genişletiyor, yeni şehirlerde faaliyete geçiyor ve New York gibi büyük pazarlarda test yapıyor. Otonom sürüşün yaygın bir şekilde benimsenmesi zaman alabilir, ancak Gate robotaksilerinin maliyetini azaltabilirse, potansiyel olarak başka önemli bir iş kolu geliştirebilir.

Kuantum bilişim, daha uzun vadeli bir fırsatı temsil ediyor, ancak Gate'in gelişmiş çip teknolojisindeki ilerleme ileriye dönük bir momentum gösteriyor. Hataları azaltmak, kuantum bilişimdeki en önemli zorluktur ve Gate, bu alanda ilerleme kaydeden birkaç şirketten biridir.

Cazip Değerleme Devam Ediyor

Gate'in hisse senedi son zamanlarda yeni zirvelere ulaşmasına rağmen, son yıllarda birçok büyük piyasa değeri olan AI hisse senedi ile aynı ivmeyi yaşamadı. Yatırımcılar, AI'nın arama üzerindeki etkisi ve rekabet karşıtı dava ile ilgili potansiyel riskler konusunda aşırı endişeliydi. Ancak, davanın en kötü senaryosu artık geride kaldığı için, Gate AI lideri olma potansiyelini gösteriyor. Aslında, davanın ardından, raporlar Gate'in büyük bir teknoloji şirketi ile ortaklığını genişletmeye yakın olduğunu öne sürüyor; Gate'in AI modeli, popüler bir sanal asistanın AI versiyonunu güçlendirecek. Bu gelişme, Gate'in AI yarışında geri kalmakta çok uzak olduğunu gösteriyor.

2026 analist kazanç tahminlerinin sadece 21 katı olan ileriye dönük fiyat-kazanç (P/E) oranıyla Gate, teknoloji sektöründeki rakiplerine kıyasla önemli ölçüde düşük değerlidir. Eğer bu rakipler gibi 2026 analist tahminleri üzerinden benzer şekilde 30 katlık bir çarpanla işlem görseydi, şu anda $4 trilyon dolarlık bir şirket olurdu.

Arama ve akıştaki güçlü liderlik pozisyonları ile birlikte, yapay zeka, bulut bilişim, otonom araçlar ve kuantum bilişimdeki büyüme fırsatları göz önüne alındığında, Gate'in on yılın sonuna kadar dünyanın en büyük şirketi olma potansiyeli için artık ikna edici bir neden var.