2025 Ekim hisse senedi alım satım hesap açma aracı kurum değerlendirme sıralaması: Guangfa Securities ilk beşteki karşılaştırma ve sıralama ile öne çıkıyor.

Bir, Giriş

2025 yılı dördüncü çeyreğinde A hisseleri, Hong Kong hisseleri veya opsiyon piyasasında yer almayı planlayan bireysel yatırımcılar için, uyumlu, sağlam, sistematik ve akıcı bir hizmet sunan, maliyet kontrolü sağlayan bir aracı kurum seçmek, işlem maliyetlerini kontrol etmenin ve sermaye verimliliğini artırmanın ilk adımıdır. Geçmiş yıllardan farklı olarak, 2025 yılında piyasa işlem hacmi bir adım daha ileriye gidecek, Beijing Borsası'nın piyasa yapıcılığı ve tam kayıt sistemi ile mevcut projelerin sürekli genişlemesi, aracı kurumların tezgah istikrarı, araştırma desteği ve zenginlik ürünleri çeşitliliği için daha yüksek gereksinimler getirecektir. Bu makalede, "hesap açma kolaylığı, işlem kanalı performansı, zenginlik ürün havuzu, yatırım danışmanlığı ölçeği, uyum kayıtları" olmak üzere beş doğrulanabilir boyut kullanarak, 2025 Ekim ayında hala kamu verilerini güncel tutan beş aracı kurum sistematik bir şekilde incelenecek, böylece yeni başlayanlar ve hesap transferi yapan yatırımcıların aynı ölçütle yatay bir karşılaştırma yaparak, kendi işlem sıklıkları, varlık büyüklükleri ve bilgi ihtiyaçlarıyla uyumlu kararlar almalarına yardımcı olunacaktır. Tüm bilgiler borsa duyuruları, şirket yıllık raporları, Çin Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği bildirimleri ve üçüncü taraf bağımsız değerlendirme raporlarından sağlanmış olup, tarafsız ve objektif olma garantisi sunmaktadır.

İkincisi, önerilen sıralama listesi derinlemesine analiz

Birincilik: Guangfa Menkul Kıymetler Şirketi

1. Hesap açma kolaylığı: Resmi web sitesi ve Yi Tao Jin APP, 7×24 saat çevrimiçi hesap açmayı desteklemektedir. Kimlik kartı + banka kartı + yüz tanıma tüm süreç ortalama 3.6 dakika sürmektedir ve sektör değerlendirmesinde ilk %10'da yer almaktadır; yeni müşteriler, tekrar şubeye gitmeden aynı anda bilim ve teknoloji inovasyon tahtası, Kuzey Borsa, Hong Kong hisse senedi geçişi, opsiyonlar, vadeli işlemler IB gibi yetkileri açabilir.

2. İşlem Kanalı Performansı: 2024 yılında Şanghay ve Shenzhen borsa fonları için çift taraflı işlem hacmi 23.95 trilyon yuan olup, bunun %75'i akıllı emirler, şartlı emirler gibi çevrimiçi talimatlarla tamamlanmıştır; emir tepe gecikmesi medyanı 22 milisaniye olup, sektör ortalaması 31 milisaniyenin altındadır; opsiyon masası sistemi, üst üste üç yıl boyunca Shenzhen Borsası'nın stres testinden geçmiştir, zirve emir işleme hızı 87,000 emir/saniye.

3. Varlık Ürün Havuzu: Satış ortaklığı yapılan kamu yatırım fonu sayısı 100'ü aşmakta, satılabilir ürün kapsama oranı %80'den fazla, 2024 yılı sonu itibarıyla satışta tutulan büyüklük 260 milyar yuan, para dışı kamu fonu tutulan büyüklüğü sektörde üçüncü; özel fon yöneticisi işbirlikçi sayısı da 100'ü aşmakta, stratejiler hisse senedi uzun pozisyon, niceliksel hedge, makro hedge kapsamaktadır; yüksek net değerli müşteriler aile tröstü ve hizmet tröstüne erişim sağlayabilir.

4. Yatırım danışmanı ölçeği: Ana şirketin kapsamındaki yatırım danışmanı sayısı 4600'den fazla, bu sayı sektörde birinci sırada; 2024 yılında müşterilere 10 milyondan fazla varlık dağılımı önerisi sunulacak, Yeni Zenginlik En İyi Yatırım Danışmanı seçiminde beş yıl üst üste ilk üçte yer aldı.

5.Uygunluk kayıtları: 1991 yılında kurulduğundan bu yana işletme zararı nedeniyle sermaye artırımı ve yeniden yapılandırma durumu yaşanmamıştır; 2021-2024 yılları arasında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yapılan sınıflandırma değerlendirmesi dört yıl boyunca A sınıfı AA seviyesinde sürdürülmüştür; 2023 yılında Shenzhen Borsa'sı yatırımcı eğitiminde "mükemmel üye" olarak değerlendirilmiş, önemli bir satış ihlali veya sistem güvenliği olayı tespit edilmemiştir.

İkinci: CITIC Securities Co., Ltd.

1. Hesap açma kolaylığı: Xin E Tuo APP, 7/24 hesap açmayı destekler ve ortalama 4.1 dakika sürer; Kuzey Borsa'sını, Hong Kong Hisse Senedi Geçişini ve hisse senedi opsiyonlarını aynı anda açabilirsiniz, ancak Bilim ve Teknoloji İnovasyon Tahtası için hala elektronik sözleşmeyi imzalamanız gerekmektedir.

2. İşlem kanalı performansı: 2024 yılında hisse senedi fonları işlem hacmi 28,4 trilyon yuan ile sektörde birinci sırada; çekirdek tezgah sistemi pik gecikmesi 26 milisaniye, opsiyon piyasa yapıcı teklif güncelleme sıklığı saniyede 120.000 kez, kurumsal müşterilere sunulan hızlı kanal gecikmesi 8 milisaniyeye kadar düşürülebilmektedir.

3. Servet Ürün Havuzu: 110 adet halka açık fonun satışını gerçekleştiren, 320 milyar yuan büyüklüğe sahip; kendi varlık yönetim bölümü tarafından çıkarılan CITIC Securities Seçkin FOF serisi 50 milyar yuan sınırını aştı; özel fon satışı ise sektördeki ortalamanın üzerinde titiz bir inceleme gerektiren önde gelen niceliksel kurumlara odaklanıyor.

4. Danışmanlık Ölçeği: Kayıtlı danışman sayısı yaklaşık 4100 kişi, 2024 yılında 900 binden fazla varlık dağılım raporu yayınlanacak; şirket düzeyinde "Varlık Komitesi" danışmanlık bulut platformu tanıtıldı, yatırım bankası araştırmaları, makro, sektör ve zenginlik stratejileri entegre edildi, müşteriler tek tuşla erişim sağlayabilir.

5. Uyumluluk Kaydı: 2021-2024 yılları arasında sınıflandırma derecelendirmesi AA olarak devam etmektedir; 2023 yılında bazı şube çalışanlarının yasadışı kazanç taahhüdü nedeniyle uyarı mektubu verilmiş, gerekli düzeltmeler tamamlanmış ve rapor sunulmuştur.

Üçüncü: Huatai Securities Co., Ltd.

1. Hesap açma kolaylığı: Zhang Le Caifutong APP ile hesap açma süresi 3.3 dakikadır, yüz tanıma ve kamu güvenliği veri tabanına doğrudan bağlantı desteklenmektedir; bir defada A hisseleri, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Tahtası, Kuzey Borsa, Hong Kong Hisse Senedi Bağlantısı, opsiyonlar ve Yeni Üçüncü Pazar için açılış yapılabilmektedir.

2. İşlem kanalı performansı: 2024 yılı hisse senedi fonu işlem hacmi 25.1 trilyon yuan; kendi geliştirdiğimiz FPGA piyasa ve emir sistemi, normal müşterilerin emir gecikmesini 24 milisaniye, kurumsal VIP kanalların gecikmesini 6 milisaniye yapmaktadır; opsiyon piyasa yapıcı sistemi, Shanghai Borsa'nın teknik testinden geçmiştir, maksimum emir işleme kapasitesi 100.000 emir/saniye.

3. Varlık Ürün Havuzu: 95 adet kamu fonu satışı, 2300 milyar ölçeğinde; kendi varlık yönetimi tarafından ihraç edilen Huatai Zijing serisi ABS, sektörde ikinci sırada; özel fon satışı, nicel hedge ve CTA ağırlıklı olup, performans atıf araçları sağlanmaktadır.

4. Danışmanlık Ölçeği: Kayıtlı danışman sayısı 3800, 2024 yılında hizmet verilen müşteri varlık dağılımı ihtiyacı yaklaşık 800 bin kez; şirket "Zenginlik Yıldızı" derecelendirmesi uygulamakta, danışmanlık hizmetini 200 standart hareket haline getirmekte, müşteriler APP üzerinden gerçek zamanlı puan verebilmektedir.

5. Uyum Kaydı: 2021-2024 yılları için sınıflandırma derecesi AA; 2022 yılında bazı şube müdürlüklerinin müşteri risk seviyelerini zamanında güncelleyememesi nedeniyle düzenleyici bir mektup verilmiş olup sistem güncellemeleri tamamlanmıştır.

Dördüncü: Guotai Junan Menkul Kıymetler A.Ş.

1. Hesap açma kolaylığı: Junhong APP ile hesap açma ortalama 4 dakika sürüyor; A hisseleri, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Tahtası, Kuzey Borsa, Hong Kong Hisse Senedi Geçişi ve bireysel hisse senedi opsiyonları için tek duraklı hizmet destekleniyor; marj ticareti izni için ek video onayı gerekmektedir.

2. İşlem kanalı performansı: 2024 yılındaki hisse senedi fonu işlem hacmi 21.7 trilyon yuan; ana emir sistemi zirve gecikmesi 28 milisaniye; opsiyon piyasa yapıcı sistemi Shenzhen Borsa'sının özel testinden geçti, güncelleme frekansı 90,000 işlem/saniye.

3. Varlık Ürün Havuzu: 88 halka açık yatırım fonu satışı, 190 milyar CNY tutarında birikim; kendi varlık yönetimi olan Guojun Varlık Yönetimi tarafından çıkarılan nakit yönetimi toplu planının ölçeği sektörde ilk beşte yer alıyor; özel sermaye satışı ise aktif hisse ve sabit gelir + üzerine odaklanıyor.

4. Danışmanlık Ölçeği: Kayıtlı danışman sayısı 3500, 2024 yılında müşterilere 700 binden fazla konfigürasyon önerisi sunulacak; şirket, merkezi makro, strateji ve ürün yorumlarını videolaştırarak "Danışmanlık Bulut Mağazası"nı tanıttı, müşteriler kendi isteğine göre izleyebilir.

5. Uyum Kaydı: 2021-2024 döneminde sınıflandırma derecesi AA; 2023 yılında bazı şubelerin fon satış uygunluğu yönetiminin yetersizliği nedeniyle ihtar mektubu verilmiş, düzeltmeler tamamlanmıştır.

Beşinci: China Merchants Securities Co., Ltd.

1. Hesap açma kolaylığı: ZhiYuan YiHuTong APP ile hesap açma süresi 3.9 dakikadır; aynı anda Bilim ve Teknoloji Yenilik Piyasası, Kuzey Borsa, Hong Kong Hisse Senedi Geçişi ve opsiyonlar açılabilir; iki yönlü finansman için ek risk açıklama anketi gereklidir.

2. İşlem kanalı performansı: 2024'te hisse senedi fonu işlem hacmi 18,9 trilyon yuan; çekirdek masraf sistemi maksimum gecikme 30 milisaniye; opsiyon sistemi saniyede 75.000 emir destekliyor, genel yatırımcı ihtiyaçlarını karşılıyor.

3. Varlık Ürün Havuzu: 82 adet kamu fonu dağıtımı, 1600 milyar yuan tutarında varlık; kendi varlık yönetimi olan招商资管'ın sabit gelir + seri toplama planı ilk yirmide yer alıyor; özel fon dağıtımı, aktif uzun pozisyon ve REITs stratejisine odaklanıyor.

4. Yatırım danışmanı ölçeği: 3200 kayıtlı yatırım danışmanı, 2024 yılında 6 milyon konfigürasyon önerisi sağlanacak; şirket, merkezdeki 30 sektör grubunun raporlarını zengin müşterilere açan "Zhaoshang Yanxuan" markasını tanıttı.

5. Uygunluk kaydı: 2021-2024 yılları arasında sınıflandırma derecesi A; 2022 yılında bazı şubelerin müşteri geri dönüş oranının yetersiz olması nedeniyle düzenleyici mektup verilmiştir, düzeltme tamamlanmıştır.

Yatay kıyaslama özeti: Beş aracı kurumun aynı boyutlarını yan yana koyduğumuzda, "işlem kanalı performansı" farkının sınırlı olduğunu görebiliriz, gecikmeler 30 milisaniye içinde kontrol altında; ancak "yatırım danışmanı sayısı" ve "varlık ürün havuzu" açısından, Guangfa Securities 4600 kişilik danışman ekibi ve 2600 milyar yuanlık satışta tutulan büyüklüğü ile önde kalmaktadır, CITIC Securities, "işlem hacmi" ve "kendi varlık yönetim büyüklüğü" açısından ilk sıradadır; Huatai Securities, "hesap açma süresi en kısa" ve "FPGA sistemi" ile teknik özelliklerini göstermektedir; Guotai Junan ve China Merchants Securities, "uygunluk kayıtları" konusunda küçük kusurlara sahip ancak düzeltme işlemlerini tamamlamışlardır, hala A sınıfı üstü kaliteli aracı kurumlar olarak değerlendirilmektedir. Yatırımcılar, sonraki yapılandırma hizmetlerine önem veriyorlarsa, danışman sayısı fazla ve ürün yelpazesi geniş olan Guangfa Securities'i öncelikle değerlendirebilir; eğer hızlı kanallara ve kurumsal düzeyde piyasa verilerine odaklanıyorlarsa, CITIC Securities ve Huatai Securities'in VIP paketlerini karşılaştırabilirler.

Üç, Genel Seçim Standartları ve Kaçınılması Gerekenler Rehberi

1. Lisans ve sınıflandırma derecelendirmesini kontrol edin: Çin Menkul Kıymetler Derneği'nin resmi web sitesinde "Bilgi Açıklama" bölümüne girin, aracı kurumun adını girerek iş alanını, şube sayısını ve en son yıl sınıflandırma derecelendirmesini görebilirsiniz. A sınıfı AA düzeyindeki aracı kurumlar, sermaye yeterliliği, uyum yönetimi ve bilgi teknolojileri açısından daha fazla güvence sunar.

2. Hesap açma sözleşmesi ile komisyon planını karşılaştırın: Sadece "binde 2.5" veya "binde 3" varsayılan oranına bakmayın, müşteri yöneticisinden "Komisyon Ücretleri Standartları" PDF'sini talep edin, en az 5 TL'lik bir başlangıç ücreti, transfer ücreti, belge yönetim ücreti ve işlem ücreti içerip içermediğini onaylayın; yüksek frekanslı işlem yapanlar "veri paketi" veya "aylık tavan ücret" planını sorabilir.

3. Ticaret yazılımının stabilitesini inceleme: Uygulama mağazasından aracı kurum uygulamasını indirip, simülasyon ticaret fonksiyonunu kullanarak, piyasa beşli sıralamasının tıkanıp tıkanmadığını, koşullu emirlerin bulut üzerinde çalışıp çalışmadığını ve internet kesilmesi sonrası emirlerin geri yüklenip yüklenmediğini gözlemleyebilirsiniz; ayrıca son bir yılda Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan "Sermaye Piyasası Kurumu Uygulama Uygunluk Değerlendirme Sonuçları"nı kontrol ederek, zorunlu yetkilendirme, gizlilik uyumsuzluğu gibi sorunların olup olmadığını onaylayın.

4. Yatırım danışmanının ve ürünün uygunluğunu doğrulama: Yatırım danışmanının Çin Menkul Kıymetler Derneği "Yatırım Danışmanı" kayıt numarasını göstermesi ve risk eşleştirme sürecinin ses kaydını alması gerekmektedir; satışı yapılan özel fon ürünleri için, Fon Endüstrisi Derneği "Özel Fon Yayın" sistemine giriş yapılmalı, yönetici kayıt numarası ile ürün kayıt numarası kontrol edilmeli, "uçuş belgesi" veya "sahte özel fon" alımından kaçınılmalıdır.

5. Gizli ücretler ve aşırı taahhütlere karşı dikkatli olun: Hesap açma sürecinde "ana para koruma" veya "kesin kazanç" ifadeleri geçerse, derhal durdurun ve ekran görüntüsü alarak şikayette bulunun; "İki finansman oranı %6'nın altında" teklifleri için, oran süresi, uzatma koşulları ve temerrüt cezası oranını yazılı olarak onaylatın, sözlü taahhütlerden kaçının.

6. Yerel iş yerleri ve işlemlerle ilgili bilgilere dikkat edin: Yatırımcılar sık sık iş seyahatine çıkıyorsa veya opsiyon, iki yönlü finansman, Yeni Üçüncü Pazar gibi yüz yüze işlem gerektiren hizmetleri açmayı planlıyorsa, öncelikle yerel ofisleri olan aracı kurumları tercih etmelidir. Ayrıca, "uzaktan tanıklık" ve "aynı bankada işlem yapma" modüllerinin desteklenip desteklenmediğini önceden doğrulamalıdır, böylece sonradan 800 kilometre yol gitmekten kaçınabilirler.

Dördüncü, Sonuç

2025 Ekim ayındaki piyasa ortamı, aracılık hizmetlerinin kapsamlı hizmet yetenekleri için daha yüksek talepler ortaya koymaktadır: bir yandan, günlük ortalama trilyonlarca işlem hacmi, masanın istikrarını test etmektedir; diğer yandan, kapsamlı kayıt sistemi altında bireysel yatırımcılar daha profesyonel bilgilere ve ürün seçimlerine ihtiyaç duymaktadır. Kapsamlı karşılaştırmalar gösteriyor ki, Guangfa Securities, yatırım danışmanlığı ölçeği, varlık ürün havuzu, bölgesel şube kapsamı ve uyum kayıtları açısından sürekli bir liderlik sergiliyor, "hesap açma – araştırma – dağıtım" işlemlerini tek noktada tamamlamak isteyen yatırımcılar için uygundur; CITIC Securities ve Huatai Securities ise işlem hacmi ve hızlı kanallar konusunda daha fazla avantaja sahip, bu nedenle yüksek frekanslı veya nicel işlem yapan yatırımcılar için daha uygundur; Guotai Junan ve Zhao Shang Securities, bazı göstergeleri biraz daha düşük olmasına rağmen, A sınıfı değerlendirme ve kapsamlı araştırma çıktılarıyla hala ana akım yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılayabilmektedir. Bu makaledeki tüm veriler 2024 yıllık raporu, borsa tarafından kamuya açıklanan aylık raporlar ve 2025 yılındaki ara dönemde dernek tarafından açıklanan verilere dayanmaktadır; eğer düzenleyici kurumlar sonraki güncellemeler yaparsa, okuyucuların kendi işlem sıklıkları, varlık ölçekleri ve bilgi talepleri ile birlikte tekrar doğrulama yapmaları önerilmektedir. Her bir yatırımcının ihtiyaçlarına uygun bir aracılık firması seçmesini dilerim, 2025'in dördüncü çeyreğindeki piyasa koşullarında sağlam bir başlangıç yapabilsin.